Kein klarer Weg, Banken zu helfen
Die US-Bankenaufsicht gab den Anlegern gestern viel zu kauen. Die Federal Reserve erhöhte die Zinsen um einen Viertelpunkt und signalisierte, dass sie sich vorerst mehr Sorgen um die Inflation als um die Stabilität der Banken mache.
Aber während Jerome Powell, der Vorsitzende der Zentralbank, und Finanzministerin Janet Yellen sagten, dass sie sich auf Möglichkeiten zur Verbesserung der Regulierung des Bankensektors konzentrierten, schien Frau Yellen bei der Aussicht auf eine Verlängerung der Einlagenversicherung einen Rückzieher zu machen. Dieser Mangel an Klarheit hat gestern die Anleger verunsichert und die Aktien kleinerer Banken in den Keller getrieben, da sie sich Sorgen darüber machten, was als nächstes kommt.
Die Fed räumte ein, dass sie die Zinserhöhungen möglicherweise endlich einstellen wird – „kann“ sei das operative Wort, sagte Mr. Powell. Obwohl Beamte für dieses Jahr eine weitere Zinserhöhung prognostizieren, ist das nicht in Stein gemeißelt. In gewisser Weise, fügte Herr Powell hinzu, ersetzen die Turbulenzen, die die Kreditgeber jetzt treffen, effektiv zusätzliche Zinserhöhungen.
Wie die Regierung bei der Bankenregulierung vorgehen wird, bleibt unklar. Sowohl Herr Powell als auch Frau Yellen schlugen vor, dass mehr Aufsicht erforderlich sei, obwohl der Fed-Vorsitzende einräumte, dass die Aufsichtsbehörden der Zentralbank „nicht effektiv“ gewesen seien, um Probleme bei der Silicon Valley Bank und der Signature Bank zu verhindern. (Die neueste peinliche Enthüllung: Der Gouverneur der Bank of England sagte gestern dem britischen Parlament, er habe die Fed von San Francisco in den letzten zwei Jahren vor der Silicon Valley Bank gewarnt.)
Zu den Vorschlägen der beiden gehörten die Aktualisierung von Stresstestmodellen für Kreditgeber und die Rückgabe zusätzlicher Befugnisse an den Financial Stability Oversight Council.
Aber Frau Yellen schien gestern das Marktvertrauen zu schwächen als sie den Senatoren sagte, dass die Biden-Regierung die Einführung einer universellen Einlagensicherung ohne Zustimmung des Kongresses nicht in Betracht ziehen würde. Die Kommentare – die scheinbar auf Vorschläge zurückgingen, die sie einen Tag zuvor bei einer Versammlung der American Banking Association gemacht hatte – belebten Befürchtungen, dass die Regierung darüber schwankte, wie sie das Vertrauen der Einleger in die Banken wiederherstellen könnte.
Die Äußerungen von Frau Yellen spiegeln die krasse politische Realität wider, dass expansive neue Vorschriften angesichts des Widerstands der Republikaner unwahrscheinlich sind. („Wenn Sie einen Hammer haben, sieht die Welt aus wie ein Nagel“, sagte der Abgeordnete Patrick McHenry aus North Carolina, der republikanische Vorsitzende des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses.)
Aber die Märkte sind besorgt, dass das Fehlen eines klaren Weges nach vorne wackelnde Kreditgeber wie First Republic und Pacific Western gefährden wird, die gestern sagten, sie hätten Milliarden geliehen, nachdem sie seit Jahresbeginn 20 Prozent ihrer Einlagen verloren hatten. Die Aktien beider Unternehmen sind gestern stark gefallen.
HIER IST, WAS PASSIERT
Die Schweiz erhöht die Zinsen und verteidigt die Auslöschung einiger Anleihen der Credit Suisse. Die Schweizerische Nationalbank hat die Zinsen heute trotz der Marktturbulenzen, die zum Notverkauf der Credit Suisse an die UBS geführt haben, um einen halben Prozentpunkt erhöht. Die Finanzaufsichtsbehörde des Landes legte auch ihre Gründe für die Abschreibung von Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar dar, ein Schritt, der Klagen von Anlegern nach sich ziehen könnte.
Das Warten auf eine Anklage gegen Donald Trump geht weiter. Die Grand Jury von Manhattan, die entscheiden wird, ob der ehemalige Präsident wegen einer Schweigegeldzahlung an einen Pornostar angeklagt wird, ist gestern nicht zusammengetreten. Es könnte dies heute tun, berichtet The Times – aber wenn die Jury es tut, ist nicht klar, ob das Gremium weitere Zeugen hören oder über die Anklage abstimmen wird.
Berichten zufolge plant Toshiba, sich für 15 Milliarden Dollar zu verkaufen. Der japanische Mischkonzern hat laut Nikkei Asia ein Übernahmeangebot angenommen, das von der Investmentfirma Japan Industrial Partners geführt wird. Die Entscheidung wird einen jahrelangen Versuch abschließen, Toshiba zu verkaufen, da das Unternehmen versucht hat, sich umzustrukturieren.
Die Ausschreibung für Manchester United heizt sich auf. Berichten zufolge plant Jim Ratcliffe, der milliardenschwere britische Industrielle, sein Angebot für den englischen Fußballverein auf mehr als 5 Milliarden Pfund (6,1 Milliarden US-Dollar) zu erhöhen, so die Financial Times. Er tritt gegen Scheich Jassim bin Hamad al-Thani, einen Geschäftsmann aus Katar, und andere an, in einem Prozess, der einen Rekordpreis für ein Profisportteam erzielen könnte – oder nicht mit einem Verkauf enden könnte.
TikTok geht in den Kongress
Der CEO von TikTok, Shou Chew, wird sich heute Fragen von US-Gesetzgebern zu Befürchtungen stellen, dass die Social-Media-Plattform ein nationales Sicherheitsrisiko darstellt. Die Biden-Administration hat damit gedroht, die App zu verbieten, die inzwischen rund 150 Millionen amerikanische Nutzer beansprucht, wenn ByteDance, ihr chinesischer Eigentümer, sich weigert, sie zu verkaufen.
Aber TikTok sagt, dass diese Befürchtungen übertrieben sind – und das Unternehmen hat amerikanische Verbündete angeworben, um seinen Fall zu vertreten.
US-Beamte sind besorgt über zwei Hauptprobleme:
-
Wie die Daten von US-Benutzern gespeichert werden, wobei politische Entscheidungsträger argumentieren, dass chinesische Gesetze Peking die Befugnis geben, Daten von Unternehmen für das Sammeln von Informationen anzufordern.
-
Die Möglichkeit, dass Peking die App zur Verbreitung von Fehlinformationen nutzt, ist ein Anliegen des US-Geheimdienstes.
Herr Shou wird heute sagen, dass das Unternehmen „kein Vertreter Chinas oder eines anderen Landes“ ist. nach vorbereiteten Zeugnissen. Er fügt hinzu, dass ByteDance im Besitz seiner Gründer, seiner Mitarbeiter – einschließlich Amerikaner – und globaler Investoren ist, darunter der Vermögensverwaltungsgigant BlackRock und die Investmentfirmen General Atlantic und Sequoia. Der CEO von General Atlantic, William Ford, sitzt im Vorstand von ByteDance.
Herr Shou wird auch auf einen von TikTok im August vorgeschlagenen Plan mit dem Namen Project Texas hinweisen, der amerikanische Benutzerdaten weiter vor der Einmischung der chinesischen Regierung schützen soll. Gemäß dem Plan würden US-Benutzerinformationen in Amerika auf Servern gespeichert, die vom Silicon-Valley-Giganten Oracle verwaltet werden.
Einige amerikanische Verbündete sprachen sich gestern zu TikToks Verteidigung aus. Zu ihnen gehörte der Abgeordnete Jamaal Bowman, Demokrat von New York, der zu einem „nuancierteren“ Gespräch aufrief. Er sprach auf einer Pressekonferenz neben etwa 30 prominenten TikTokern, die das Unternehmen nach Capitol Hill gebracht hatte.
Mr. Bowman räumte ein, dass es Sicherheits- und Datenschutzbedenken gebe, argumentierte jedoch, dass auch amerikanische Social-Media-Unternehmen wie Facebook und Twitter vor solchen Problemen nicht gefeit seien. „Warum zum Teufel peitschen wir uns selbst in eine Hysterie, um TikTok zum Sündenbock zu machen?“ sagte er der Times.
Das reicht vielleicht nicht aus, um TikTok zu helfen. Gabriel Wildau, Leiter des politischen Risikos in China bei der Beratungsfirma Teneo, sagte gegenüber DealBook, dass die Rechtfertigungen der USA diejenigen widerspiegeln, die Peking verwendet, um amerikanische Technologieunternehmen zu blockieren.
„In der derzeitigen Panikstimmung um China ist eine nüchterne Risikobewertung unmöglich“, sagte er.
„Es gab ein paar Tweets und dann ging dieses Ding viel schneller unter, als es in der Geschichte passiert ist.“
– Jane Fraser, CEO der Citigroup, auf der Rolle mobiler Apps und schnelle Geldüberweisungen, die Bankruns verursachten, wie der, der die Silicon Valley Bank zum Scheitern verurteilte.
Coinbase ist im Fadenkreuz
Die Krypto-Börse Coinbase gab gestern bekannt, dass die SEC sie wahrscheinlich wegen möglicher Verstöße gegen Wertpapiergesetze verklagen wird. Die Nachricht, dass das Unternehmen eine Mitteilung von Wells erhalten hat, ein Hinweis darauf, dass Vollstreckungsmaßnahmen anstehen, ließ seine Aktien um 12 Prozent fallen.
Wenn diese Klage kommt, würde dies einen Kampf zwischen Amerikas größtem Krypto-Unternehmen und einer Aufsichtsbehörde auslösen, die darauf abzielt, gegen eine ihrer Ansicht nach ungezähmte Industrie voller Gefahren vorzugehen.
Die SEC ist besorgt über mehrere Teile des Geschäfts von Coinbase, sagte die Börse. Dazu gehört das Staking-Geschäft, bei dem Anleger bestimmte Krypto-Bestände an Unternehmen gegen saftige Renditen verpfänden. (Diese geliehenen Bestände werden wiederum zur Validierung von Krypto-Transaktionen verwendet.)
Staking war es, was die SEC letzten Monat dazu veranlasste, Kraken, eine kleinere Krypto-Börse, wegen Wertpapierverletzungen anzuklagen. Dieses Unternehmen stimmte einer Geldstrafe von 30 Millionen US-Dollar zu und verzichtete darauf, US-Kunden Staking-Dienste anzubieten.
Die Wells-Mitteilung zeigte auch Bedenken hinsichtlich der Krypto-Wallet von Coinbase und allgemeiner einiger Vermögenswerte, die an seiner Börse notiert sind.
Coinbase geht nicht kampflos unter. Der Chief Legal Officer der Börse, Paul Grewal, sagte, das Unternehmen sei es bereit, sich vor Gericht zu verteidigen Falls benötigt. Er wies auch darauf hin, dass die SEC die Listings und Staking-Prozesse von Coinbase vor zwei Jahren im Rahmen des Börsengangs der Börse überprüft hatte. (Anmerkung: Dieser Prozess fand statt, bevor Gary Gensler, der derzeitige Vorsitzende der SEC, vereidigt wurde.)
Und Brian Armstrong, Mitbegründer und CEO von Coinbase, beschuldigte die SEC, sich geweigert zu haben, mit Kryptounternehmen zusammenzuarbeiten, um klare Regeln aufzustellen, denen die Branche folgen könnte – und wandte sich stattdessen an Durchsetzungsmaßnahmen. Der bevorstehende Kampf wird es Coinbase ermöglichen zu zeigen, „dass die SEC einfach nicht fair, vernünftig oder gar ernsthaft zielstrebig war, wenn es um ihr Engagement für digitale Assets geht“. Armstrong twitterte.
Es geht um viel. Coinbase gehört zu den größten und am stärksten regulierten Unternehmen in der Kryptoindustrie, und sein Fahnenträger in den USA, Armstrong, hat die Regulierungsbehörden wiederholt beschuldigt, Amerika für Kryptoinnovationen unwirtlich zu machen.
Aber Herr Gensler hat deutlich gemacht, dass er der Meinung ist, dass viele Krypto-Praktiken dringend reguliert werden müssen – ein Punkt, der gestern unterstrichen wurde, als die Agentur den prominenten Krypto-Unternehmer Justin Sun und Prominente wie die Schauspielerin Lindsay Lohan wegen Werbung für seine digitalen Token verklagte.
DIE GESCHWINDIGKEIT LESEN
Angebote
Politik
Das Beste vom Rest
Wir möchten Ihr Feedback! Bitte senden Sie Gedanken und Vorschläge per E-Mail an [email protected].