Investierende Plattformen verdienen 5,18 % auf Ihr Geld, zahlen Ihnen aber viel weniger – hier erfahren Sie, was zu tun ist

Investmentplattformen verfügen über eine neue Quelle saftiger Gewinne, die ihre Kassen um Hunderte Millionen Pfund aufbläht.

Das einzige Problem? Diese Quelle sind die Sparzinsen, die sie auf das Geld ihrer Kunden erwirtschaften, die die Plattformen jedoch für sich behalten.

Unternehmen wie Hargreaves Lansdown, AJ Bell und Interactive Investor machen Rekordsummen, indem sie das Bargeld ihrer Kunden auf risikoarme Sparkonten legen, wo es ordentlich Zinsen einbringt.

Dieses Interesse geben die Plattformen dann an ihre Kunden weiter, allerdings ohne einen Teil davon für sich selbst abzuschöpfen.

Wie letzte Woche bekannt wurde, konnte Marktführer Hargreaves Lansdown auf diese Weise im vergangenen Jahr beeindruckende 268,7 Millionen Pfund verdienen.

Wie DIY-Investmentplattformen Geld verdienen

Was hat Hargreaves Lansdown getan, um diese riesige Summe zu verdienen? Fast nichts.

Wir haben mit Investmentanalysten gesprochen, um genau zu verstehen, was Investmentplattformen tun müssen, um mit den Bareinlagen der Sparer erhebliche Gewinne zu erzielen.

Plattformen geben ihre Strategie nicht preis. Aber Analysten sagen uns, dass sie keine cleveren Investitionen tätigen, keine Zeit und Sorgfalt in die Suche nach den besten Sparkonten investieren oder gar irgendetwas unternehmen müssen, um solch großzügige finanzielle Belohnungen zu rechtfertigen.

Dies liegt daran, dass große Finanzunternehmen wie Investmentplattformen Zugang zu Konten haben, auf denen mehr als 5 Prozent Zinsen gezahlt werden, was für normale Sparer tabu ist.

Der Zinssatz, den sie allein dadurch erzielen können, dass sie Geld über Nacht auf der Bank lassen, liegt derzeit bei rund 5,19 Prozent. Dieser als Sterling Overnight Index Average (SONIA) bekannte Kurs wird jede Nacht von der Bank of England veröffentlicht.

Der Finanzdienstleistungsanalyst Ben Williams erklärt: „Plattformen müssen dafür sorgen, dass die Ersparnisse der Kunden leicht zugänglich sind, da die Kunden jederzeit die Möglichkeit haben, sie abzuheben.“ Daher werden sie es wahrscheinlich einfach auf einem solchen Sparkonto belassen und einen guten Zinssatz zahlen, anstatt es zu investieren.“

Vereinfacht gesagt können Anlageplattformen das Geld ihrer Kunden einfach in eine Bareinlage stecken, mehr als 5 Prozent davon abziehen und dann alles, was sie hergeben, an die Kunden weitergeben.

Wie viel Zinsen zahlen die wichtigsten Anlageplattformen?

Wie viel sie an die Sparer weitergeben, hängt von der Plattform, der Höhe der Bareinlage und der Art des Kontos ab, auf dem sie geführt wird.

Beispielsweise zahlt Hargreaves Lansdown 2,75 Prozent Zinsen auf bis zu 10.000 £, die in Stocks and Shares Isas, Junior Isas oder Lifetime Isas gehalten werden, aber 1,5 Prozent auf Fonds- und Aktienkonten.

Es zahlt 3,45 Prozent auf bis zu 10.000 £, die in einem Sipp (selbstinvestierte persönliche Rente) gehalten werden, und höhere Sätze für größere Guthaben.

AJ Bell zahlt zwischen 1,95 und 2,45 Prozent auf Bargeld in Isas und 3,2 bis 3,7 Prozent auf Bargeld in Sipps.

Interactive Investor zahlt zwischen 1,75 und 3,75 Prozent auf Bargeld in Isas und 2,75 bis 4 Prozent auf Bargeld in Sipps.

Während einige Tarife großzügiger sind als andere, kommt keiner annähernd an den risikofreien Zinssatz von 5,18 Prozent heran, den die Plattformen derzeit genießen.

Wie viel verdienen sie?

Hargreaves Lansdown gibt an, dass die Differenz zwischen dem Zinssatz, den das Unternehmen aus den Ersparnissen seiner Kunden erhält, und dem Betrag, den es an sie weitergibt, im Durchschnitt 1,92 Prozentpunkte beträgt. Dies wird als Nettozinsspanne bezeichnet.

Herr Williams schätzt, dass Hargreaves Lansdown durchschnittlich 3,1 Prozent Zinsen auf das Bargeld seiner Kunden zahlt.

Wenn Sie beispielsweise 10.000 £ Bargeld auf einem Hargreaves Lansdown-Konto hätten, würden Sie im Durchschnitt etwa 502 £ pro Jahr verdienen.

Hargreaves Lansdown würde Ihnen dann 310 £ davon geben, aber 192 £ für sich behalten.

Holly Mackay, Geschäftsführerin der Investment-Website Boring Money, erklärt, dass Plattformen schon immer mit den Bargeldbeständen ihrer Kunden Geld verdient haben.

„Als die Zinsen extrem niedrig waren, war das ein viel geringeres Problem“, sagt sie. „Aber jetzt können Sparer 5 Prozent verdienen, wenn sie ihr Geld auf ein leicht zugängliches Konto einzahlen, während Plattformen immer noch deutlich weniger zahlen.“ „Das Ungleichgewicht ist deutlich zu erkennen.“

Geld verdienen mit Bargeld ist Teil des Geschäftsmodells

Hargreaves Lansdown hat nicht die Absicht, die eigene Kürzung der Sparerzinsen zu reduzieren, selbst wenn die Zinsen fallen.

In den Einzelheiten seines Finanzberichts verbirgt sich, dass die Nettozinsmarge im nächsten Jahr voraussichtlich bei großzügigen 1,8 bis 2 Prozentpunkten bleiben wird.

Auch wenn der Leitzins der Bank of England auf 3 bis 5,25 Prozent sinkt, will Hargreaves immer noch 1,8 bis 2 Prozentpunkte vom Sparerzins abschöpfen.

Das bedeutet, dass die Zinszahlungen der Kunden sinken werden – aber Hargreaves Lansdown wird nicht verlieren. Sollte der Basiszinssatz auf 2 bis 3 Prozent sinken, begnüge sich Hargreaves immer noch mit 1,5 bis 1,9 Prozentpunkten Zinsen auf das Bargeld der Kunden, heißt es in dem Bericht.

Hargreaves Lansdown sagt, dass das Unternehmen in den letzten 12 Monaten 85 Prozent der Vorteile der Erhöhung der Basiszinssätze an seine Kunden weitergegeben hat und bei weiteren Zinserhöhungen „im Großen und Ganzen das Gleiche tun wird“.

Warum müssen Sie beim Umzug vorsichtig sein?

Als allgemeine Faustregel gilt, dass Sparer, die mit dem Tarif oder Service ihres bestehenden Sparanbieters nicht zufrieden sind, sich nach einem günstigeren Angebot umsehen sollten.

Bei Anlagekonten ist es jedoch nicht so einfach, Bargeld abzuheben. Bei Junior Isas, Lifetime Isas und Sipps können Sie Ihr Geld erst ab dem Alter von 18, 60 bzw. 55 Jahren auszahlen lassen.

Im Fall von Isas und Sipps im Allgemeinen: Wenn Sie Bargeld von Ihrem Konto abheben, verliert es seinen steuerfreien Schutz und kann auf lange Sicht höhere Kosten verursachen.

Sie können Ihr gesamtes Anlagekonto zu einem anderen Anbieter wechseln, aber das lohnt sich aufgrund der Kosten und des Zeitaufwands selten, nur um eine bessere Sparquote zu erzielen.

Das bedeutet, dass Kunden im Grunde genommen keine Alternative haben, als die dürftigen Zinssätze der Plattformen zu akzeptieren.

Einige mögen argumentieren, dass Anleger kein Bargeld auf Anlagekonten halten sollten; Sie sollten es stattdessen investiert lassen.

Es wird jedoch Zeiten geben – insbesondere bei hoher Marktunsicherheit –, in denen Anleger möglicherweise vorübergehend etwas Bargeld zurückhalten und warten möchten, bevor sie wieder in die Finanzmärkte einsteigen.

Außerdem verlangen einige Plattformen von den Kunden, dass sie etwas Bargeld auf ihren Konten haben, damit sie die Plattformgebühren bei Fälligkeit bezahlen können.

Was können Anleger mit ihrem Geld machen?

Einige Anlageplattformen verfügen auch über Sparplattformkonten, die wettbewerbsfähige Zinssätze bieten.

Hargreaves Lansdown verfügt beispielsweise über ein leicht zugängliches Konto, das im Rahmen seines Active Savings-Angebots 4,54 Prozent auszahlt.

Diese Konten sind für Kunden tendenziell viel lukrativer – für Plattformen jedoch weniger. Hargreaves Lansdown verdient mit dem Bargeld auf seinen Active Savings-Konten nur 0,14 Prozentpunkte.

Jeremy Fawcett, Leiter des Plattformforschungsunternehmens Platforum, sagt, dass es möglicherweise einfacher wird, innerhalb der steuerfreien Hülle einer Isa oder eines Sipp zwischen Ersparnissen und Investitionen zu wechseln: „Da Banken und Plattformen zunehmend sowohl Anlagedienstleistungen als auch Sparkonten anbieten, sollte dies der Fall sein.“ Es wird rechtzeitig möglich, im gleichen Umfeld zu sparen und zu investieren.’

Es bleibt jedoch abzuwarten, ob Plattformen den Kunden dies jemals ermöglichen werden.

Schließlich hat Hargreaves Lansdown mit der Zinslücke gerade satte 268 Millionen Pfund verdient – ​​und hat nicht vor, sich an diesem netten kleinen Verdiener zu beteiligen. Achten Sie in der Zwischenzeit auf diese verdeckte Belastung Ihrer Ersparnisse.