Evergrande, der schwankende chinesische Immobilienentwickler, hat am Montag drei weitere Zahlungen für seine Dollaranleihen. Es ist ungefähr zwei Wochen her, dass das Unternehmen, das Verbindlichkeiten in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar hat, am 23. September eine Anleihezahlung verpasst hat und die Uhr mit der 30-tägigen Nachfrist beginnt, bevor es offiziell in Zahlungsverzug gerät.
In Chinas Immobilienbranche treten allmählich Risse auf, da die Regierung Rettungsaktionen für überschuldete Bauträger gegen einen Versuch abwägt, Spekulationen einzudämmen. Die Entwickler haben Schulden in Höhe von mehr als 5 Billionen US-Dollar angehäuft, und Käufer sind misstrauisch gegenüber hohen Preisen, die den Umsatz drücken und die Verkäufer zu Preissenkungen zwingen. Evergrande ist nicht der einzige Entwickler, der mit seinen Schulden zu kämpfen hat, einschließlich der Schulden internationaler Gläubiger; Insgesamt haben chinesische Immobilienunternehmen im Jahr 2022 Anleihezahlungen in Höhe von mehr als 28 Milliarden US-Dollar.
Die Offshore-Gläubiger von Evergrande beginnen, Lärm zu machen, da befürchtet wird, dass China bei einer möglichen Umstrukturierung den Onshore-Gläubigern Vorrang einräumen wird. Letzte Woche sagten Moelis und Kirkland & Ellis, die Berater einer Reihe von Offshore-Anleihegläubigern, sie seien besorgt über den Mangel an Informationen aus China, einschließlich Details über den möglichen Verkauf einer Beteiligung von Evergrande an einem seiner Geschäftsbereiche. (Der Handel mit Aktien des Unternehmens ist seit dem 4. Oktober eingestellt.)
Die Gläubiger stellten auch in Frage, ob ein von Evergrande im vergangenen Monat angekündigter Deal über den Verkauf einer 1,5-Milliarden-Dollar-Beteiligung an einer Bank zur Begleichung von Schulden einer Vorzugsbehandlung gleichkommt, die Offshore-Gläubiger aus der Schleife heraushält. Gläubiger suchen nach dem Cayman-Recht, das die Offshore-Anleihen von Evergrande regelt. Am Samstag sagte Evergrande, es habe sechs Führungskräfte bestraft, die Anlageprodukte des Unternehmens vorzeitig zurückgenommen hatten, und sie gezwungen, die Gelder zurückzugeben.