Fünf chinesische Staatsunternehmen werden angesichts der Spannungen in den USA von der NYSE genommen

SHANGHAI/HONGKONG, 12. August (Reuters) – Fünf chinesische Staatsunternehmen, darunter der Ölgigant Sinopec (600028.SS) und China Life Insurance (601628.SS), sagten am Freitag, sie würden ihre Notierung von der New Yorker Börse nehmen. inmitten wirtschaftlicher und diplomatischer Spannungen mit den Vereinigten Staaten.

Die Unternehmen, zu denen auch die Aluminium Corporation of China (Chalco) (601600.SS), PetroChina (601857.SS) und ein separates Sinopec-Unternehmen, Sinopec Shanghai Petrochemical Co (600688.SS), gehören, sagten jeweils, dass sie die Streichung ihres amerikanischen Unternehmens beantragen würden Depository Shares in diesem Monat.

Die fünf, die im Mai von der US-Wertpapieraufsichtsbehörde als Nichterfüllung ihrer Prüfungsstandards gemeldet wurden, werden ihre Notierungen in Hongkong und auf dem chinesischen Festland beibehalten.

Peking und Washington befinden sich in Gesprächen zur Beilegung eines langjährigen Prüfungsstreits, der möglicherweise dazu führen könnte, dass chinesische Unternehmen von US-Börsen ausgeschlossen werden, wenn sie die US-Vorschriften nicht einhalten.

Washington fordert seit langem vollständigen Zugang zu den Büchern von in den USA notierten chinesischen Unternehmen, aber Peking verbietet ausländische Einsicht in Prüfungsdokumente lokaler Wirtschaftsprüfungsgesellschaften unter Berufung auf nationale Sicherheitsbedenken.

In separaten Erklärungen der chinesischen Unternehmen, die ihre Schritte darlegten, die inmitten erhöhter Spannungen nach dem Besuch der Sprecherin des US-Repräsentantenhauses, Nancy Pelosi, in der vergangenen Woche in Taiwan erfolgten, wurde der Wirtschaftsprüfungsstreit nicht erwähnt.

„Diese Unternehmen haben sich seit ihrer Notierung in den USA strikt an die Regeln und regulatorischen Anforderungen des US-Kapitalmarkts gehalten und die Entscheidung für das Delisting aus eigenen geschäftlichen Erwägungen getroffen“, sagte die China Securities Regulatory Commission (CSRC) in einer Erklärung.

Die Behörde fügte hinzu, dass sie „die Kommunikation mit den zuständigen ausländischen Aufsichtsbehörden offen halten“ werde.

Der seit mehr als einem Jahrzehnt schwelende Aufsichtsstreit spitzte sich im Dezember zu, als die Securities and Exchange Commission (SEC) Regeln zum potenziellen Verbot des Handels mit chinesischen Unternehmen gemäß dem Holding Foreign Companies Accountable Act verabschiedete. Es hieß, 273 Unternehmen seien gefährdet.

Einige der größten Unternehmen Chinas, darunter Alibaba Group Holdings, JD.com Inc (9618.HK) und Baidu Inc, gehören dazu. Alibaba sagte letzte Woche, dass es seine Zweitnotierung in Hongkong in eine doppelte Primärnotierung umwandeln würde, die laut Analysten den Weg für den chinesischen E-Commerce-Riesen erleichtern könnte, in Zukunft die primären Notierungsplätze zu wechseln. Weiterlesen

Beim Handel am Freitag fielen die in den USA notierten Aktien der China Life Insurance und des Ölgiganten Sinopec um 3,06 % bzw. 3,26 %. Die Aluminium Corporation of China verlor 3,14 %, während PetroChina 2,85 % verlor. Sinopec Shanghai Petrochemical Co verlor 3,54 %.

Ein Sprecher der NYSE lehnte eine Stellungnahme ab. Ein Sprecher des Public Company Accounting Oversight Board, der von der SEC beaufsichtigten Audit-Aufsichtsbehörde, äußerte sich nicht sofort.

GEDULD VERLIEREN?

Marktbeobachter waren sich uneinig darüber, was die Delistings für den Audit-Deal bedeuten könnten, wobei einige sagten, es sei ein schlechtes Zeichen.

„China sendet eine Botschaft, dass seine Geduld bei den Prüfungsgesprächen nachlässt“, sagte Kai Zhan, Senior Counsel der chinesischen Anwaltskanzlei Yuanda, die auf US-Kapitalmärkte spezialisiert ist.

Die Unternehmen gaben an, dass ihr in den USA gehandeltes Aktienvolumen im Vergleich zu denen an ihren anderen großen Notierungsplätzen gering sei.

Dennoch war das Volumen der in den USA notierten Aktien der fünf Unternehmen am Freitag mindestens dreimal so hoch wie der 10-Tages-Durchschnitt.

PetroChina sagte, es habe noch nie Folgekapital von seiner US-Notierung aufgenommen und seine Stützpunkte in Hongkong und Shanghai „können die Mittelbeschaffungsanforderungen des Unternehmens erfüllen“.

Globale Fondsmanager, die in den USA notierte chinesische Aktien halten, verlagern sich stetig zu ihren in Hongkong gehandelten Konkurrenten, auch wenn sie weiterhin hoffen, dass der Prüfungsstreit schließlich beigelegt wird, berichtete Reuters diese Woche. Weiterlesen

„Diese Unternehmen werden mit sehr geringer US-Marktkapitalisierung sehr dünn gehandelt, so dass es kein Verlust für die US-Kapitalmärkte ist“, schrieb Brendan Ahern, CIO von Krane Funds Advisors, der einen in New York notierten Fonds hat, der sich auf chinesische Tech-Unternehmen konzentriert eine E-Mail.

Er und Analysten sagten, dass die Delistings den Weg für China ebnen könnten, die US-Anforderungen zu erfüllen, da die fünf betroffenen Unternehmen wahrscheinlich über sensible Informationen verfügen, die China bei einer Prüfung nicht preisgeben möchte.

„Wir sehen dies als positives Zeichen. Dies steht im Einklang mit unserer Ansicht, dass China entscheiden wird, welche Unternehmen in den USA notiert werden dürfen und somit den Prüfungsuntersuchungen der SEC unterliegen“, schrieben Analysten von Jefferies in einer Mitteilung.

China Life und Chalco sagten, sie würden am 22. August einen Antrag auf Delisting stellen, der 10 Tage später in Kraft tritt. Sinopec, dessen vollständiger Name China Petroleum & Chemical Corporation lautet, und PetroChina sagten, ihre Bewerbungen würden am 29. August eingereicht.

China Telecom (0728.HK), China Mobile (0941.HK) und China Unicom (0762.HK) wurden 2021 von den Vereinigten Staaten gestrichen, nachdem in der Trump-Ära entschieden worden war, Investitionen in chinesische Technologieunternehmen einzuschränken. Dieses Urteil wurde von der Biden-Regierung angesichts anhaltender Spannungen unverändert gelassen.

Berichterstattung von Samuel Shen in Shanghai, Scott Murdoch in Hongkong und Medha Singh in Bengaluru Zusätzliche Berichterstattung von Michelle Price, Echo Wang und Chuck Mikolajczak Redaktion von David Goodman, Alexander Smith und Matthew Lewis

Unsere Standards: Die Thomson Reuters Trust Principles.