Die Investitionen in Fintech verlangsamen sich, da Sorgen um die steigende Inflation und die Aussicht auf höhere Zinsen die Wirtschaftsstimmung beeinträchtigt haben.
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AMSTERDAM – Finanztechnologieunternehmen stellen IPO-Pläne auf Eis und senken die Kosten, da die Angst vor einer bevorstehenden Rezession die Sicht der Anleger auf den Markt verändert.
Auf der Money 20/20-Konferenz in Amsterdam schlugen Chefs großer Fintech-Unternehmen Alarm wegen der Auswirkungen eines sich verschlechternden makroökonomischen Klimas auf Fundraising und Bewertungen.
John Collison, Mitbegründer und Präsident von Stripe, sagte, er sei sich nicht sicher, ob das Unternehmen seine Bewertung von 95 Milliarden US-Dollar angesichts des aktuellen wirtschaftlichen Umfelds rechtfertigen könne.
„Die ehrliche Antwort ist, ich weiß es nicht“, sagte Collison am Dienstag auf der Bühne. Stripe hat im vergangenen Jahr eine Risikokapitalfinanzierung aufgebracht und strebt derzeit keine erneute Beschaffung an, fügte er hinzu.
Jetzt kaufen, später bezahlen Das Unternehmen Klarna will Berichten zufolge neue Mittel mit einem Abschlag von 30 % auf seine Bewertung von 46 Milliarden US-Dollar aufbringen, während die konkurrierende Gruppe Affirm seit Anfang 2022 rund zwei Drittel ihres Börsenwerts verloren hat.
Verzögerungen beim Börsengang
Zopa, eine digitale Bank mit Sitz in Großbritannien, hatte gehofft, bis Ende 2022 an die Börse zu gehen. Dies ist jedoch weniger wahrscheinlich, da Inflationsschocks, die durch den Krieg in der Ukraine verschärft wurden, zu einem Einbruch sowohl auf den öffentlichen als auch auf den privaten Märkten geführt haben.
„Die Märkte müssen da sein“, damit Zopa an die Börse gehen kann, sagte CEO Jaidev Jardana gegenüber CNBC. „Die Märkte sind nicht da – nicht für Finanzen, nicht für Technologie.“
„Wir müssen nur abwarten, bis die Märkte am richtigen Ort sind“, fügte er hinzu. “Man möchte einen Börsengang nur einmal machen, also wollen wir sicherstellen, dass wir den richtigen Zeitpunkt wählen.”
Der Technologiesektor hat seit Anfang des Jahres die Hauptlast eines Marktabverkaufs getragen, da die Anleger die Wahrscheinlichkeit eines steilen Zinserhöhungszyklus verdaut haben – was die zukünftigen Gewinne von Wachstumsaktien weniger attraktiv macht.
Mehrere Führungskräfte und Investoren sagten, steigende Inflation und Zinserhöhungen würden es Fintech-Unternehmen erschweren, Geld zu beschaffen.
„Innerhalb der Investment-Community ist die Stimmung sehr düster“, sagte Iana Dimitrova, CEO des Zahlungssoftwareunternehmens OpenPayd, gegenüber CNBC.
OpenPayd ist dabei, Spenden zu sammeln, aber es ist unklar, wann das Unternehmen die Runde abschließen kann, sagte Dimitrova.
„Die Leute bewegen sich jetzt definitiv viel langsamer als noch vor einem Jahr“, sagte sie. “Sie sind vorsichtiger.”
Finanzierungsengpass
Prajit Nanu, Mitbegründer und CEO des in San Francisco ansässigen Zahlungsunternehmens Nium, sagte, er erwarte eine „massive Konsolidierung“ im Fintech-Bereich.
„Unternehmen, die nicht aufstocken werden, werden entweder konsolidiert oder geschlossen“, sagte er.
Die große Befürchtung ist, dass sich das Fintech-Wachstum zusammen mit der Wirtschaft insgesamt verlangsamen wird, da steigende Preise die Verbraucher dazu zwingen, ihren Geldbeutel zu straffen. Ökonomen der Weltbank haben am Dienstag ihre Prognose für das globale Wirtschaftswachstum gesenkt und vor einer anhaltenden „Stagflation“ gewarnt – einer Situation, in der die Inflation hoch bleibt, das Wachstum jedoch ins Stocken gerät.
Die Investitionen in den Fintech-Sektor boomten im vergangenen Jahr und erreichten weltweit einen Rekordwert von 132 Milliarden US-Dollar – zum großen Teil dank der Auswirkungen der Covid-Lockdowns auf die Einkaufsgewohnheiten der Menschen. Aber – als die Sorgen um die steigende Inflation und höhere Zinsen nach Hause gingen – ging die Finanzierung laut Daten von CB Insights im ersten Quartal gegenüber den vorangegangenen drei Monaten um 18 % auf 28,8 Milliarden US-Dollar zurück.
„Der Schwerpunkt wird mehr auf der Einheitsökonomie liegen als auf verrücktem Wachstum“, sagte Ricard Schaefer, Partner bei Target Global und früher Investor der Finanzdienstleistungs-App Revolut, gegenüber CNBC.
Collison von Stripe hatte auf der Konferenz einen einfachen Ratschlag für Fintech-Gründer: Zerreißen Sie den Investoren-Pitch 2021.
„Sie können den Pitch 2021 definitiv nicht machen“, sagte er. „Es muss ein neuer Platz sein, ein Platz für 2022.“
Ken Serdons, Chief Commercial Officer des niederländischen Zahlungsdienstleisters Mollie, stimmte zu. Fintechs, die jetzt nach neuen Mitteln suchen, müssen einen „klaren Weg zur Rentabilität“ vorweisen, sagte er.