Der Deal kommt zustande, da sich Automobilzulieferer positionieren, um von den Megatrends der Branche wie Elektrifizierung, Konnektivität und autonomes Fahren zu profitieren, indem sie „nicht zum Kerngeschäft gehörende“ Vermögenswerte ausgliedern oder verkaufen.
Die Hella-Familiengesellschafter sagten im vergangenen Jahr bei der Suche nach einem Käufer, das Unternehmen habe eine Größe erreicht, die externe Kompetenz über die Gründerfamilie hinaus erfordere.
Zu den weiteren bemerkenswerten Zukäufen von Zulieferern in den letzten Jahren zählen der Kauf von Wabco durch ZF Friedrichshafen für mehr als 7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 und die im vergangenen Oktober angekündigte Übernahme von Veoneer durch Qualcomm für 4,5 Milliarden US-Dollar.
Laut der Anwaltskanzlei White & Case erreichten die M&A-Aktivitäten in der Autoindustrie im Jahr 2021 mit einem Rekordwert von 123,5 Milliarden US-Dollar allein in den ersten drei Quartalen ihren Höhepunkt. Der Großteil davon war jedoch mit umgekehrten SPAC-Fusionen verbunden, sagte White & Case.
Der Handel mit Faurecia war am Montag bis zum Abschluss der Transaktion ausgesetzt worden. Die Ergebnisse von Hella werden ab Dienstag in die von Faurecia konsolidiert.
Faurecia mit Sitz in Nanterre, Frankreich, rangiert auf Platz 8 der Automobil-News Liste der 100 weltweit führenden Zulieferer mit einem weltweiten Umsatz von 17,59 Milliarden US-Dollar an Automobilhersteller im Jahr 2020.
Hella mit Sitz in Lippstadt, Deutschland, belegt Platz 41 mit einem Automobilumsatz von 5,47 Milliarden US-Dollar. Es ist vor allem für Beleuchtungsprodukte bekannt, stellt aber auch Sensoren, Konverter und Servolenkungskomponenten her.
Faurecia sagte am Montag, dass durch den Zusammenschluss der beiden Unternehmen der siebtgrößte Automobilzulieferer entstehen würde. Basierend auf den Berechnungen von Automotive News zu den Einnahmen im Jahr 2020 würde Hyundai Mobis jedoch mit einem Umsatz von 25,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf dem siebten Platz bleiben.
Hella geht auf das Jahr 1889 zurück. Die Familie Hueck kontrolliert Hella seit 1923 und brachte das Unternehmen 2014 an die Börse. Im Februar 2021 verkaufte sie ihr Frontkamera-Softwaregeschäft an den Volkswagen Konzern.
Faurecia wurde 1997 als Produkt einer freundlichen Übernahme des Sitzspezialisten Bertrand Faure durch den Ausrüstungszweig von Peugeot SA, ECIA, ins Leben gerufen.
Die PSA-Gruppe hat ihre Beteiligung an Faurecia im Rahmen der Vereinbarung mit Fiat Chrysler Automobiles, die Stellantis im Januar 2021 gründete, veräußert.
Damals schlug Koller vor, dass Faurecia nach M&A-Zielen suche, um sein Geschäft als eigenständiges Unternehmen zu stärken. „Die bevorstehende Änderung der Aktionärsstruktur von Faurecia wird neue Möglichkeiten zur Wertschöpfung bieten“, sagte er im Februar 2021 gegenüber Analysten.
Zu diesen Gelegenheiten gehörte die Möglichkeit zusätzlicher M&A-Aktivitäten, sagte Koller. Faurecia hatte 60 Prozent seines Netto-Cashflows für den Schuldenabbau und potenzielle „Bolt-on“-Aktivitäten, also Akquisitionen oder Kooperationen, eingesetzt.