FRANKFURT – Der französische Zulieferer Faurecia wird eine Mehrheitsbeteiligung am deutschen Automobilbeleuchtungskonzern Hella übernehmen, konkurrierende Bieter übertrumpfen und den siebtgrößten Player der Welt schaffen.
Faurecia wird 60 Prozent der Anteile an Hella von der Gründerfamilie Hueck durch eine Mischung aus Bargeld und Aktien kaufen, sagte Hella in einer Erklärung am Samstag. Die Familie Hueck übernimmt bis zu 9 Prozent des kombinierten Unternehmens.
Faurecia teilte in einer separaten Erklärung mit, dass die Transaktion für 100 Prozent von Hella einen geschätzten Gesamtunternehmenswert von 6,7 Milliarden Euro (7,90 Milliarden US-Dollar) darstellt.
Mit der Angelegenheit vertraute Personen teilten Reuters zuvor mit, dass Plastic Omnium und Mahle Gebote zu rund 60 Euro pro Aktie abgegeben hätten und das Ziel auf rund 7 Milliarden Euro geschätzt hätten. Der deutsche Bremsenhersteller Knorr-Bremse hat sich im vergangenen Monat aus der Ausschreibung zurückgezogen.
Der Deal, der voraussichtlich Anfang 2022 abgeschlossen werden soll, ist einer der größten in der europäischen Autoteileindustrie der letzten drei Jahre.
Daraus entsteht ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von rund 23 Milliarden Euro – von Faurecia prognostiziert für 2025 ein Umsatz von über 33 Milliarden Euro – und rund 150.000 Mitarbeitern.
Automatisierte Fahrdienste
Faurecia sagte, die kombinierte Gruppe werde besser aufgestellt sein, um Elektromobilitätsprodukte und automatisierte Fahrdienste an die Industrie zu verkaufen
“Gemeinsam werden wir den entscheidenden Vorsprung haben, um von den strategischen Triebkräften zu profitieren, die die Automobilindustrie verändern”, sagte Patrick Koller, CEO von Faurecia.
Bis 2025 werden Umsatzsynergien zwischen 300 Mio.
Hella sagte, Faurecia habe langfristige Verpflichtungen in Bezug auf Strategie, Finanzierung und Unternehmensführung sowie die Interessen der Mitarbeiter eingegangen. Die Hella-Zentrale im westdeutschen Lippstadt werde auch weiterhin ein wichtiges Unternehmenszentrum bleiben.
Die Familiengesellschafter sagten, Hella habe eine Größe erreicht, die externe Kompetenz über die Gründerfamilie hinaus erfordere.
„Die Familie wird als Gesellschafter und mit einem Vertreter im Verwaltungsrat weiterhin die Weiterentwicklung dieses führenden europäischen Unternehmens begleiten“, so die Familie weiter.
Hella hat seine Wurzeln bis ins Jahr 1899 zurück. Das Unternehmen stellt Licht- und Elektronikkomponenten sowie Radarsensoren für Fahrerassistenzsysteme her. Die Huecks kontrollieren Hella seit 1923 und haben das Unternehmen 2014 an die Börse gebracht.
Das Geschäft von Hella, das Leistungs- und Batterieelektronik sowie Radarsensoren für fortschrittliche Fahrerassistenzsysteme herstellt, würde gut zu den Ambitionen von Faurecia passen, schrieb Tom Narayan, Analyst bei RBC Capital Markets, in einem kürzlich veröffentlichten Bericht.
Im Februar schloss Hella den Verkauf des Frontkamera-Softwaregeschäfts an den Volkswagen Konzern im Rahmen eines sogenannten „stringenten Portfoliomanagements“ ab und bekräftigte gleichzeitig sein Bekenntnis zum automatisierten Fahren.
Elektrische Schaltung
“Eine Konsolidierung ist wahrscheinlich für den Bereich der Altautozulieferer”, schrieb Narayan und zitierte die Verlagerung von Verbrennungsmotoren zu Elektrofahrzeugen.
Autohersteller “beziehen zunehmend EV-Komponenten ein, und viele Zulieferer sind dem Verkauf von ICE-Komponenten, die auslaufen, zu stark ausgesetzt.”
Die Zulieferer litten während der Pandemie unter einer weltweiten Halbleiterknappheit und Unterbrechungen der Lieferkette, die laut Hella im vergangenen Monat höchstwahrscheinlich im laufenden Geschäftsjahr anhalten werden.
Trotz der Engpässe erwartete Faurecia kürzlich, dass die weltweite Autoproduktion in den kommenden Jahren wieder anziehen und auf das Niveau vor COVID zurückkehrt.
Bloomberg hat zu diesem Bericht beigetragen