Evergrande-Schuldenfrist verstreicht ohne Anzeichen einer Zahlung -Quellen

Das Firmenlogo ist am Hauptsitz der China Evergrande Group in Shenzhen, Provinz Guangdong, China, 26. September 2021 zu sehen. REUTERS/Aly Song/File Photo

HONG KONG/SHANGHAI, 7. Dezember (Reuters) – Einige Offshore-Anleihegläubiger der China Evergrande Group (3333.HK) haben bis zum Ende einer 30-tägigen Nachfrist keine Kuponzahlungen erhalten, sagten vier Personen mit Kenntnis der Angelegenheit und drängten auf die zahlungsunfähiger Bauträger nähert sich dem formellen Zahlungsausfall.

Sollten die im letzten Monat fälligen Zinszahlungen in Höhe von 82,5 Millionen US-Dollar nicht geleistet werden, würde dies zu einem gegenseitigen Zahlungsausfall der rund 19 Milliarden US-Dollar an internationalen Anleihen des Unternehmens führen und den Entwickler in Gefahr bringen, Chinas größter Zahlungsunfähigkeitsschuldner aller Zeiten zu werden – eine Möglichkeit, die sich seit dem zweiten Mal auf der Welt abzeichnete -größte Volkswirtschaft seit Monaten.

Evergrande war einst Chinas führender Immobilienentwickler mit über 1.300 Immobilienprojekten und Verbindlichkeiten in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar. In diesem Jahr war Evergrande das Aushängeschild einer Immobilienkrise in China, die bereits fast ein Dutzend kleinerer Bauträger niedergerissen hat.

Die Regierung hat wiederholt gesagt, dass die Probleme von Evergrande eingedämmt werden können und Schritte zur Erhöhung der Liquidität im Bankensektor zusammen mit den Plänen des Unternehmens, die Restrukturierung seiner Auslandsschulden voranzutreiben, haben dazu beigetragen, globale Investoren zu beruhigen.

“Der Markt hatte diesbezüglich bereits gewisse Erwartungen (Nichtzahlung)”, sagte Stratege Kenny Ng von Everbright Sun Hung Kai Securities. Es “wartete nur ab, wann dies passieren wird”.

“Gleichzeitig beobachten die Investoren die Entwicklung von Evergrande, auch ob es eine Umschuldung oder seinen Gläubigerrückzahlungsplan anstrebt”, sagte Ng.

Am Montag sagte der Entwickler, er habe einen Risikomanagementausschuss eingerichtet, dem Beamte staatlicher Stellen angehören, um bei der „Minderung und Beseitigung der zukünftigen Risiken“ zu helfen. Weiterlesen

Dies geschah, nachdem zuvor erklärt hatte, Gläubiger hätten 260 Millionen US-Dollar gefordert und könnten keine Mittel zur Rückzahlung von Schulden garantieren. Dies veranlasste die Behörden, ihren Vorsitzenden einzuberufen und den Märkten zu versichern, dass ein breiteres Risiko eingedämmt werden könnte. Weiterlesen

Bisher waren alle Auswirkungen von Evergrande in China weitgehend eingedämmt worden, und da die politischen Entscheidungsträger lauter wurden und die Märkte mit dem Problem vertrauter wurden, sind die Folgen der Probleme von Evergrande weniger wahrscheinlich, sagten Marktbeobachter. Weiterlesen

Die Beteiligung des Staates und die Hoffnung auf eine gesteuerte Umschuldung trugen dazu bei, die Evergrande-Aktie um bis zu 8,3 % pro Tag zu heben, nachdem sie 20 % auf ein Rekordtief zum Schluss gefallen war. Dennoch schloss er am Dienstag mit einem Plus von nur 1,1%, während seine Anleihen weiterhin auf notleidenden Niveaus gehandelt wurden.

Schuldverschreibungen, die am 6. November 2022 fällig sind – eine von zwei Tranchen mit einer Couponzahlungsfrist, die Montag Mitternacht in New York überschritten wurde – wurden zu 18,282 Cent pro Dollar gehandelt, wie die Daten von Duration Finance zeigten, kaum verändert gegenüber dem Tag zuvor.

AUSVERKAUF

Evergrande wurde 1996 gegründet und verkörperte eine freizügige Ära der Kreditaufnahme und des Bauens. Dieses Geschäftsmodell wurde jedoch durch Hunderte neuer Regeln vereitelt, die darauf abzielen, den Schuldenrausch der Bauherren einzudämmen und bezahlbaren Wohnraum zu fördern.

Evergrande war nur einer von einer Reihe von Entwicklern, denen später die Liquidität fehlte, was zu Offshore-Schuldenausfällen und Herabstufungen der Kreditwürdigkeit sowie zu einem Wertverlust der Aktien und Anleihen der Entwickler führte.

Der kleinere Konkurrent Kaisa Group Holdings Ltd (1638.HK) – Chinas größter Offshore-Schuldner unter den Entwicklern nach Evergrande – riskiert ebenfalls den Ausfall einer 400-Millionen-Dollar-Anleihe mit Fälligkeit am Dienstag, nachdem er keine Einigung mit den Anleiheinhabern erzielt hat.

Um einen allgemeinen Zahlungsausfall zu vermeiden, schickten Anleihegläubiger, die mehr als 50 % der am 7. Dezember fälligen 6,5 %-Anleihen besitzen, Kaisa am späten Montag einen Entwurf der Stundungsbedingungen, um auf eine Lösung hinzuarbeiten, eine Person mit direktem Wissen über die Angelegenheit alte Reuters. Kaisa habe letzte Woche begonnen, mit Anleihegläubigern über Nachsicht zu diskutieren, sagte die Person.

Eine andere Person mit direktem Wissen sagte, die Diskussionen befinden sich noch im Anfangsstadium und es wird einige Zeit dauern, bis die Bedingungen abgeschlossen sind.

Die Personen wollten nicht identifiziert werden, da die Informationen vertraulich waren.

Als Reaktion auf die Bitte von Reuters um einen Kommentar sagte Kaisa, es sei offen für Diskussionen über Nachsicht, ohne näher darauf einzugehen.

Quellen teilten Reuters zuvor mit, dass die Anleihegläubiger Kaisa im vergangenen Monat eine Finanzierung in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar angeboten hatten, dass jedoch keine größeren Fortschritte bei dem Angebot erzielt wurden. Weiterlesen

Die Aktien von Kaisa – dem ersten chinesischen Entwickler, der 2015 mit einer Offshore-Anleihe in Zahlungsverzug geraten ist – stiegen am Dienstag um 1,1%.

Berichterstattung von Clare Jim und Scott Murdoch in Hongkong und Andrew Galbraith in Shanghai; Redaktion von Sumeet Chatterjee und Christopher Cushing

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