WIEN/FRANKFURT, 29. November (Reuters) – Der Immobilien- und Einzelhandelsriese Signa hat am Mittwoch Insolvenz angemeldet, nachdem letzte Versuche, neue Mittel zu sichern, gescheitert waren, und ist damit das bisher größte Opfer des europäischen Immobiliencrashs.
Der vom österreichischen Magnaten Rene Benko kontrollierte Konzern ist Eigentümer des New Yorker Chrysler Building sowie mehrerer hochkarätiger Projekte und Kaufhäuser in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Die Schulden der Signa Holding beliefen sich nach Angaben der Gläubigerschutzverbände KSV1870 und Alpenländischer Kreditorenverband (AKV) auf rund 5 Milliarden Euro, 42 Mitarbeiter und 273 Gläubiger waren von dem Verfahren betroffen.
Die Multimilliarden-Euro-Gruppe, deren Reichweite vom bekanntesten Kaufhaus Deutschlands, dem Berliner KaDeWe, über die größte Einkaufskette des Landes, Galeria, bis hin zu einem Wolkenkratzerprojekt reicht, wird Wellen über den umkämpften Immobiliensektor des Kontinents schlagen.
Der österreichische Bundeskanzler Karl Nehammer versuchte, die Bedeutung des Unternehmenszusammenbruchs herunterzuspielen. „Was wirklich wichtig ist, ist, dass alle, die hier investiert haben, insbesondere die Banken, stabil bleiben“, sagte er vor Journalisten. „Das ist entscheidend.“
Untersuchungen von Analysten der österreichischen Raiffeisen Bank International, einem der größten Kreditgeber von Signa, warnten Anfang dieser Woche, dass die Schwierigkeiten des Unternehmens zu einem größeren Rückgang der Preise für Gewerbeimmobilien führen könnten, wenn das Unternehmen mit der Veräußerung von Immobilien beginnen würde.
Die Holdinggesellschaft von Signa in Österreich kündigte an, bei einem Wiener Gericht die Eröffnung eines Insolvenzverfahrens zu beantragen und eine Umstrukturierung der Gruppe einzuleiten.
„Ziel ist die geordnete Fortführung des Geschäftsbetriebs … und die nachhaltige Sanierung des Unternehmens“, hieß es.
Signa befand sich mehrheitlich im Besitz und unter der Kontrolle von Benko, obwohl eine Reihe anderer wohlhabender Personen, darunter der österreichische Industrielle Hans Peter Haselsteiner, kleinere Anteile hielten.
Es wird erwartet, dass sich die Insolvenz der Holding auf die gesamte Gruppe auswirkt, obwohl eine wichtige Tochtergesellschaft noch um den Fortbestand kämpft.
Die letzten Investorengespräche zur Bereitstellung von Liquidität für die Tochtergesellschaft Signa Prime, an der die Signa Holding Mehrheitsaktionärin ist, seien noch im Gange, hätten allerdings nur geringe Erfolgsaussichten, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Signa Prime Selection ist mit einem Bruttovermögenswert von 20,4 Milliarden Euro das größte Unternehmen im Immobilienbereich von Signa.
Weitere Minderheitsinvestoren in der Prime-Sparte sind der deutsche Industriemilliardär Klaus-Michael Kühne, die deutsche RAG-Stiftung und die französische Peugeot-Familie.
Der Fokus der Einheit liegt auf Investitionen in Immobilien in erstklassigen Innenstadtlagen in Österreich, Deutschland, der Schweiz und Norditalien.
Der stärkste Anstieg der Kreditkosten in der 25-jährigen Geschichte des Euro hat zu einem Einbruch der Immobilienpreise in Deutschland geführt, wo ein Großteil des Geschäfts der Gruppe verankert ist.
Ein Blick auf das Schild der Signa Holding am Hauptsitz in Wien, Österreich, 6. November 2023. REUTERS/Leonhard Foeger/File Photo erwerben Lizenzrechte
„Es wird ein böses Erwachen für die Anleger sein, da sie sehen, dass sich die Verzögerungen in der Geldpolitik irgendwann durchsetzen“, sagte Aneeka Gupta, Aktienstrategin beim Investmentmanager WisdomTree.
Signa machte für seine Probleme externe Faktoren verantwortlich, die sich auf sein Immobiliengeschäft und den Druck auf die Einkaufsstraßen auswirkten.
Sven Carstensen von bulwiengesa, einem Immobilienberater, sagte, dass Signas riesige Immobilienbestände in Deutschland in überwiegend zentralen Lagen dazu führen könnten, dass die Insolvenz tiefe Spuren in den Städten des Landes hinterlassen könnte.
Der Konzern, dessen Vermögen 27 Milliarden Euro (29 Milliarden US-Dollar) beträgt, besteht aus zahlreichen Tochtergesellschaften. JP Morgan schätzte seine Verbindlichkeiten auf 13 Milliarden Euro.
Die Insolvenz hinterlässt in ganz Deutschland eine Spur halbfertiger Bauprojekte, darunter eines der höchsten Gebäude des Landes.
Baustopp
Signa hatte mit dem Bau des geplanten 64-stöckigen Elbtower-Wolkenkratzers in Hamburg stetige Fortschritte gemacht, bis die Firma die Zahlungen an den Bauunternehmer einstellte und dieser die Arbeiten einstellte. Auch an fünf weiteren Signa-Standorten in Deutschland wurde der Bau gestoppt.
Dutzende Banken, Versicherungsgesellschaften und Pensionsfonds haben im Laufe der Jahre Signa-Unternehmen finanziert und in sie investiert, Verkaufsprospekte für Anleihen und eine von Reuters eingesehene Signa-Präsentation zeigen.
Signa hat umfangreiche Kredite bei Banken aufgenommen, darunter auch bei der Schweizer Bank Julius Bär, die bekannt gab, dass sie über ein Engagement in Höhe von mehr als 600 Millionen Schweizer Franken (678 Millionen US-Dollar) verfügte.
Besonders stark sind die finanziellen Verbindungen in Österreich, wo Signa gegründet wurde und seinen Hauptsitz hat.
Zu den Banken mit Engagements in Signa zählen auch die Raiffeisen Landesbank Niederösterreich-Wien, die Raiffeisen Landesbank Oberösterreich und die Erste Group.
Anfang des Monats identifizierte Hannes Moesenbacher, einer der Führungskräfte der Raiffeisen Bank International, ein Engagement in Höhe von 755 Millionen Euro bei einem Kunden und bezog sich dabei auf die Benko-Gruppe, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Die BayernLB und die Helaba, die regionalen Landesbanken für zwei der wohlhabendsten Bundesländer Deutschlands, Bayern und Hessen, hätten dem Konzern jeweils mehrere Hundert Millionen Euro geliehen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Der Immobiliensektor war jahrelang eine tragende Säule der deutschen Wirtschaft und sorgte für etwa ein Fünftel der Wirtschaftsleistung und einen von zehn Arbeitsplätzen. Aufgrund der niedrigen Zinsen flossen Milliardenbeträge in Immobilien, die bis zum jüngsten Anstieg der Kreditkosten als stabil und sicher galten.
Die Schwäche bei Gewerbeimmobilien in den Vereinigten Staaten, da die Büros nach der Pandemie immer noch leer stehen, und die Probleme großer Immobilienentwickler in China haben die weltweite Aufmerksamkeit auf den Sektor gelenkt.
Zusätzliche Berichterstattung von Harry Robertson in London, Alexander Hübner in München und Matthias Inverardi in Düsseldorf; Bearbeitung durch Catherine Evans und Tomasz Janowski, Kirsten Donovan
Unsere Standards: Die Thomson Reuters Trust Principles.
