Dow um 1.000 Punkte nach unten, da sich die Verluste beschleunigen, Aktien stehen vor der schlechtesten Sitzung seit Mitte Juni

Sowohl der S&P 500 als auch Nasdaq sind auf dem Weg zu ihren größten Prozentpunktrückgängen seit dem 13. Juni, während der Dow auf dem Weg zu seinem größten Rückgang seit dem 18. Mai und seinem ersten Rückgang um mehr als 1.000 Punkte seit dem 26. August ist.

Der S&P 500 war während einer viertägigen Siegesserie, die bis zum Handelsschluss am Montag andauerte, um 5,2 % gestiegen.

Was bewegt die Märkte

Der August-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im August um 0,1 %, obwohl sich die Jahresrate von 8,5 % im Juli auf 8,3 % verlangsamte. Ökonomen hatten mit einem monatlichen Rückgang von 0,1 % gerechnet, der die Jahresrate auf 8 % senken würde.

Die Kernrate, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, stieg jedoch um 0,6 %, was einem Anstieg von 6,3 % im Jahresvergleich entspricht, und übertraf damit die Erwartungen eines monatlichen Anstiegs von 0,3 % und eines Jahreswachstums von 6 %.

Sehen: Die US-Inflation brüllt im August zurück, zeigt der CPI, trotz fallender Gaspreise

Die Vorstellung, dass die Inflation hartnäckiger sein könnte als von Ökonomen erwartet – was wiederum die Federal Reserve dazu zwingen könnte, ihre aggressive Straffung der Geldpolitik länger beizubehalten – reichte aus, um US-Aktien ins Trudeln zu bringen, als die Volatilität mit dem CBOE-Volatilitätsindex anstieg. auch bekannt als „der VIX“, VIX,
+11,73 %
stieg um mehr als 8 % auf 25,9 im Nachmittagshandel.

„Die Märkte wurden heute Morgen von einem bösen CPI-Druck erschüttert und reagieren in Form von Sachleistungen“, sagte Cliff Hodge, Chief Investment Officer von Cornerstone Wealth in Charlotte, NC. „Fehlschläge sowohl in der Schlagzeile als auch im Kern sind enttäuschend, da sich dieser Inflationsschub als alles andere als ‚vorübergehend’ herausstellt. Unglücklicherweise für die Märkte wird dieser Druck die Notwendigkeit für die Fed verstärken, aggressiv zu bleiben, und wird wahrscheinlich auf absehbare Zeit Risikoanlagen unter Kontrolle halten.“

Die Daten scheinen die Erwartungen zu zementieren, dass die Federal Reserve den Fed-Funds-Satz um weitere überdimensionale 75 Basispunkte anheben wird, wenn sie sich nächste Woche trifft, wobei die Fed-Funds-Futures die externe Aussicht auf eine Erhöhung um 100 Basispunkte einzeichnen. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen sprunghaft an, wobei der Zinssatz der geldpolitischen 2-Jahres-Anleihe BX:TMUBMUSD02Y um weitere 19 Basispunkte stieg und bei 3,758 % gehandelt wurde, nahe einem 15-Jahres-Hoch, und die Renditekurve weiter umkehrte – ein Phänomen, das als zuverlässig gilt Rezessionsindikator.

„Der heutige Inflationsdruck ist nicht die Daten, die die Fed in der Woche davor sehen wollte wichtige Entscheidung über den Leitzins treffen“, sagte Charlie Ripley, Senior Investment Strategist bei Allianz Investment Management in Minneapolis, MN. „Da die Kerninflation doppelt so schnell steigt wie von Ökonomen erwartet und die annualisierte Inflationsrate ohne Nahrungsmittel und Energie auf 6,3 % steigt, hat die Fed eindeutig ihre Arbeit zu tun. ”

„Insgesamt bleiben die Inflationswerte für die politischen Entscheidungsträger unannehmbar hoch. In Verbindung mit einem immer noch starken Arbeitsmarkt besiegeln die Daten den Deal für eine weitere aggressive Zinserhöhung um 75 Basispunkte nächste Woche“, sagte Rubeela Farooqi, Chefökonomin der USA bei High Frequency Economics, in einer Mitteilung.

Sehen: Jeder verbleibende Zweifel, dass die Fed mit dem nächsten Zinsschritt groß rauskommen wird, ist nun verschwunden

Auch der US-Dollar legte aufgrund höherer Renditen zu, wobei der ICE US Dollar Index DXY,
+1,37 %,
ein Maß für die Stärke des Dollars im Vergleich zu einem Korb seiner Hauptkonkurrenten, stieg um 1,3 % auf 109,72.

Unternehmen im Fokus

• Megacap-Tech-Aktien und langlebige Konsumgüter haben dazu beigetragen, den Ausverkauf am Dienstag anzuführen, während „Value“-Spiele wie der Konsumgütersektor eine Outperformance erzielen. Apple Inc.
  AAPL,
  -6,00 %,
  Microsoft Inc.
  MSFT,
  -5,35 %,
  Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -7,03 %,
  Alphabet Inc.
  Google,
  -5,68 %
  und Tesla Inc.
  TSLA,
  -4,11 %
  gingen alle um 4 % oder mehr zurück.

• Die sogenannten unrentablen Tech-Namen wie die in der Börsengehandelter ARK Innovation-Fonds
  ARKK,
  -7,07 %
  gehörten am Dienstag zu den Schlusslichtern. Der ARK ETF verlor 6,6 %.

• Oracle Corp.
  ORCL,
  -1,27 %
  Am späten Montag wurden niedrigere Gewinne als erwartet am späten Montag gemeldet, und die Gewinnprognosen der Führungskräfte fielen ebenfalls niedriger aus als von Analysten prognostiziert, da ein stärkerer Dollar seinen Tribut forderte. Oracle-Aktien stiegen im Nachmittagshandel leicht an und glichen frühere Verluste aus.

• Peloton Interactive Inc.
  PTON,
  -10,81 %
  sagte am späten Montag, dass es die Rücktritte der Mitbegründer John Foley und Hisao Kushi akzeptiert habe, die jüngste Umstrukturierung der Führung, die das angeschlagene interaktive Fitnessunternehmen getroffen habe. Die Aktien verloren mehr als 10 %.

• Online-Plattform für Kleidungsverleih Rent the Runway Inc.
  MIETE,
  -36,53 %
  kündigte am Montag Pläne an, das Personal des Unternehmens zu kürzen, nachdem die Nachfrage in der Sommersaison ins Wanken geraten war. Die Aktien fielen um 32,6 %.

• Nur eine Handvoll S&P 500-Unternehmen klammerte sich am Dienstagnachmittag an Gewinne, einschließlich Twitter Inc. und vier Materialbestände: Albermarle Corp.
  ALB,
  +0,50 %,
  Corteva Inc.
  CTVA,
  +0,87 %,
  CF Industries Holdings Inc.
  CF,
  +0,57 %
  und Firma Mosaik
  MOS,
  -0,29 %.
  Alle 11 Sektoren des S&P 500 notierten im Minus.

– Steve Goldstein hat zu diesem Artikel beigetragen.

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