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22. September (Reuters) – Die wichtigsten Wall-Street-Indizes schlossen am Donnerstag niedriger und fielen zum dritten Mal in Folge, als die Anleger auf den jüngsten aggressiven Schritt der Federal Reserve zur Eindämmung der Inflation durch den Verkauf von Wachstumsaktien, einschließlich Technologieunternehmen, reagierten.
Die Fed erhöhte die Zinsen am Mittwoch um voraussichtlich 75 Basispunkte und signalisierte einen längeren Leitzinspfad, als die Märkte eingepreist hatten, was die Befürchtungen weiterer Volatilität im Aktien- und Anleihenhandel in einem Jahr schürte, das bereits Bärenmärkte in beiden Anlageklassen erlebt hat. Weiterlesen
Auffällig waren auch die am Mittwoch veröffentlichten Prognosen der US-Notenbank für das Wirtschaftswachstum mit einem Wachstum von nur 0,2 % in diesem Jahr und einem Anstieg auf 1,2 % für 2023.
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Zittern war bereits im Markt präsent, nachdem eine Reihe von Unternehmen – zuletzt FedEx Corp und Ford Motor Co (FN) – düstere Gewinnaussichten veröffentlicht hatten.
Am Freitag liegt das geschätzte Gewinnwachstum des S&P 500 für das dritte Quartal laut Refinitiv-Daten bei 5 %. Ohne den Energiesektor liegt die Wachstumsrate bei -1,7 %.
Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500, eine gängige Kennzahl für die Bewertung von Aktien, liegt beim 16,8-fachen der Gewinne – weit unter dem fast 22-fachen erwarteten KGV, das die Aktien Anfang des Jahres erreichten.
Neun der elf großen S&P-Sektoren fielen, angeführt von Rückgängen von 2,2 % bzw. 1,7 % bei Nicht-Basiskonsumgüter- (.SPLRCD) und Finanzaktien (.SPSY).
Aktien von Megacap-Technologie- und Wachstumsunternehmen wie Amazon.com Inc (AMZN.O), Tesla Inc (TSLA.O) und Nvidia Corp (NVDA.O) fielen zwischen 1 % und 5,3 %, als die Benchmark-Renditen für US-Staatsanleihen einen Wert von 11 erreichten. Jahr hoch.
Regentropfen hängen an einem Schild für die Wall Street vor der New York Stock Exchange in Manhattan in New York City, New York, USA, 26. Oktober 2020. REUTERS/Mike Segar
Steigende Renditen belasten insbesondere die Bewertungen von Unternehmen im Technologiesektor, die hohe erwartete zukünftige Gewinne aufweisen und einen erheblichen Teil der nach Marktkapitalisierung gewichteten Indizes wie dem S&P 500 ausmachen.
Der Technologiesektor des S&P 500 (.SPLRCT) ist in diesem Jahr bisher um 28 % eingebrochen, verglichen mit einem Rückgang des Referenzindex um 21,2 %.
„Wenn wir weiterhin eine klebrige Inflation haben und wenn (Fed-Vorsitzender Jerome) Powell an seinen Waffen festhält, wie er sagt, werden wir meiner Meinung nach in eine Rezession eintreten und wir sehen einen erheblichen Rückgang der Gewinnerwartungen“, sagte Mike Mullaney, Direktor für globale Märkte in Boston Partner.
„Wenn dies passiert, bin ich fest davon überzeugt, dass wir unter diesen Bedingungen 3.636 überschreiten“, fügte er hinzu und bezog sich dabei auf das Tief des S&P 500 von Mitte Juni, den schwächsten Punkt des Jahres.
Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) fiel um 107,1 Punkte oder 0,35 % auf 30.076,68, der S&P 500 (.SPX) verlor 31,94 Punkte oder 0,84 % auf 3.757,99 und der Nasdaq Composite (.IXIC) fiel um 153,39 Punkte oder 1,37 % auf 11.066,81.
Große US-Fluggesellschaften – die sich angesichts des vermehrten Reiseverkehrs nach dem Ende der Pandemiebeschränkungen erholt haben – waren ebenfalls rückläufig, wobei United Airlines (UAL.O) und American Airlines (AAL.O) um 4,6 % bzw. 3,9 % zurückgingen. Dadurch betrugen die Verluste in den letzten drei Tagen 11 % für United und 10,6 % für American.
JetBlue Airways Corp (JBLU.O) verlor 7,1 % und verzeichnete ebenfalls einen dritten Verlust in Folge und schloss auf dem niedrigsten Stand seit März 2020.
Darden Restaurants Inc (DRI.N) rutschte um 4,4 % ab, nachdem die Muttergesellschaft von Olive Garden einen schwachen Umsatz im ersten Quartal gemeldet hatte.
Das Volumen an den US-Börsen betrug 11,39 Milliarden Aktien, verglichen mit dem Durchschnitt von 10,91 Milliarden für die gesamte Sitzung der letzten 20 Handelstage.
Der S&P 500 verzeichnete ein neues 52-Wochen-Hoch und 123 neue Tiefs; der Nasdaq Composite verzeichnete 18 neue Hochs und 699 neue Tiefs.
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Berichterstattung von Sruthi Shankar, Medha Singh, Devik Jain und Ankika Biswas in Bengaluru und David French in New York; Redaktion von Shounak Dasgupta, Anil D’Silva und Deepa Babington
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