Anwälte der Securities and Exchange Commission haben Archegos Capital Management, dem im März plötzlich zusammengebrochenen 10-Milliarden-Dollar-Familieninvestmentbüro, eine Vorladung zugestellt und den Aktienmarkt aufgewühlt, als seine Verluste durch die Bankenbranche widerhallten.
Die Vorladung sei der Kanzlei in den vergangenen Wochen zugestellt worden, teilte eine mit der Angelegenheit nicht befugte Person mit.
Die Ausstellung einer Vorladung ist nicht besonders überraschend. Anwälte der SEC, der US-Staatsanwaltschaft Manhattan und der Commodity Futures Trading Commission haben den Zusammenbruch von Archegos untersucht, seit seine schweren Wetten auf eine kleine Anzahl von Aktien vor sieben Monaten schnell aufgedeckt wurden. Trotzdem markiert die Vorladung den Übergang zu einer förmlichen Untersuchung.
Ein Sprecher der SEC lehnte es ab, sich zu der Untersuchung zu äußern, über die erstmals Bloomberg berichtete. Ein Sprecher von Archegos lehnte eine Stellungnahme ab.
Die Ermittler konzentrieren sich hauptsächlich darauf, ob der Gründer von Archegos, Bill Hwang, die Banken, über die er in ausgeklügelte Derivate investiert hat, über das Risiko, das er in seiner Firma eingegangen ist, getäuscht hat, so die mit der Angelegenheit vertraute Person. Es wird angenommen, dass die SEC auch prüft, ob Archegos gegen Regulierungsvorschriften verstoßen hat, die das Unternehmen zur Offenlegung einiger seiner kräftigen Aktienpositionen verpflichtet hätten, sagte die Person.
Bei Auftritten vor dem Kongress sagte Gary Gensler, der Vorsitzende der SEC, dass das Handelsdebakel von Archegos Lücken in den regulatorischen Anforderungen für Wertpapierfirmen und leicht regulierte Family Offices aufgedeckt habe, wenn es um die Offenlegung großer Positionen in Derivaten geht.
Der Zusammenbruch von Archegos war für die Credit Suisse, die 5,5 Milliarden Dollar verlor, besonders schmerzhaft und löste eine große Umwälzung im Management aus. Ein Bericht einer vom Vorstand der Bank beauftragten Anwaltskanzlei stellte ein „grundlegendes Versagen von Management und Kontrolle“ der Bank fest.