Royal Bank of Canada stürzt sich auf Brewin Dolphin in einem 1,6-Milliarden-Pfund-Deal: Der 260-jährige City-Star soll in ausländische Hände fallen, die Aktien steigen um 61 %
Eine der ältesten Firmen der City of London dürfte im Rahmen eines 1,6-Milliarden-Pfund-Deals in ausländische Hände fallen.
Brewin Dolphin, das auf das Jahr 1762 zurückgeht und mehr als 80.000 Kunden in Höhe von 55 Milliarden Pfund verwaltet, hat einer Übernahme durch die Royal Bank of Canada (RBC) zugestimmt.
Das Angebot von 515 Pence pro Aktie war 62 Prozent höher als der Schlusskurs am Mittwoch vor Bekanntgabe des Deals.
Deal vereinbart: Brewin Dolphin, das auf das Jahr 1762 zurückgeht und Gelder in Höhe von 55 Mrd. £ für mehr als 80.000 Kunden verwaltet, hat einer Übernahme durch die Royal Bank of Canada zugestimmt
Der Vorstand von Brewin Dolphin forderte die Aktionäre auf, die Übernahme zu unterstützen.
Die Aktien stiegen um 61 Prozent oder 194 Pence auf 512 Pence, und der Rivale des FTSE 250, Rathbones, stieg um 12,2 Prozent oder 216 Pence auf 1980 Pence aufgrund von Spekulationen, dass andere im Sektor Gebotsziele werden könnten.
Die geplante Übernahme von Brewin – die von den Aktionären ratifiziert werden muss – wird wahrscheinlich zu einer Reihe von Arbeitsplatzverlusten führen und kommt, da RBC versucht, seine Aktivitäten in Großbritannien zu verstärken.
Und es ist nur das jüngste in einer Konsolidierungswelle im Vermögensverwaltungssektor in London, da Unternehmen mit steigenden Kosten für Technologie und Compliance konfrontiert sind.
Der Rivale von Brewin Dolphin, Charles Stanley – seit 1792 ein fester Bestandteil der Square Mile – wurde von der US-Investmentbank Raymond James für 279 Millionen Pfund gekauft.
Die FTSE 100-Gruppe Abrdn hat die Aktienhandels-Website Interactive Investor für 1,5 Milliarden Pfund gekauft und JP Morgan hat die Vermögensverwaltungsplattform Nutmeg für 700 Millionen Pfund gekauft.
Die Deals kamen inmitten einer Flut ausländischer Käufer zustande, die seit Ausbruch der Pandemie britische Unternehmen übernahmen, wobei Morrisons, John Menzies, Ultra Electronics und Meggitt alle ins Visier genommen wurden.
RBC, eine der größten Banken Kanadas, plant, Brewin Dolphin mit seinem bestehenden britischen Vermögensgeschäft zusammenzuführen, um eine Gruppe zu schaffen, die rund 64 Milliarden Pfund an Spargeldern verwaltet und damit zum drittgrößten Akteur in Großbritannien und Irland wird.
Es wurde davor gewarnt, dass es unter den über 2.000 Mitarbeitern von Brewin Dolphin zu einem „begrenzten Stellenabbau“ kommen werde.
Analysten von Jefferies sagten, dass der von RBC angebotene Preis „die Attraktivität des britischen Vermögensmarktes mit langfristigen, stabilen Einkommensströmen und dem Potenzial für Wachstum und höhere Betriebsmargen demonstriert“.
Die 1864 gegründete Royal Bank of Canada hat einen Marktwert von rund 121 Milliarden Pfund und beschäftigt weltweit 88.000 Mitarbeiter.
RBC-Chef Doug Guzman sagte: ‘Großbritannien ist ein wichtiger Wachstumsmarkt für RBC, und Brewin Dolphin bietet uns eine außergewöhnliche Plattform, um unser Vermögensverwaltungsgeschäft in der Region erheblich zu transformieren.’
Brewin Dolphin, heute einer der größten Vermögensverwalter im Vereinigten Königreich, geht auf die Anfänge von John Dawes aus Cumbria zurück, der sich 1762 als Börsenmakler in London niederließ.
Das Unternehmen wuchs zu Wontner, Dolphin & Francis heran und wurde schließlich 1974 nach einer Fusion mit Brewin & Co. zu Brewin Dolphin.
Chief Executive Robin Beer sagte: ‘Der Vorstand von Brewin Dolphin freut sich, das Angebot von RBC im Interesse unserer Aktionäre, unserer Kunden, unserer Mitarbeiter und unserer Geschäftspartner zu empfehlen. Das kombinierte Geschäft wird eine attraktive Plattform für zukünftiges Wachstum schaffen.’
Er fügte hinzu: ‘Als Teil von RBC wären wir in der Lage, unseren Kunden eine breitere Palette von Produkten und Dienstleistungen anzubieten.’