Eine Ratingagentur warnt vor einer zu hohen Verschuldung der Kreditnehmer, die Großbanken rechnen nun mit noch höheren Zinsen.
Die offizielle Zinserhöhung im vergangenen Monat, die erste seit fast 12 Jahren, führte dazu, dass das Immobilienpreiswachstum die stärkste sechsmonatige Verlangsamung seit 1989 erlitt.
Die Reserve Bank of Australia folgte am Dienstag mit einer Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt – die erste Erhöhung dieser Größenordnung seit 22 Jahren.
Es war auch die erste aufeinanderfolgende Erhöhung seit April und Mai 2010, wobei Westpac, Commonwealth Bank, ANZ und NAB die letzte Zinserhöhung von Mittwochabend erreichten.
Bankaktien stürzten am Mittwoch um bis zu 6 Prozent ab, wobei eine große Bank, Westpac, ihre Zinserhöhungsprognosen neu anpasste, da die RBA mit der schlimmsten Inflation seit zwei Jahrzehnten zu kämpfen hat.
Die Kreditratingagentur Moody’s Investors Service sagte, dass eine Reihe von Zinserhöhungen die Hypothekenrisiken erhöhen würden, da ein Kreditnehmer mit einer typischen Hypothek von 600.000 USD eine monatliche Erhöhung der Rückzahlungen von 159 USD hinnehmen musste.
Eine Ratingagentur hat vor Kreditnehmern gewarnt, die zu viel Schulden aufnehmen, wobei weitere Zinserhöhungen erwartet werden (im Bild die Auktionatorin Karen Harvey aus Sydney).
Die Analysten Alena Chen und Sybil Tong prognostizierten, dass mehr Kreditnehmer, die zu viele Schulden aufgenommen hatten, 30 Tage oder mehr mit ihren Hypothekenrückzahlungen im Jahr 2022 in Verzug geraten würden.
“Das Risiko von Hypothekenausfällen ist für Kreditnehmer mit hohen Kreditsalden und bei Beträgen, die nahe an der maximalen Kreditaufnahmekapazität der Käufer liegen, am höchsten”, sagten sie.
“Höhere Zinsen und steigende Lebenshaltungskosten werden die Hypothekenrisiken erhöhen.”
Die Commonwealth Bank war am Mittwoch die zweite Bank nach Westpac, die nach der offiziellen Zinserhöhung eine Erhöhung der variablen Kreditzinsen ankündigte.
ANZ und dann NAB schlossen sich kurze Zeit später an, wobei alle vier großen australischen Banken ankündigten, dass sie die Zinsen um einen halben Prozentpunkt erhöhen würden, um der Erhöhung der Reserve Bank zu entsprechen.
Die RBA hat am Dienstag den Leitzins um 0,5 Prozentpunkte stärker als erwartet angehoben, nach der Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte im Mai.
Die Ratingagentur Moody’s Investors Service sagte, eine Reihe von Zinserhöhungen würden die Hypothekenrisiken erhöhen (im Bild ist der Hauptsitz der Reserve Bank of Australia in Sydney zu sehen).
Damit stieg der Leitzins auf 0,85 Prozent – den höchsten Stand seit Oktober 2019 vor der Pandemie.
Der Zinsanstieg im vergangenen Monat beendete die Ära des rekordtiefen Barzinssatzes von 0,1 Prozent und fiel auch mit einer dramatischen Verlangsamung des Immobilienpreiswachstums zusammen.
Eine PropTrack-Analyse zeigte, dass sich das jährliche Tempo der Immobilienpreise in australischen Hauptstädten im Mai auf 14 Prozent verlangsamte – gegenüber 24 Prozent sechs Monate zuvor im November 2021.
Dies war die dramatischste sechsmonatige Verlangsamung des jährlichen Wachstums seit 1989 und übertraf die Abschwünge von 2004 und 2008 während der GFC, nachdem die Zinsen gestiegen waren.
PropTrack-Ökonom Paul Ryan sagte, dies sei nicht überraschend, wenn man bedenke, dass das jährliche Wachstumstempo im Jahr 2021 nach 1950 und 1989 das dritthöchste seit Beginn der Aufzeichnungen sei.
“Die Zinserwartungen waren der Hauptgrund für diese Verlangsamung”, sagte er.
„Vielleicht ist das nicht überraschend, denn 2021 war die drittschnellste Zeit des Immobilienpreiswachstums in der Geschichte Australiens.
‘Allerdings muss das Wachstum nach einem Hochlauf nicht unbedingt rapide abfallen.
‘Im Allgemeinen bewegt sich der Markt langsamer, was darauf hindeutet, dass andere Faktoren eine Rolle spielen.’
Die Commonwealth Bank war am Mittwoch die zweite Bank nach Westpac, die eine Erhöhung der variablen Kreditzinsen nach einer offiziellen Zinserhöhung ankündigte
Sydney hatte die schlimmste Verlangsamung seit 1989 in einem Markt, in dem der mittlere Hauspreis laut CoreLogic-Daten 1,403 Millionen US-Dollar betrug.
Hobart hatte die schlimmste sechsmonatige Verlangsamung seit 1986 in einer Stadt mit einem mittleren Hauspreis von 796.595 $.
Brisbanes Verlangsamung war die stärkste seit 2008 in einer Stadt mit einem mittleren Hauspreis von 885.633 $.
Melbourne, wo die Preissteigerungen verhaltener waren, erlitt die stärkste Verlangsamung seit 2010.
Seit der Pandemie sind die australischen Immobilienpreise um 35 Prozent gestiegen, wobei die Nachfrage nach Häusern und Hauptstädten und regionalen Gebieten stark gestiegen ist, da mehr Fachleute von zu Hause aus arbeiten könnten, um den Sperrungen durch Covid zu entkommen.
„Unabhängig von der allgemeinen Verlangsamung ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass das Preiswachstum während der gesamten Pandemie beispiellos war“, sagte Ryan.
Die Banken hatten einen besonders schlechten Tag an der australischen Wertpapierbörse, als die Aktien der Commonwealth Bank um 4,4 Prozent auf 97,47 USD einbrachen, während die NAB um 3,95 Prozent auf 28,91 USD fiel, ANZ um 2,29 Prozent auf 23,89 USD fiel und Westpac um massive 6,11 Prozent auf 21,98 USD einbrach.
Westpac prognostiziert nun eine weitere Zinserhöhung um 0,5 Prozentpunkte im Juli.
Chefökonom Bill Evans hat seine Prognosen so angepasst, dass die Zinsen im August erneut um 0,25 Prozentpunkte steigen und bis Februar 2023 2,35 Prozent erreichen – ein Niveau, das das höchste seit Februar 2015 wäre.
„Das wäre eine Reaktion auf einen weiteren Jumbo-Inflationsbericht“, sagte er.
Die Inflation stieg im Jahr bis März um 5,1 Prozent, das steilste Tempo seit 2001 und ein Niveau, das deutlich über dem Ziel der RBA von 2 bis 3 Prozent liegt.
ANZ schloss sich kurze Zeit später an, als drei der vier großen australischen Banken ankündigten, dass sie die Zinsen um einen halben Prozentpunkt erhöhen würden, um der Erhöhung der Reserve Bank zu entsprechen