Wenn die meisten Amerikaner das Rentenalter erreichen, sind sie in gewisser Weise auf ihr Sozialversicherungseinkommen angewiesen. Jährliche Umfragen des nationalen Meinungsforschungsinstituts Gallup haben in den letzten 22 Jahren ergeben, dass zwischen 80 und 90 % der damals pensionierten Arbeitnehmer ihre monatliche Rente als „große“ oder „geringfügige“ Einkommensquelle nutzen.
Wenn man bedenkt, wie wichtig das Sozialversicherungseinkommen für das finanzielle Wohlergehen der alternden Arbeitskräfte unseres Landes ist, sollte es nicht überraschen, dass die Ankündigung der Anpassung der Lebenshaltungskosten (COLA) der Sozialversicherungsbehörde im Oktober das am meisten erwartete Ereignis ist das Jahr für viele Senioren.
Während die Anzeichen weiterhin auf eine stärkere Sozialversicherungsprüfung für die mehr als 67 Millionen Leistungsempfänger des Programms im Jahr 2025 hindeuten, haben Senioren einen berechtigten Grund, nicht glücklich zu sein.
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Was ist die Anpassung der Lebenshaltungskosten (COLA) der Sozialversicherung und wie wird sie berechnet?
Die sagenumwobene „COLA“ der Sozialversicherung, von der Sie oft in den Nachrichten lesen, ist der Mechanismus des Programms, um mit der Inflation Schritt zu halten. Wenn die Preise für Waren und Dienstleistungen, die Senioren regelmäßig kaufen, von Jahr zu Jahr steigen, sollten die Sozialversicherungsleistungen im Idealfall um einen entsprechenden Betrag steigen, um keinen Kaufkraftverlust zu verhindern. Bei COLA handelt es sich lediglich um eine Maßnahme, die darauf abzielt, die Leistungen auf dem Niveau der Inflation zu halten.
Vor 1975 wurden COLAs in zufälligen Abständen von Sondersitzungen des Kongresses willkürlich weitergegeben. In den 1940er Jahren gab es kein einziges COLA und von 1950 bis 1974 wurden elf Anpassungen vorgenommen.
Ab 1975 wurde der Verbraucherpreisindex für städtische Lohnempfänger und Büroangestellte (CPI-W) zum jährlichen Inflationsmaßstab des Programms. Der CPI-W verfügt über mehr als ein halbes Dutzend Hauptausgabenkategorien und eine lange Liste von Unterkategorien, die alle ihre eigene Gewichtung haben. Der Zweck dieser einzelnen Gewichtungen besteht darin, den CPI-W auf einen einzigen Wert zu reduzieren. Dies ermöglicht einfache Vergleiche von Monat zu Monat und von Jahr zu Jahr, um festzustellen, ob der Preis für einen breiten Warenkorb von Waren und Dienstleistungen gestiegen oder gesunken ist.
Zur Berechnung des COLA der Sozialversicherung werden nur CPI-W-Werte aus dem dritten Quartal (Juli bis September) verwendet. Während die anderen neun Monate dabei helfen können, inflationäre/deflationäre Trends zu erkennen, werden sie nicht in die endgültige COLA-Berechnung einbezogen.
Wenn der durchschnittliche CPI-W-Wert des dritten Quartals (Q3) des laufenden Jahres über dem durchschnittlichen CPI-W-Wert des dritten Quartals des Vorjahres liegt, erhalten die Begünstigten im Folgejahr eine höhere Auszahlung. Der Betrag der Erhöhung ist einfach die prozentuale Differenz der durchschnittlichen CPI-W-Werte im dritten Quartal im Jahresvergleich, gerundet auf das nächste Zehntelprozent.
Für den unwahrscheinlichen Fall, dass die Preise von einem Jahr zum nächsten sinken (Deflation), was seit 1975 nur dreimal vorgekommen ist, bleiben die Leistungen im folgenden Jahr unverändert.
Eine leichte Wiederbeschleunigung der vorherrschenden Inflationsrate könnte einem noch größeren Sozialversicherungsscheck im Jahr 2025 gleichkommen. Daten zur US-Inflationsrate von YCharts.
Gute Nachrichten: Die Sozialversicherungsschecks werden voraussichtlich stärker steigen als zunächst erwartet
In den letzten drei Jahren verzeichneten Sozialversicherungsempfänger überdurchschnittliche Anpassungen der Lebenshaltungskosten von 5,9 % (für 2022), 8,7 % (für 2023) und 3,2 % (für 2024). Dies steht im Vergleich zu einem durchschnittlichen COLA von 2,6 % in den letzten 20 Jahren.
Nach der Veröffentlichung des Inflationsberichts für Januar im Februar aktualisierte die überparteiliche Interessenvertretung für Senioren The Senior Citizens League (TSCL) ihre langfristige COLA-Prognose für die soziale Sicherheit für 2025 auf 1,75 %. Ob Sie es glauben oder nicht, das war tatsächlich ein Zunahme von den 1,4 % COLA, die sie im Vormonat für 2025 prognostiziert hatten.
Mit der Veröffentlichung neuer Inflationsberichte des Bureau of Labor Statistics hat sich die Situation jedoch weiter verbessert.
Der am 10. April veröffentlichte März-Inflationsbericht deutete auf eine leichte Wiederbeschleunigung der vorherrschenden Inflationsrate im letzten Zwölfmonatszeitraum hin. Da der CPI-W im Vergleich zum Vorjahr um 3,5 % gestiegen ist, hat TSCL seine langfristige COLA-Prognose für 2025 erneut auf (Trommelwirbel) 2,6 % aktualisiert – den durchschnittlichen COLA der letzten zwei Jahrzehnte.
Innerhalb von nur drei Monaten haben sich die Schätzungen für die Sozialversicherungs-COLA 2025 fast verdoppelt.
Was würde eine Anpassung der Lebenshaltungskosten um 2,6 % in nominalen Dollar bedeuten? Basierend auf dem Scheck über 1.913,31 US-Dollar, den ein durchschnittlicher Rentner im März mit nach Hause nahm, würde ein COLA von 2,6 % seine Leistung im nächsten Jahr um knapp 50 US-Dollar pro Monat erhöhen.
Für die fast 7,3 Millionen Arbeitnehmer, die Invaliditätsleistungen beziehen, und die rund 5,8 Millionen Hinterbliebenenempfänger des Programms würden die durchschnittlichen monatlichen Schecks um 40 bzw. 39 US-Dollar steigen.
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Die COLA der Sozialversicherung mangelt es weiterhin an Senioren
Auf dem Papier klingt eine stetig steigende COLA-Prognose wahrscheinlich nach einer großartigen Nachricht. Selbst wenn die COLA-Schätzungen für 2025 bis zum dritten Quartal stabil bei 2,6 % bleiben würden, wäre dies das vierte Jahr in Folge mit Leistungssteigerungen, die seit 2004 dem Durchschnitt oder darüber entsprechen.
Aber wenn Senioren etwas tiefer in die Frage eintauchen, warum die vorherrschende Inflationsrate und damit die COLA-Prognose der Sozialversicherung steigt, werden sie nicht glücklich sein.
Der Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher (CPI-U) ist ein ähnliches Maß für die Inflation wie der CPI-W. Während sowohl der CPI-U als auch der CPI-W über eine Reihe wichtiger Ausgabenkategorien verfügen, gibt es in einer bestimmten Kategorie immer wieder Probleme. Ich spreche von der Inflation bei Unterkünften.
„Unterkunft“ bezieht sich auf Mietkosten, einschließlich Nebenkosten, sowie auf die entsprechende Miete des Eigentümers, die die geschätzten Kosten für die Anmietung des bestehenden Hauses eines Eigentümers abzüglich Nebenkosten untersucht. Shelter ist die größte Einzelgewichtung im CPI-W und CPI-U. Darüber hinaus geben Senioren einen unverhältnismäßig höheren Prozentsatz ihres Monatsbudgets für Unterkunftskosten aus als Amerikaner im erwerbsfähigen Alter.
Im März erreichte die Inflation bei Unterkünften im CPI-U auf unbereinigter Basis der letzten 12 Monate sengende 5,7 %.
Da die Federal Reserve die Inflation bekämpfen will, sind die Zinssätze so schnell gestiegen wie seit vier Jahrzehnten nicht mehr. Im Gegenzug sind die Hypothekenzinsen im Vergleich zu vor ein paar Jahren in die Höhe geschossen und haben den Verkauf bestehender Häuser praktisch zum Erliegen gebracht. Es gibt keine einfache Lösung für die Probleme der Wohnungswirtschaft, was bedeutet, dass es kein Allheilmittel gibt, das die Wohnungsinflation in absehbarer Zeit senken kann. Selbst bei einem durchschnittlichen oder überdurchschnittlichen COLA wird die Inflation der Sozialversicherungsbeiträge, mit der Senioren zu kämpfen haben, im Jahr 2025 mit ziemlicher Sicherheit dazu führen, dass ihr Sozialversicherungseinkommen an Kaufkraft verliert.
Laut TSCL ist die Kaufkraft eines Sozialversicherungsdollars zwischen Januar 2000 und Februar 2023 um 36 % gesunken. Bis Änderungen am CPI-W vorgenommen werden, die die Preisherausforderungen, mit denen Senioren zu kämpfen haben, besser widerspiegeln – Senioren machen 86 % davon aus Leistungsempfänger der Sozialversicherung – dieser Kaufkraftverlust dürfte sich noch verschlimmern.
Auch wenn die COLA-Prognose der Sozialversicherung für 2025 steigt, haben Senioren wenig Grund zur Freude.