Die Märkte steigen, da die Vereinbarung zur Schuldenobergrenze dem Senat vorgelegt wird

Der Schuldendeal stimmt dem Repräsentantenhaus zu

Nach der lockeren Verabschiedung gestern Abend im Repräsentantenhaus ist die Vereinbarung zur Schuldenobergrenze ihrer Inkraftsetzung einen Schritt näher gekommen, was die Aussicht auf einen Zahlungsausfall der USA umso unwahrscheinlicher macht. Die Anleger zeigten sich erleichtert und ließen die globalen Märkte und US-Aktien-Futures heute Morgen steigen.

Der Gesetzentwurf steht nun vor der endgültigen Abstimmung im demokratisch kontrollierten Senat. Die Abstimmung im Repräsentantenhaus wurde immer als riskanter angesehen, aber die Verabschiedung des Gesetzentwurfs im Oberhaus ist keineswegs ein Risiko beschlossene Sache. Ein einzelnes Mitglied könnte die Gesetzgebung vermasseln – sehen Sie sich Senator Rand Paul, Republikaner aus Kentucky, an, der größere Ausgabenkürzungen wünscht, und Senator Bernie Sanders, unabhängig von Vermont, der dies zusagte gegen den Deal stimmen. Aber die Führung des Senats hofft, den Gesetzentwurf bis zum Wochenende auf Präsident Bidens Schreibtisch zu bringen, wobei Senator Mitch McConnell, der oberste Republikaner, sagte, er werde ihn „unverzüglich“ unterstützen.

Sprecher Kevin McCarthy ist in guter Verfassung hervorgegangen. Ja, er brauchte die Demokraten, um den Gesetzentwurf durchzusetzen. Und einige Fiskal-Falken in seiner Partei betrachten den Deal als Verrat. (Eine Analyse von The Times zeigt, dass die Vereinbarung zu einer Reduzierung des Defizits um eine Billion US-Dollar führen wird; die Republikaner forderten ursprünglich eine Kürzung um 4,8 Billionen US-Dollar.)

Aber Herr McCarthy hielt an der Unterstützung konservativer Parteimitglieder fest, darunter dem Abgeordneten Jim Jordan aus Ohio.

Auch Präsident Biden erhielt Lob für das Erreichen einer Einigung. Kommentatoren nannten dies einen Sieg für ihn und ein weiteres Beispiel für seine „Fähigkeit, Geschäfte zu machen“.

Die Zeit ist immer noch knapp. Bis Dienstag war der Kassenbestand des Finanzministeriums auf 37,4 Milliarden US-Dollar gesunken, ein Sechsjahrestief. Finanzministerin Janet Yellen hat berechnet, dass der Regierung bereits am Montag das Geld ausgehen würde, wenn bis dahin keine Einigung erzielt werde.

Trotz des ganzen Dramas in Washington waren die Märkte recht verhalten. Der S&P 500 schloss im Mai leicht höher ab, was darauf hindeutet, dass Anleger das Weltuntergangsszenario eines Zahlungsausfalls nie eingepreist haben. Das ist weit entfernt von dem turbulenten Handel, der den Markt während der letzten großen Konfrontation um die Schuldenobergrenze im Jahr 2011 erschütterte, als die Aktien und der Dollar fielen.

Hier sind die anderen großen Gewinner und Verlierer des letzten Monats:

Tech-Aktien, angetrieben von der Begeisterung der Anleger für künstliche Intelligenz, waren führend. Der FANG+ Index, der AI-benachbarte Aktien wie z Nvidia, Meta und Google kletterten um fast 15 Prozent. Unterdessen fielen die Rohstoffpreise aufgrund von Befürchtungen, dass die Weltwirtschaft, insbesondere China, auf einen Abschwung zusteuert. Die Rohölpreise von West Texas Intermediate und Brent sind in den letzten fünf Monaten jeweils gesunken.

Auch die Nachricht, dass zwei stimmberechtigte Mitglieder der Fed am Mittwoch die Idee einer Aussetzung der Zinserhöhungen durch die Zentralbank in diesem Monat befürwortet haben, hebt die Stimmung der Anleger heute Morgen.

Hier erfahren Sie, was passiert

Amazon wird Vorwürfe wegen Verstößen gegen die Datenschutzbestimmungen von Kindern begleichen. Der Technologieriese wird 25 Millionen US-Dollar zahlen, um zivilrechtliche Ansprüche der FTC und des Justizministeriums zu klären, weil er über Jahre hinweg sensible Informationen von Kindern über Alexa-fähige Geräte gespeichert hat. Unterdessen haben am Mittwoch rund 2.000 Amazon-Arbeiter ihre Arbeit niedergelegt, um gegen Probleme wie die Rückkehrpflicht des Unternehmens ins Büro und die jüngsten Entlassungen zu protestieren.

Berichten zufolge ist die Biden-Regierung über Regeln für künstliche Intelligenz gespalten. Laut Bloomberg befürworten einige Beamte im Einklang mit ihren europäischen Kollegen strengere Maßnahmen zur Eindämmung von Unternehmen wie ChatGPT, während andere befürchten, dass die Regulierung der amerikanischen Innovation schaden könnte. Diese Spaltung trug zu einem Mangel an Konsens bei einem Treffen transatlantischer Technologiepolitiker am Mittwoch in Schweden bei.

Die Inflation in der Eurozone sinkt schneller als erwartet. Die Preise im 20-Länder-Block stiegen im letzten Monat auf Jahresbasis um 6,1 Prozent, verglichen mit 7 Prozent im April und den zweistelligen Steigerungen im Herbst. Doch die Preise für Lebensmittel und Dienstleistungen stiegen weiter, was es wahrscheinlicher machte, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen weiter erhöhen wird.

Sean Combs verklagt Diageo wegen Rassendiskriminierung. Ein Getränkeunternehmen im Besitz des Musikmoguls warf Diageo vor, die Tequila-Marke DeLeón, deren Miteigentümer sie sind, zu vernachlässigen – und sagte, der Getränkeriese habe DeLeón in die Kategorien „urban“ und „schwarz“ eingeordnet. Das Unternehmen von Herrn Combs behauptete, Diageo bevorzuge stattdessen andere Marken wie Casamigos, das von George Clooney mitbegründet wurde; Diageo bestritt die Behauptungen.

Dimon weist die Schuld für JPMorgans Epstein-Verbindungen von sich

Da JPMorgan Chase beschuldigt wird, Warnzeichen über Jeffrey Epstein ignoriert zu haben, sagten Spitzenmanager – darunter der Chef der Bank, Jamie Dimon – in einer eidesstattlichen Aussage, dass sie fast nichts über den verurteilten Sexualstraftäter wüssten.

Aus den Aussagen von Herrn Dimon und einer Top-Leutnantin, Mary Erdoes, ging hervor, dass die Topmanager nicht miteinander über einen der berüchtigtsten Kunden der Bank sprachen.

Herr Dimon sagte, dass er vor seinem Amtsantritt kaum von Herrn Epstein gehört habe Festnahme zu den bundesstaatlichen Anklagen wegen Sexhandels. (Dies geschah, obwohl Herr Epstein häufig in der Boulevardzeitung auftauchte.) Herr Dimon sagte, es würde ihm „nichts ausmachen, sich persönlich bei Herrn Epsteins Opfern zu entschuldigen“, obwohl er behauptete, dass JPMorgan nicht für die Verbrechen des Finanziers haftbar sei.

Und Frau Erdoes, Leiterin der Vermögensverwaltung bei JPMorgan, behauptete, sie habe Herrn Epstein nur zweimal getroffen, das zweite Mal habe sie ihn 2013 als Kunden entlassen.

Beide Führungskräfte versuchten, anderen die Schuld an JPMorgans langjähriger Verbindung zu Herrn Epstein zu geben. Frau Erdoes sagte, es sei einfacher geworden, die Beziehungen zu ihm zu beenden, nachdem Jes Staley, der früher die Private-Banking-Abteilung leitete, das Unternehmen Anfang 2013 verlassen habe. Frau Erdoes nannte Herrn Staley „Mr. Epsteins Anwalt in der Bank“ und in seiner Abwesenheit: „Ich habe Mr. Epstein verlassen.“

Herr Dimon seinerseits schlug vor, dass die letztendliche Autorität für die Abschaffung von Herrn Epstein als Mandant bei Steve Cutler, dem ehemaligen General Counsel von JPMorgan, liege. Herr Dimon fügte hinzu, dass er davon überzeugt sei, dass Herr Cutler und Frau Erdoes „beide versuchten, das Richtige zu tun“.

Als nächstes steht die eidesstattliche Aussage von Herrn Staley an, die bereits nächste Woche erfolgen könnte. Laut dem Wall Street Journal hat Herr Staley in juristischen Dokumenten behauptet, er habe mehrmals mit Herrn Dimon darüber gesprochen, Herrn Epstein als Kunden zu behalten, was JPMorgan bestreitet.

Klimavorschläge scheitern bei Treffen der Ölgiganten

Die Investoren von Chevron und Exxon Mobil lehnten am Mittwoch mit überwältigender Mehrheit eine Reihe von Aktionärsvorschlägen ab, die die Ölproduzenten dazu zwingen sollten, ihre Treibhausgasemissionen zu reduzieren und mehr klimabezogene Daten offenzulegen.

Die miserablen Ergebnisse verdeutlichen, wie die Bemühungen, die Industrie für fossile Brennstoffe umweltfreundlicher zu machen, an Fahrt verloren haben, und verstärken, was Klima-Aktionärsaktivisten gegenüber DealBook als existenzielle Angst darüber bezeichneten, wie wenig Boden ihre Bewegung gewann.

Fast alle Vorschläge erreichten nicht mehr als 20 Prozent Zustimmung. Dies spiegelte einen breiten Widerstand gegen die Bemühungen wider, Chevron und Exxon zur Dekarbonisierung und Veröffentlichung von Emissionszielen im Einklang mit den Pariser Klimaabkommen zu zwingen. (Einige der Maßnahmen scheiterten trotz der Unterstützung von Großinvestoren wie Norwegens 1,4 Billionen Dollar schwerem Staatsfonds und dem britischen Vermögensverwalter Legal & General.)

Große Investoren haben die Unterstützung für ESG heruntergespielt, die Investitionsbewegung, die sich auf Umwelt-, Sozial- und Corporate-Governance-Fragen konzentriert und unter dem Druck konservativer Gesetzgeber in den Vereinigten Staaten steht. (Es ist nicht klar, wie Vermögensverwalter wie BlackRock und Vanguard, die sich in den letzten Jahren öffentlich für ESG-Positionen eingesetzt hatten, über die neuesten Vorschläge abgestimmt haben.)

Unterdessen haben US-amerikanische Ölkonzerne ihre Produktion fossiler Brennstoffe hochgefahren und verweisen auf die wachsende Nachfrage aufgrund des Krieges in der Ukraine und der steigenden Inflation. Chevron hat seinen Einsatz bei traditionellen Kraftstoffen sogar verdoppelt, indem es sich bereit erklärt hat, PDC Energy, einen Schieferproduzenten, für 6,3 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Aktivisten waren wütend über die Ergebnisse, Dies krönte eine drastische Kehrtwende im Schicksal ihrer Bewegung, seit der Hedgefonds Engine No. sagte der Gründer der Umwelt-Interessengruppe Follow This nach den Treffen.

„Wir hatten nie ein systemisches Problem mit Belästigung. … Aber was wir hatten, war eine sehr aggressive Arbeiterbewegung, die hart daran arbeitete, das Unternehmen zu destabilisieren.“

— Bobby Kotick, der CEO von Activision Blizzard. In einem Interview mit Variety verteidigte er die Arbeitsplatzkultur des Videospielherstellers, da dem Unternehmen Klagen und Ermittlungen wegen Belästigung und Geschlechtergerechtigkeit bevorstehen. Kotick sagte auch, dass er Time Warner 2018 kaufen wollte.

Harvey Pitt, ehemaliger SEC-Vorsitzender, ist gestorben

Harvey Pitt, der jüngste General Counsel der SEC und später als Vorsitzender zurückkehrte, starb am Dienstag im Alter von 78 Jahren. Herr Pitt wurde 2001 von Präsident George W. Bush ernannt und leitete die Agentur in der turbulenten Zeit nach dem 11. September Angriffe und führte neue Vorschriften ein, die im Zuge des Enron-Buchhaltungsskandals erlassen wurden.

Mr. Pitts Traumjob wurde zum Albtraum. Er war nur 18 Monate Vorsitzender und trat nach einer Reihe politischer Fehltritte zurück. Dazu gehörte, dass er nicht offenlegte, dass seine Wahl zum Leiter eines neuen Rechnungslegungsgremiums, das nach dem Enron-Skandal geschaffen wurde, den Prüfungsausschuss eines Unternehmens in seinen eigenen Rechnungsskandal verwickelt hatte. Monate zuvor wurde Herr Pitt weithin verspottet, weil er versuchte, eine Bestimmung in die Gesetzgebung aufzunehmen, die sein Gehalt und seinen Status erhöhen würde. Später sagte er, seine Rolle sei nach dem Enron-Skandal politisiert worden.

Herr Pitt kehrte in den privaten Sektor zurück, aber die Rolle der SEC blieb für ihn ein Schwerpunkt. Er gründete und leitete Kalorama Partners, eine Anwalts- und Beratungsfirma, und lehrte viele Jahre in Georgetown. Aber die Agentur blieb stets im Gedächtnis. „Selbst im letzten Jahr hat er sich als Berater zur Verfügung gestellt“, schrieben SEC-Kommissare am Mittwoch in einer gemeinsamen Erklärung. „Harvey liebte diese Agentur.“

DIE GESCHWINDIGKEITSLESUNG

Angebote

• Der Elektrofahrzeughersteller Lucid plant den Verkauf von Aktien im Wert von 3 Milliarden US-Dollar, wobei ein Großteil davon an seinen Mehrheitseigentümer, den Staatsfonds Saudi-Arabiens, gehen soll. (CNBC)

• WE Soda, ein bedeutender Hersteller einer wichtigen Glasherstellungskomponente, plant einen Börsengang an der Londoner Börse und widersetzt sich damit dem Trend von Unternehmen, die den britischen Aktienmarkt meiden. (FT)

Politik

• Meta beantragte bei einem Bundesgericht, die FTC daran zu hindern, Sanktionen gegen das Unternehmen wegen angeblicher Datenschutzverletzungen zu verhängen; Es drohte außerdem damit, Nachrichten von seinen Plattformen in Kalifornien zu entfernen, falls der Staat ein Gesetz erlassen würde, das Technologieunternehmen dazu verpflichtet, Verlage zu bezahlen. (WSJ)

• Verteidigungsminister Lloyd Austin warnte, dass Zwischenfälle mit dem chinesischen Militär „außer Kontrolle geraten“ könnten, nachdem ein Kampfflugzeug ein „aggressives“ Manöver in der Nähe eines US-Militärflugzeugs durchgeführt habe. (FT)

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