SEATTLE – Laut Unternehmens- und Branchendaten hat Amazon Walmart zum weltweit größten Einzelhändler außerhalb Chinas verdrängt .
Teilweise angetrieben durch die steigende Nachfrage während der Pandemie, gaben die Menschen in den zwölf Monaten bis Juni mehr als 610 Milliarden US-Dollar für Amazon aus, so die Schätzungen der Wall Street, die vom Finanzforschungsunternehmen FactSet zusammengestellt wurden. Walmart erzielte am Dienstag einen Umsatz von 566 Milliarden US-Dollar für die im Juli endenden 12 Monate.
Alibaba, der riesige chinesische Online-Händler, ist der weltweite Verkaufsschlager. Weder Amazon noch Walmart sind ein dominierender Akteur in China.
Im Rennen um Walmart hat Amazon eines der erfolgreichsten – und gefürchtetsten – Unternehmen der letzten Jahrzehnte entthront. Walmart perfektionierte ein florierendes Big-Box-Modell des Einzelhandels, das jeden möglichen Cent aus seinen Kosten herauspresste, was die Preise senkte und Konkurrenten besiegte.
Aber trotz all dieser Effizienz und Leistung wird das Streben, das heutige Einzelhandelsumfeld zu dominieren, im Internet gewonnen. Und kein Unternehmen hat das besser genutzt als Amazon. Tatsächlich hat die Lieferung des Unternehmens (viele Artikel landen in ein oder zwei Tagen vor der Haustür) und die große Auswahl die Kunden zum Online-Shopping geführt und sie seitdem immer mehr dort gekauft. Es hat auch Jeff Bezos, den Gründer des Unternehmens, zu einem der reichsten Menschen der Welt gemacht.
„Es ist ein historischer Moment“, sagte Juozas Kaziukenas, Gründer des Marktforschungsunternehmens Marketplace Pulse. „Walmart gibt es schon so lange, und jetzt kommt Amazon mit einem anderen Modell auf den Markt und ersetzt es als Nr. 1.“
Wall-Street-Firmen hatten erwartet, dass dieser Einzelhandelsstab in den kommenden Jahren den Besitzer wechseln würde. Aber die Pandemie beschleunigte den Zeitplan, da die Menschen, die zu Hause festsaßen, auf Lieferungen angewiesen waren. Der Umsatz von Walmart stieg während der Pandemie stark an, aber er hat nicht mit Amazon mithalten können, das seit Anfang letzten Jahres Hunderte neuer Lagerhäuser hinzugefügt und etwa 500.000 Arbeiter eingestellt hat.
Der Umsatz von Walmart stieg im letzten Jahr um 24 Milliarden US-Dollar, teilte das Unternehmen am Dienstag mit. Ungefähr im gleichen Zeitraum stieg der Gesamtwert von allem, was Menschen bei Amazon gekauft haben, um fast 200 Milliarden US-Dollar, schätzen Analysten.
Während die Zahlen unterschiedlich berechnet werden, verwenden Analysten sie regelmäßig als groben Vergleich. Den vollen Wert der Verkäufe von Walmart zu kennen, ist einfach, da sie fast alle aus dem eigenen Bestand stammen und jedes Quartal öffentlich bekannt gegeben werden. Analysten müssen jedoch eine Schätzung des Werts des Gesamtumsatzes von Amazon berechnen, da die meisten Menschen, die auf der Website gekauft werden, Produkte sind, die sich im Besitz von externen Händlern befinden und von diesen gelistet werden. Das Unternehmen meldet öffentlich nur die Gebühren, die es aus diesen Transaktionen erhebt.
Mit dem Erfolg von Amazon ist eine genauere Überprüfung eingetreten. Und das Unternehmen hat begonnen, viele der gleichen Beschwerden über die Behandlung der Arbeitnehmer und die Auswirkungen auf die lokale und nationale Wirtschaft zu erhalten, mit denen Walmart während seiner größten Expansionsphasen vor mehr als einem Jahrzehnt konfrontiert war.
„Der große böse Wolf ist jetzt Amazon“, sagte Barbara Kahn, Professorin für Marketing an der Wharton School of Business der University of Pennsylvania, die mehrere Bücher über den Einzelhandel geschrieben hat.
Amazon und Walmart lehnten eine Stellungnahme ab.
Im letzten Jahrhundert konnten nur sehr wenige Unternehmen Anspruch auf den größten Einzelhändler der Welt erheben. Die Lebensmittelkette A.&P. war eine solche Kraft, dass die Kartellbehörden sie in den 1940er Jahren verfolgten. Sears überholte A.&P. als größter Einzelhändler in den frühen 1960er Jahren, indem er mittelständische Käufer in den Vororten ansprach und das Kaufhausmodell ausbaute.
Dann kam Walmart.
1962 gründete Sam Walton den Einzelhändler in der Kleinstadt Arkansas. Herr Walton hatte „eine wahre Leidenschaft – manche würden sagen, besessen – zu gewinnen“, schrieb er in seiner Autobiografie, und er verkaufte eine große Auswahl an Produkten zu niedrigen Preisen, darunter schließlich auch frische Lebensmittel. Aber seine wahre Innovation bestand darin, ein riesiges Logistiknetzwerk aufzubauen, das mit solcher Präzision und Effizienz funktionierte, dass es viele Konkurrenten vernichtete, die nicht mithalten konnten.
In den 1990er Jahren hatte Walmart Sears überholt. Und dann wuchs es weiter, eröffnete Tausende von Geschäften und akquirierte andere Einzelhändler auf der ganzen Welt.
So wie Herr Walton Walmart gründete, als Sears aufstieg, gründete Herr Bezos Anfang der 1990er Jahre Amazon, als Walmart König war.
Guru Hariharan, der im Einzelhandelsgeschäft von Amazon arbeitete, sagte, Amazon habe Walmart durch das Spielen eines anderen Spiels in den Schatten gestellt. Walmart hat seine Sperre für physische Geschäfte und das Lebensmittelgeschäft verschärft. Aber das Online-Shopping wächst viel schneller als in physischen Geschäften, obwohl es nur etwa ein Siebtel des US-Einzelhandelsumsatzes ausmacht. Amazon nimmt 41 Cent von jedem Dollar ein, der in den USA online ausgegeben wird, während Walmart laut eMarketer nur 7 Cent benötigt.
„Sie haben ihr eigenes Revier, in dem sie die Könige sind“, sagte Hariharan, der Amazon verließ und schließlich CommerceIQ gründete, das Marken wie Colgate und Kimberly-Clark im E-Commerce berät.
Amazon ist zum Teil aufgestiegen, weil es seine Website geöffnet hat, damit Drittanbieter ihre Produkte neben Artikeln auflisten können, die Amazon selbst kauft und weiterverkauft. Dieser Marktplatz hat das Sortiment der verfügbaren Artikel erheblich erweitert. Fast zwei Millionen Verkäufer bieten Produkte auf Amazon an und machen 56 Prozent der verkauften Artikel aus.
Der Marktplatz macht es schwieriger, den wahren Einfluss von Amazon im Einzelhandel zu bestimmen. Das Unternehmen erfasst und meldet nur die Gebühren, die es den Verkäufern für die Auflistung, den Versand und die Vermarktung ihrer Waren berechnet, nicht den Gesamtbetrag, der durch sein Geschäft fließt. Das Modell ist profitabler, bringt aber weniger Einnahmen.
„Es lässt Amazon kleiner erscheinen“, sagte Herr Kaziukenas. “Sie verschleiern ihre Realität.”
Dies hat Analysten von Investmentbanken wie JP Morgan, BMO Capital Markets und Cowen dazu veranlasst, den sogenannten „Bruttowarenwert“ zu schätzen, der berechnet, wie viel Kunden bei Amazon kaufen, unabhängig davon, ob es aus dem Amazon-Lager oder dem eines Verkäufers stammt. Die Analysten treffen die Schätzungen auf der Grundlage von Daten, die das Unternehmen veröffentlicht, wie z. FactSet erstellt und mittelt die Schätzungen.
In den letzten 12 Monaten verzeichnete Amazon einen Gesamtumsatz von 390 Milliarden US-Dollar. Der Gesamtproduktverkauf, einschließlich der Transaktionen mit Drittanbietern, lag jedoch nach Schätzungen der Analysten um fast 60 Prozent höher.
Amazon hat seinen Bruttowarenwert nicht regelmäßig bekannt gegeben, aber im Jahr 2019 teilte Herr Bezos unter kartellrechtlichem Druck die Maßnahme – damals 277 Milliarden US-Dollar – zum ersten Mal mit, um zu zeigen, dass die Drittanbieter schneller wuchsen als die Direktverkäufe von Amazon Einzelhandelsgeschäft. „Drittanbieter treten uns in den Hintern der Erstanbieter“, schrieb er.
Als Herr Bezos im vergangenen Sommer im Kongress aussagte, verwies er auf die Größe von Walmart als Beweis für eine wettbewerbsfähige Einzelhandelsbranche. „Wir konkurrieren mit großen, etablierten Playern wie Target, Costco, Kroger und natürlich Walmart“, sagte er, „ein Unternehmen, das mehr als doppelt so groß ist wie Amazon“ – vermutlich bezogen auf den Umsatz von Walmart.
Walmart ist mit 1,6 Millionen Beschäftigten nach wie vor der größte private Arbeitgeber in den USA. Und es verkauft sich in den Vereinigten Staaten mehr als Amazon, obwohl JP Morgan schätzt, dass Amazon im nächsten Jahr Walmart in den Vereinigten Staaten überholen wird.
Während der Pandemie verfeinerte Walmart seine Fähigkeit, seine Geschäfte als Mini-Vertriebszentren zu nutzen, in denen Käufer ihre Einkäufe „am Straßenrand“ abholen, eine weitaus kostengünstigere Möglichkeit, Online-Bestellungen als die Lieferung zu erfüllen. Am Dienstag sagte Walmart, dass es in diesem Jahr voraussichtlich 75 Milliarden US-Dollar an Online-Umsätzen generieren wird. Das Unternehmen hat seine Bemühungen zum Aufbau eines eigenen Marktplatzes ausgeweitet, aber der überwiegende Teil seiner Online-Verkäufe kommt immer noch aus seinem eigenen Bestand, sagte Kaziukenas.
Edward Yruma, Retail-Analyst und Managing Director bei KeyBanc Capital Markets, sagte, Amazon habe erst begonnen, sich mit der Realität seiner Größe auseinanderzusetzen.
„Walmart ist groß, und sie wissen es“, sagte er. Amazon hat lange die Rolle des Emporkömmlings gespielt, auch wenn sie enorm wurde. Erst diesen Sommer, als das Unternehmen bereits rund 1,3 Millionen Menschen beschäftigte, fügte es ein neues Führungsprinzip hinzu, das die Verantwortung seiner Größe anerkannte.
„Wir haben in einer Garage angefangen“, beginnt das neue Prinzip, „aber da sind wir nicht mehr.“