Die Deutsche Bank verzeichnet den 11. Quartalsgewinn in Folge und gibt Stellenabbau bekannt

Die Deutsche Bank meldete am Donnerstag einen Nettogewinn von 1,158 Milliarden Euro (1,28 Milliarden US-Dollar) für das erste Quartal nach einem turbulenten Monat, in dem sie von Marktängsten einer globalen Bankenkrise erfasst wurde.

Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn lag deutlich über einer Konsensprognose von 864,54 Millionen Euro, die von einer Reuters-Umfrage unter Analysten erstellt wurde, und über den 1,06 Milliarden Euro für das erste Quartal 2022.

Dies war das 11. Gewinnquartal in Folge für den deutschen Kreditgeber nach Abschluss eines umfassenden Restrukturierungsplans, der 2019 mit dem Ziel begann, Kosten zu senken und die Rentabilität zu verbessern.

„Unsere Ergebnisse des ersten Quartals zeigen die Relevanz unserer globalen Hausbank-Strategie für unsere Kunden und unterstreichen, dass wir auf gutem Weg sind, unsere Ziele für 2025 zu erreichen oder zu übertreffen“, sagte CEO Christian Sewing.

„Wir wollen die Umsetzung unserer Strategie durch eine Reihe von heute angekündigten Maßnahmen beschleunigen: Erhöhung unserer Ambitionen in Bezug auf betriebliche Effizienz, Steigerung der Kapitaleffizienz zur Steigerung der Rendite und Unterstützung der Ausschüttungen an die Aktionäre sowie Nutzung von Gelegenheiten, um unsere Umsatzwachstumsziele zu übertreffen.“

Der Donnerstagsbericht zeigte dennoch, dass die Einlagen im Laufe des Quartals von 621,5 Milliarden Euro Ende 2022 auf 592 Milliarden Euro zurückgegangen sind. Die Bank sagte, der Rückgang sei „auf den verstärkten Preiswettbewerb, die Normalisierung von den erhöhten Niveaus in den beiden vorangegangenen Quartalen und die Normalisierung zurückzuführen Marktvolatilität am Ende des Quartals.

Die Nettoeinnahmen der Geschäftsbank der Deutschen Bank beliefen sich im Quartal auf 2 Milliarden, ein Anstieg von 35 % gegenüber dem Vorjahr und der höchste Quartalswert seit dem Start ihres Transformationsprogramms. Der Nettozinsertrag war mit einem Wachstum von 71 % der Haupttreiber.

Die Bank kündigte jedoch auch Stellenstreichungen für Mitarbeiter an, die nicht mit Kunden zu tun haben, und meldete einen stärker als erwarteten Rückgang der Erträge der Investmentbank um 19 % im Jahresvergleich.

„Die Bank implementiert derzeit zusätzliche Effizienzmaßnahmen im gesamten Front Office und in der Infrastruktur“, heißt es in dem Bericht.

“Dazu gehören strenge Beschränkungen bei der Einstellung von Mitarbeitern in Bereichen ohne Kundenkontakt, gezielte Reduzierungen der Managementebenen, Straffung der Hypothekenplattform und weitere Verkleinerung des Technologiezentrums in Russland.”

Weitere Daten-Highlights für das Quartal:

• Die Einnahmen beliefen sich auf 7,7 Milliarden Euro, gegenüber 7,33 Milliarden Euro im ersten Quartal 2022, trotz der von der Bank als „herausfordernd“ bezeichneten Bedingungen auf den Finanzmärkten während des Quartals.
• Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft belief sich auf 372 Millionen Euro gegenüber 292 Millionen Euro im Vorjahr.
• Die CET 1-Kapitalquote, ein Maß für die Solvabilität der Banken, lag bei 13,6 %, gegenüber 12,8 % im Vorjahr und 13,4 % im Vorquartal.

Das Übertreffen der Gewinnerwartungen folgt einem Nettogewinn von 1,8 Milliarden Euro für das letzte Quartal 2022, der die Erwartungen bei weitem übertraf und den Jahresüberschuss der Bank auf 5 Milliarden Euro brachte. Die Ungewissheit bezüglich der makroökonomischen Aussichten sowie die schwächer als erwartet ausgefallene Performance der Investmentbanken ließen die Händler jedoch vorsichtig mit der Aktie des Unternehmens umgehen.

Die durch den Zusammenbruch der US-amerikanischen Silicon Valley Bank Anfang März ausgelösten Marktturbulenzen, die schließlich zur Notrettung der Credit Suisse durch UBS führten, erfassten die Deutsche Bank Ende letzten Monats trotz ihrer starken Finanzlage kurzzeitig.

Die an der Frankfurter Börse notierten Aktien stürzten ab, während Credit Default Swaps – eine Form der Versicherung für die Anleihegläubiger eines Unternehmens gegen dessen Zahlungsausfall – in die Höhe schnellten, was Bundeskanzler Olaf Scholz dazu veranlasste, die Marktbedenken öffentlich zu zerstreuen.

„Natürlicher Nutznießer“ des Untergangs der Credit Suisse

Finanzvorstand James von Moltke sagte am Donnerstag gegenüber CNBC, dass die Bankenturbulenzen im März es der Bank ermöglicht hätten, sich gegenüber einem skeptischen Markt zu beweisen.

„Es war sicher ein interessantes Marktumfeld im März. Wir wurden getestet, und ich denke, der Silberstreif des Tests ist, dass wir ihn bestanden haben, und ich denke, wir haben ihn mit Bravour bestanden“, sagte er.

“Der Markt suchte bei dieser Überraschung aus dem regionalen Bankensektor der USA nach Schwachstellen in Banken. Er suchte nach Wertpapierverlusten, Problemen mit Zinsmissmanagement, Engagements in gewerblichen Immobilien und vielen anderen Arten von Merkmalen.”

Er schlug vor, dass die Marktteilnehmer bei der Prüfung der Deutschen Bank ein starkes und profitables Geschäftsmodell, eine stabile Bilanz und Einlagenbasis, ein „sehr moderates“ und „gut gezeichnetes“ gewerbliches Immobilienbuch und „keinen kurzfristigen Finanzierungsbedarf“ sahen.

„Als der Markt uns über die verschiedenen Dimensionen hinweg genau betrachtete, war das, was er sah, eine stabile, gut geführte, gut geführte Bank“, sagte von Moltke gegenüber Annette Weisbach von CNBC.

Angesichts der Notrettung der Credit Suisse durch die UBS schlug von Moltke auch vor, dass die Deutsche Bank ein “natürlicher Nutznießer der Folgen” des Untergangs des angeschlagenen Schweizer Kreditgebers sein würde.

„Wir bewundern das Managementteam von UBS und glauben, dass dieser Konkurrent im Laufe der Zeit beeindruckend sein wird, aber ebenso ist eine Konzentration der Bankbeziehungen auf jetzt einen Anbieter für viele ihrer Kunden etwas, von dem Sie erwarten, dass sie sich diversifizieren ,” er sagte.

„Und wir denken, dass wir ein natürliches Ziel für einige ihrer Kunden, einige ihrer Mitarbeiter, einige der Unternehmen sind, und ich denke, wir sind gut positioniert, um von dieser Gelegenheit zu profitieren.“