Die größten Banken des Landes sind bereit, mehr Geld in die Taschen ihrer Aktionäre zu stecken.
Mehrere Wall Street-Banken kündigten am Montag Pläne an, die Dividenden zu erhöhen und ihre Aktien zurückzukaufen, während sich die Wirtschaft von der Coronavirus-Pandemie erholt.
Morgan Stanley und Wells Fargo waren die aggressivsten. Morgan Stanley sagte, es werde seine Dividende auf 70 Cent pro Aktie verdoppeln und einen zuvor angekündigten Aktienrückkaufplan von 10 Milliarden US-Dollar auf 12 Milliarden US-Dollar ausweiten. Wells Fargo sagte auch, es werde seine Dividende auf 20 Cent pro Aktie verdoppeln und 18 Milliarden US-Dollar seiner eigenen Aktien zurückkaufen.
Die Banken gingen dazu über, Geld an die Aktionäre zurückzugeben, nachdem sie letzte Woche den jährlichen Stresstest der Federal Reserve bestanden hatten, der die letzte Hürde für die Aufhebung vorübergehender Auszahlungsbeschränkungen war, die aufgrund der Pandemie eingeführt wurden.
JPMorgan Chase, die nach Vermögenswerten größte Bank des Landes, sagte, sie werde ihre Dividende ab dem dritten Quartal von derzeit 90 Cent auf 1 US-Dollar pro Aktie erhöhen. Das Bestehen des Stresstests der Fed ebnete JPMorgan den Weg für ein im Dezember angekündigtes Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar.
„Banken verfügen weiterhin über ein starkes Eigenkapital“, sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, in einer Erklärung. „Unsere langjährige Kapitalhierarchie bleibt dieselbe – investieren Sie in unsere marktführenden Geschäfte und bauen Sie sie aus, um unsere Kunden, Kunden und Gemeinden zu unterstützen, eine nachhaltige Dividende zu zahlen und verbleibendes überschüssiges Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.“
Die Bank of America hat ihre Dividende von 18 Cent auf 21 Cent pro Aktie erhöht und kann ihren zuvor angekündigten Rückkaufplan in Höhe von 25 Milliarden US-Dollar fortsetzen. Goldman Sachs kündigte an, die Dividende von 1,25 USD auf 2 USD pro Aktie anzuheben.
Die Ankündigung von Wells Fargo war wegen der jüngsten Regulierungsprobleme der Bank bemerkenswert. „Seit Beginn der Covid-19-Pandemie haben wir unsere Finanzkraft aufgebaut“, sagte Charles W. Scharf, der wenige Monate vor Ausbruch der Pandemie die von Skandalen geplagte Bank als Vorstandsvorsitzender übernommen hatte. Er nannte die erhöhte Dividende eine „Priorität“ für die Bank und sagte, er gehe davon aus, dass sie steigen wird, wenn die Gewinne von Wells Fargo steigen.
Nicht alle der 23 Banken, die den Stresstests der Fed unterzogen wurden, wollten ihre Dividende erhöhen: Die Citigroup sagte, ihre vierteljährliche Dividende würde unverändert bleiben.
US-Kreditgeber waren während der Pandemie widerstandsfähig, erzielten Gewinne und lagerten Reserven, um sich auf einen Ansturm von Zahlungsausfällen vorzubereiten, der bisher nicht aufgetreten ist. Die Bankaktien sind seit Januar um etwa 28 Prozent gestiegen, da eine schnelle Einführung des Impfstoffs die Wirtschaft angekurbelt hat. Diese feste Basis bedeutet, dass die Banken „stark positioniert sind, um die anhaltende Erholung zu unterstützen“, sagte der stellvertretende Aufsichtsvorsitzende der Fed, Randal K. Quarles, in einer Erklärung am Donnerstag, nachdem große Banken ihre Stresstests bestanden hatten.
In den letzten Jahren hat die Fed versucht, die Stresstests – die nach der Finanzkrise 2008 eingeführt wurden – transparenter und vorhersehbarer zu machen, aber Kritiker sagen, dass die Änderungen sie tatsächlich entartet haben.
„Ich bin besorgt“, sagte Tim P. Clark, leitender Bankberater bei Better Markets, einer gemeinnützigen Organisation in Washington. Der Wegfall der Fähigkeit der Aufsichtsbehörden, qualitative Bewertungen der Governance von Banken vorzunehmen, „hat das Bankensystem wahrscheinlich bereits geschwächt, indem sie es den Banken ermöglicht, weniger Zeit und Geld für ihr Risikomanagement und ihre Kapitalplanungsprozesse aufzuwenden“, sagte Clark.
Als Teil des Rationalisierungsprozesses hat die Zentralbank kurz vor Beginn der Pandemie einen neuen Rahmen für die Durchführung der Tests, den sogenannten Stresskapitalpuffer, verabschiedet. Der Rahmen verlangt, dass Banken einen Mindestbetrag an Eigenkapital plus einen zusätzlichen Betrag mitführen, der von den spezifischen Bedürfnissen einer Bank zur Bewältigung einer Krise abhängt.
Als die Regel im März 2020 endgültig verabschiedet wurde, widersprach der Fed-Gouverneur Lael Brainard und sagte, sie habe „großen Banken grünes Licht gegeben, ihre Kapitalpuffer erheblich zu reduzieren, zu einem Zeitpunkt, zu dem die Auszahlungen bereits seit mehreren Jahren im Durchschnitt die Gewinne übersteigen“.
Jeanna Smialek Berichterstattung beigetragen.