Ein Schild ist über einer Filiale der New York Community Bank in Yonkers, New York, USA, am 31. Januar 2024 abgebildet.
Mike Segar | Reuters
NYCB-Aktien verloren weitere 13,4 % ihres Wertes und wurden zuletzt bei 5,60 $ gehandelt. Laut LSEG verzeichnete die Aktie am Mittwoch einen Rekordrückgang von 37,6 % an einem einzigen Tag.
Der hektische Verkauf von Bankaktien hat die Ängste vor regionalen Kreditgebern neu entfacht, auch wenn viele Analysten und Investoren sagten, die Probleme bei NYCB seien größtenteils einzigartig.
„Finanzinstitute müssen ihre Portfolios dringend neu bewerten und alternative Finanzierungsmöglichkeiten prüfen – sonst riskieren sie, von einer neuen Krise getroffen zu werden“, sagte Martin Rauchenwald, Partner bei der Unternehmensberatung Arthur D. Little.
Durch den Kauf der Signature Bank durch NYCB und die Übernahme der Flagstar Bank im Jahr 2022 haben die Vermögenswerte des Unternehmens die regulatorische Schwelle von 100 Milliarden US-Dollar überschritten, die strengeren Kapital- und Liquiditätsanforderungen unterliegt.
„Wir glauben, dass NYCB mehrere eigenwillige Merkmale aufweist, aber das Ergebnis und die Reaktion erinnern an die Risiken, die im regionalen Bankensektor bestehen bleiben“, schrieben die Analysten von Jefferies.
Laut LSEG-Daten erwartet NYCB im Jahr 2024 einen Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) zwischen 2,8 und 2,9 Milliarden US-Dollar, womit der Mittelwert unter den von Analysten erwarteten 2,88 Milliarden US-Dollar liegt.
Die Bank aktualisierte ihre Gewinnpräsentation später am Mittwoch und fügte ihre NII-Prognose hinzu, nachdem sie zuvor trotz wiederholter Anfragen des JPMorgan-Analysten Steven Alexopoulos in seiner Post-Earnings-Call keine klare Zahl genannt hatte.
Alexopoulos behielt sein „Übergewichtung“-Rating für die NYCB-Aktie bei und sagte, sie bleibe die „Top-Wahl“ des Brokers für 2024.
„Wir sind der Ansicht, dass die Probleme, die NYCB betreffen, spezifisch für das Unternehmen sind und kaum Auswirkungen auf die breiteren regionalen Banken haben. Der Ausverkauf bei NYCB ist unserer Meinung nach übertrieben und die Aktie steht vor einer deutlichen Erholung“, sagte er.
Moody’s hat jedoch die Ratings der NYCB auf eine Überprüfung im Hinblick auf eine Herabstufung gesetzt, die die Bank in den „Ramsch-Bereich“ treiben könnte.
Die Aktien von Western Alliance Bancorp fielen um fast 11 %, während die von Valley National Bancorp um 8,8 % fielen. Die Aktien von Comerica fielen um 5,8 %.
Auch der S&P 500 Banks Index fiel um fast 2,7 %.
Investoren und Analysten haben gewarnt, dass Banken, die höhere Zinssätze für Einlagen zahlen, eine Erosion ihres NII erleben würden – der Differenz zwischen dem, was Kreditgeber für Kredite verdienen und was sie für Einlagen zahlen.
Während der Ergebnisse des ersten Quartals sagten auch viele Regionalbanken, dass die NII nachließen.
Ein weiteres potenzielles Problem für Regionalbanken ist ihr Engagement im angeschlagenen Gewerbeimmobiliensektor (CRE), der aufgrund hoher Kreditkosten und Telearbeit unter Druck steht.
Der Verlust von NYCB im vierten Quartal war auf eine Rückstellung für Kreditverluste in Höhe von 552 Millionen US-Dollar zurückzuführen, von der ein Teil ihrem CRE-Portfolio zugewiesen wurde, in dem die Bank ausdrücklich zwei Darlehen erwähnte, ein Bürodarlehen und ein Genossenschaftsdarlehen.
„Wenn es in den gestrigen Ergebnissen etwas ‚Systemischeres‘ gibt, das im Auge behalten werden muss, dann ist es die Aussage der Bank, dass ihrer Meinung nach eine Kreditverschlechterung auf den Märkten für Büro- und Mehrfamilienimmobilien (CRE) eintreten könnte“, sagte David Wagner, Portfoliomanager bei Aptus Kapitalberater.
„Aber diese Meinung wurde von keinem der NYCB-Konkurrenten wie Regions Financial oder KeyCorp geteilt, sodass dies möglicherweise auf bankspezifische schlechte Kredite zurückzuführen ist.“
Der Aktienausverkauf am Mittwoch deutete darauf hin, dass die Erholung des regionalen Bankenindex möglicherweise keine geradlinige Erholung sei, sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments.
„Einzelne Regionalbanken müssen beginnen, positivere Ergebnisse in einem Umfeld zu erzielen, von dem die Anleger annehmen, dass es sich nicht um eine Rezession und niedrigere Zinsen handelt“, fügte Meckler hinzu.
Unterdessen verzeichnete die japanische Aozora Bank am Donnerstag ihren ersten jährlichen Nettoverlust seit 15 Jahren, da sie umfangreiche Rückstellungen für Kreditverluste für US-Gewerbeimmobilien bildete.