Beiße ich gerade in das teuerste Hash Brown der Welt? Diese Frage geistert mir immer durch den Kopf, wenn ich im Premier Inn eines der All You Can Eat-Frühstücke genieße.
Als ich vor einigen Monaten merkte, dass wir für unseren „lila Traumpalast“ einen viel größeren Teil unseres Einkommens ausgaben, als mir lieb war, entschied ich mich für eine taktische Investition, mit der wir uns in unseren Sechzigern nicht nur Butter aufs Brot schmieren, sondern heute Marmelade auf den Toast schmieren konnten.
Whitbread, die ehemalige Brauerei, die heute eine Hotel- und Restaurantkette ist, ist eines von vielen Unternehmen, das seinen Aktionären „Vergünstigungen“ bietet. Zunächst einmal gibt es 10 Prozent Rabatt in den Restaurants seiner Kette, aber noch wichtiger: Das Unternehmen verspricht seinen Aktionären und bis zu vier Gästen für jede Übernachtung in einem seiner Hotels ein kostenloses Frühstück.
Wenn das Frühstück im Premier Inn nicht Ihr Ding ist, gibt es eine Reihe anderer Vergünstigungen, von Guthaben für Ihre Carnival-Kreuzfahrt bis zu einem Drittel Rabatt auf Bloomsbury-Bücher
Da der übliche Preis für dieses Frühstück 11 £ pro Erwachsenem beträgt, habe ich schnell nachgerechnet, wie viel mir dieser Vorteil wert sein könnte, und habe es schließlich gewagt.
Ich sollte erklären, dass wir deutlich mehr Zeit in Billighotels verbringen als die meisten anderen. Dieses Jahr besuchen zwei unserer 12.-Klässler scheinbar jede Universität des Landes, um zu entscheiden, wo sie sich bewerben. Und, etwas unerwartet, unsere 14-jährige Tochter ist derzeit in einer Musikschule 100 Meilen von uns entfernt in Somerset untergebracht.
Das örtliche Wells Premier Inn ist zu einem echten zweiten Zuhause geworden, während wir die Leute zum Ein- und Aussteigen bringen und die vielen Konzerte unserer Tochter besuchen.
Zimmer im Premier Inn können zwar sehr preiswert sein, aber zusätzliche Kosten von 22 £ pro Paar für das Frühstück sind happig. Allein dieses Jahr werden wir voraussichtlich 15 Mal in diesem Hotel übernachten, also habe ich eine Entscheidung getroffen und im März Whitbread-Aktien im Wert von fast 2.000 £ gekauft.
Mein kostenloses Frühstück gibt mir ein gutes Gefühl, aber was sind die tatsächlichen Kosten? Und ist es wirklich ein ausreichend gutes Motiv, um meine Investition zu rechtfertigen?
Die Zahlen verwerten
Um Anspruch auf die Shareholder Benefits-Karte zu haben, müssen Sie bei Whitbread 64 oder mehr Aktien kaufen. Da jede Aktie derzeit knapp 30 Pfund wert ist, müssten Sie beim heutigen Kurs mindestens 1.870 Pfund investieren.
Das reicht für fast 90 Frühstücke für zwei – mehr, als wir hoffentlich jemals essen müssen. Außerdem bereitet mir der Gedanke, wegen eines Gimmicks in eine Aktie zu investieren, mehr mulmiges Gefühl als eine Überdosis Blutwurst.
Susannah Streeter von der Investmentplattform Hargreaves Lansdown ist ganz dieser Meinung. Sie sagt: „Angebote und Rabatte sollten als kleiner und unzuverlässiger Bonus des Aktienbesitzes betrachtet werden.“
Meine bisherige Anlageperformance legt nahe, dass ich ihren Rat hätte beherzigen sollen. Meine Whitbread-Aktien sind seit März um 200 Pfund gefallen und ich esse nur vier Frühstücke, also hat mich jedes über 50 Pfund gekostet. Für diesen Preis hätte ich ins Ritz gehen können.
Ich bin jedoch zuversichtlich, dass sich die Ergebnisse mit der Zeit verbessern werden. Schließlich handelt es sich bei Investitionen um langfristige Angelegenheiten.
Außerdem habe ich meine 64 Whitbread-Aktien in meinem SIPP (Self-Invested Personal Pension) gekauft. Ich kann die Anlage also zwar verkaufen, habe aber mindestens ein weiteres Jahrzehnt lang keinen Zugriff auf das Geld. Da es sich um eine Rente handelt, habe ich bei der Einzahlung des Geldes auch von Steuererleichterungen profitiert und eine Ermäßigung zu meinem Grenzsteuersatz erhalten. Das sind 40 Prozent Steuerermäßigung für mein kostenloses Frühstück – 20 Prozent im SIPP und 20 Prozent, die ich über meine Steuererklärung geltend mache.
Es gibt keine Garantie, dass das Unternehmen seine Meinung nicht ändert – insbesondere, wenn sich zu viele Leute dazu entschließen, von den Gratisangeboten zu profitieren.
Außerdem glaube ich, dass sich meine Whitbread-Aktien im Laufe der Zeit gut entwickeln werden. Da ich häufig dort übernachte, scheinen die Hotels gut ausgelastet zu sein, und die Strategie des Unternehmens, leistungsschwache Restaurants aufzugeben, um mehr Platz für Zimmer zu schaffen, scheint sich auszuzahlen.
Der Börsenmakler Liberum hat für die Aktie ein Kursziel von über 45 Pfund. Analystin Anna Barnfather sagt, das Unternehmen kaufe Aktien zurück, was den Aktienkurs stützen werde, während sich die Veräußerungsstrategie langfristig auszahlen sollte. Wenn sie Recht hat, könnten meine Whitbread-Aktien zur Gans werden, die das goldene (Spiegelei) legt.
Risiken und Fallstricke
Wenn auch Sie von einem kostenlosen Frühstück oder anderen verlockenden Vergünstigungen in Versuchung geführt werden, müssen Sie zunächst Ihre Hausaufgaben machen. Neben der offensichtlichen Tatsache, dass Ihre Aktien an Wert verlieren können, gibt es noch weitere Fallstricke, die mit dem Kauf von Aktien mit Vergünstigungen verbunden sind.
Erstens gibt es keine Garantie dafür, dass das Unternehmen seine Meinung nicht ändert – insbesondere dann, wenn sich zu viele Leute dazu entschließen, von den Gratisgeschenken zu profitieren.
Darüber hinaus kann es ein wenig knifflig sein, herauszufinden, ob Sie Anspruch auf Vergünstigungen haben. Jedes Unternehmen hat seine eigenen Regeln – normalerweise müssen Sie eine bestimmte Anzahl Aktien besitzen und diese möglicherweise an einem Stichtag im Jahr besessen haben.
Wenn Sie Ihre Anteile über einen Fonds halten, haben Sie keinen Anspruch auf die Vergünstigungen. In manchen Fällen macht sogar das Halten der Anteile auf einer DIY-Investmentplattform wie denen von AJ Bell, Hargreaves Lansdown oder Interactive Investor Ihre Ansprüche ungültig.
Wenn Sie diese Hindernisse überwunden haben, müssen Sie prüfen, ob Ihr Individual Savings Account oder SIPP-Anbieter den Vorteil weitergibt und wenn ja, wie. Ich musste bei Hargreaves Lansdown, wo ich meinen SIPP habe, eine Whitbread Shareholder Benefits-Karte beantragen.
Eine weitere große Gefahr besteht darin, dass möglicherweise sogar Mitarbeiter des Unternehmens, an dem Sie Anteile besitzen, mit dem System nicht vertraut sind.
In Wells hatte das Personal an der Rezeption des Premier Inn noch nie eine Aktionärsvorteilskarte gesehen. Nach langer Zeit gelang es ihnen schließlich, im System einen Code zu finden, mit dem sie das Angebot durchgeben konnten.
Weitere Vorteile
Wenn das Frühstück bei Premier Inn nicht Ihr Ding ist, stehen Ihnen natürlich auch viele andere Vergünstigungen zur Verfügung, von Guthaben für Ihre Carnival-Kreuzfahrt bis zu einem Drittel Rabatt auf Bücher von Bloomsbury.
Wenn Sie bereits Aktien besitzen, lohnt es sich möglicherweise zu prüfen, ob ein Vorteil verfügbar ist.
Es wird Jahre dauern, bis ich herausfinden werde, ob ich mit meinem Whitbread-Glücksspiel wirklich den vollen Gewinn erzielen werde, aber für den Moment ist es mir auf jeden Fall eine Erleichterung, Geld für mein Alter zurückzulegen.
Es heißt, dass es kein kostenloses Mittagessen gibt. Ich werde abwarten und sehen, ob das auch für das Frühstück gilt.
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