LONDON, 19. Okt. (Reuters) – Die Aktien brachen am Donnerstag ein, unter dem Druck der Vorsicht der Anleger wegen des Nahostkonflikts und des größten einwöchigen Anstiegs der Renditen 10-jähriger Staatsanleihen seit 18 Monaten, im Vorfeld der Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell und ein Tag voller Gewinne.
Die Anleger jonglieren derzeit mit zwei konkurrierenden Themen auf dem Markt: der Aussicht auf rasant hohe Zinssätze für einen längeren Zeitraum und der Aussicht auf einen Krieg mit dem Potenzial, die globale Geopolitik auf den Kopf zu stellen.
Die Aussicht, dass die Fed in absehbarer Zeit keine Zinssenkungen vornimmt, hat die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen auf fast 5 % getrieben, den höchsten Stand seit 16 Jahren, und gleichzeitig die Aktien untergraben.
Gleichzeitig haben Anleger Anleihen als sicheren Hafen aufgegeben und sich stattdessen für den Kauf von Gold entschieden, was den höchsten Stand seit zwei Monaten erreicht.
Zu den beweglichen Teilen kommt noch die Gewinnsaison für das dritte Quartal hinzu. Der Donnerstag bringt eine Reihe wichtiger Unternehmensergebnisse, darunter TSMC, der weltweit fortschrittlichste Chiphersteller, sowie Philip Morris (PM.N), Blackstone (BX.N) und Fifth Third Bancorp.
Der MSCI All-World-Index globaler Aktien (.MIWD00000PUS) fiel an diesem Tag um 0,25 %, was einen Rückgang des europäischen STOXX 600 (.STOXX) um 0,9 % und eine Schwäche an den asiatischen Aktienmärkten widerspiegelte.
Unterdessen fielen die Preise für US-Staatsanleihen einen vierten Tag lang, was die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe um weitere 6 Basispunkte auf 4,962 % ansteigen ließ, womit sie auf dem Weg zu einem wöchentlichen Anstieg von 34 Basispunkten ist, dem größten Anstieg in einer Woche seit April 2022.
Wenn Anleger auf der Suche nach sicheren Anlagen sind, sind Anleihen in der Regel die erste Wahl, aber da die Zinsen steigen und in den kommenden Wochen ein umfangreiches Schuldenangebot auf den Markt kommen wird, sind derzeit andere Kräfte am Werk, so Frederik Ducrozet, Chef der makroökonomischen Forschung bei Pictet Wealth Management, sagte
„Wir werden sehen, wie sich diese geopolitische Situation entwickelt. Die Risikoprämie wirkt sich eindeutig stärker auf Gold und den US-Dollar aus als auf die Anleiherenditen – das ist nicht der Haupttreiber des Tages. Es ist sehr viel Angebot.“ und Nachfrage und ‚höher für länger‘“, sagte er.
„Das verrät viel darüber, wie anders die Situation heute ist, wo selbst das Risiko regionaler, wenn nicht sogar globaler Konflikte den US-Staatsanleihen nicht hilft“, sagte er.
US-Aktienindex-Futures fielen um etwa 0,2 %. Die Aktien von Tesla (TSLA.O) fielen im vorbörslichen Handel um 4,6 %, nachdem der wertvollste Automobilhersteller der Welt im dritten Quartal einen Rückgang der Bruttomargen gemeldet hatte. Die Aktien von Netflix (NFLX.O) stiegen unterdessen dank eines Booms der Abonnentenzahlen in mehreren Schlüsselmärkten in den drei Monaten bis September um fast 13 %.
Das wichtigste Ereignis für die Märkte an diesem Tag wird jedoch später Powells Rede zu den wirtschaftlichen Aussichten vor dem Economic Club of New York sein.
Eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen ergab, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer Sitzung am 1. November unverändert lassen wird, und eine wachsende Zahl erwartet keine Zinssenkung vor der zweiten Hälfte des Jahres 2024.
„Er (Powell) wird seine Wetten in diesem Umfeld absichern“, sagte Shane Oliver, Leiter der Anlagestrategie und Chefökonom bei AMP in Sydney, und wies darauf hin, dass der Chef der Zentralbank auf längere Sicht wahrscheinlich die höhere Prognose bekräftigen wird.
GOLDMAGNET
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, blieb an diesem Tag unverändert, während der japanische Yen, ein weiterer traditioneller sicherer Hafen, mit 149,82 pro Dollar nahe einem Jahrestief verharrte.
Gold stieg um 0,24 % auf 1.952 $ pro Unze und lag damit nahe dem Zweimonatshoch. Die Nervosität über die Lage im Nahen Osten hat den Goldpreis in den zwei Wochen seit dem tödlichen Amoklauf der militanten Palästinensergruppe Hamas in Israel um 8 % steigen lassen.
US-Präsident Joe Biden versprach bei einem Blitzbesuch am Mittwoch, Israel und den Palästinensern zu helfen.
Die Region blieb nach einer Explosion im Al-Ahli al-Arabi-Krankenhaus in Gaza am späten Dienstag instabil, bei der nach Angaben palästinensischer Beamter 471 Menschen ums Leben kamen und ein israelischer Luftangriff dafür verantwortlich gemacht wurde. Israel und die USA gaben an, die Ursache sei ein gescheiterter Raketenstart islamistischer Militanter in Gaza gewesen, die die Verantwortung ablehnten.
Der Ölpreis fiel am Donnerstag, nachdem die Organisation erdölexportierender Länder keine Anzeichen dafür erkennen ließ, dass sie die Forderung ihres Mitglieds Iran nach einem Ölembargo gegen Israel unterstützt, und da die Vereinigten Staaten planen, die Sanktionen gegen Venezuela zu lockern, um weltweit mehr Rohöl fließen zu lassen.
Die Rohöl-Futures hatten ein paar schwierige Wochen und stiegen von nur 83 US-Dollar auf bis zu 93 US-Dollar pro Barrel.
Basierend auf einem Ölvolatilitätsindex (.OVX) war der Oktober bisher der volatilste Handelsmonat für Öl seit November 2021.
Brent-Rohöl-Futures, auf denen die meisten Ölgeschäfte der Welt basieren, fielen zuletzt um 0,6 % auf 90,96 $ pro Barrel, nachdem sie am Vortag um 2 % gestiegen waren. Die US-Rohöl-Futures fielen um 0,2 % auf 88,16 $.
Zusätzliche Berichterstattung von Ankur Banerjee in Singapur; Bearbeitung durch Christopher Cushing, Lincoln Feast und Christina Fincher
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