Letzte Woche verhafteten Bundesanwälte einen 50-jährigen Mann aus Long Island und beschuldigten ihn, Hunderte von Investoren betrogen zu haben, indem er ihnen Gewinne von fünf Prozent pro Woche – ja, pro Woche – von einer fiktiven Krypto-Handelsplattform angeboten hatte. „Eddy Alexandre hat angeblich seine Mandanten dazu gebracht, über 59 Millionen Dollar zu investieren, mit dem Versprechen enormer passiver Einkommensrenditen“, sagte Damian Williams, der US-Staatsanwalt für den südlichen Bezirk von New York, bei der Bekanntgabe der Anklage. „In Wirklichkeit existierte eine solche Technologie nicht, da Alexandre angeblich sehr wenig von ihrem Geld investiert hat – von dem er das meiste verloren hat – und das meiste davon auf seine eigenen persönlichen Konten überwiesen hat, um Luxusartikel für sich selbst zu bezahlen.“
Alexandre gilt natürlich bis zum Beweis des Gegenteils als unschuldig. Bei einem ersten Erscheinen vor Gericht entließ ihn ein Richter gegen eine Kaution von drei Millionen Dollar in Hausarrest. Aber die Anklage kam während dessen, was zunehmend wie die Abwicklung des großen Krypto-„Bezzle“ aussieht. Der Begriff stammt aus John Kenneth Galbraiths klassischem Bericht über den Börsencrash von 1929 und bezieht sich auf das „Inventar unentdeckter Veruntreuung“, das sich während eines Spekulationsbooms aufbaut, wenn Anleger immer leichtgläubiger werden und steigende Kurse den Anschein erwecken, dass echter Reichtum vorhanden ist wird erstellt. In diesem halkyonischen Teil des Zyklus bemerkte Galbraith: „Der Unterschlager hat seinen Gewinn, und der Mann, der unterschlagen wurde, fühlt seltsamerweise keinen Verlust. Es gibt eine Nettozunahme des psychischen Reichtums.“ Erst nach dem unvermeidlichen Absturz kommen viele der Schwindel und angeblichen Schwindel ans Licht.
Am Tag vor Alexandres Festnahme setzte Europol, die Strafverfolgungsbehörde der EU, Ruja Ignatova, die deutsche Erfinderin der Kryptowährung OneCoin, auf ihre Most-Wanted-Liste, weil sie „Investoren auf der ganzen Welt dazu gebracht hat, in diese eigentlich wertlose Währung zu investieren“. Währung,’ “, die einen Totalschaden verursacht hat, der „wahrscheinlich mehrere Milliarden“ Dollar beträgt. Anfang dieses Jahres verhaftete das FBI ein New Yorker Ehepaar und beschuldigte sie, beim Waschen von Milliarden von Dollar in gestohlenen Bitcoins geholfen zu haben.
Die meisten Kryptobetrügereien befinden sich jedoch am kleineren Ende des Spektrums. US News & World Report hat kürzlich einen Artikel über die „5 Top Crypto Scams to Watch in 2022“ veröffentlicht. Die Liste enthält einige traditionelle Taktiken, um Ruben illegal ihr Geld abzunehmen, wie Pump-and-Dump-Schemata und Phishing für Passwörter. Es beschreibt auch neue, neuartigere Schemata, einschließlich des „Schweineschlacht“-Krypto-Betrugs, bei dem oft eine attraktive Person online auf Sie zukommt und Ihnen spektakulär lukrative Krypto-Investitionen anbietet. Das Justizministerium hat als Zeichen der Tragweite des Problems ein neues Team zur Durchsetzung von Kryptowährungen eingerichtet, und die Securities and Exchange Commission gab Anfang dieses Monats bekannt, dass sie die Größe ihrer Cyber-Abteilung verdoppeln wird. In einer Pressemitteilung sagte die Agentur, die neuen Mitarbeiter würden Verstöße gegen Wertpapiergesetze im Zusammenhang mit „Krypto-Vermögensangeboten; Krypto-Asset-Börsen; Krypto-Asset-Lending- und Staking-Produkte; Plattformen für dezentralisierte Finanzen („DeFi“); Nicht fungible Tokens („NFTs“); und Stablecoins.“
Trotz der Verbreitung von Betrug und der Tatsache, dass Drogendealer und Erpresser seit langem zu den enthusiastischsten Anwendern von Bitcoin gehören, wäre es unfair, das gesamte Krypto-Phänomen als Betrug abzutun. Einige der frühen Enthusiasten und vielleicht sogar der ursprüngliche Entwickler von Bitcoin, Satoshi Nakamoto – wer auch immer sie, er oder sie sind – scheinen wirklich an die Vision eines Peer-to-Peer-Geldsystems geglaubt zu haben, das Fiat-Geld ersetzen würde. Das Ziel, große Finanzinstitute zu disintermediieren und einige ihrer belastenden Gebühren zu eliminieren (oder zumindest stark zu senken), bleibt ein würdiges Ziel. Ebenso die Idee, Menschen in Ländern ohne stabile Währung eine Alternative zu bieten. Darüber hinaus ist es wichtig, zwischen Betrug und legitimen Geschäftsvorhaben zu unterscheiden, die darauf abzielen, das wachsende öffentliche Interesse an Krypto-Assets zu fördern und auszunutzen, wie Coinbase, MicroStrategy und Silvergate Capital, die alle jetzt an der Börse gehandelt werden. Es gibt keinen Hinweis darauf, dass sie irgendwelche Gesetze gebrochen haben.
Aber seit das große Geld in das Kryptospiel eingestiegen ist – Venture-Capital-Firmen, Hedgefonds und in letzter Zeit einige der großen Wall-Street-Banken selbst – gab es eine Menge teuer produzierter Puffery und Flimflam um die gesamte Branche herum , eingekapselt durch die „Don’t Miss Out on Crypto“-Werbung für die FTX-Handelsplattform, die Larry David vorstellte und während des Super Bowl lief. Das übergeordnete Ziel war es, Krypto-Investitionen als Mainstream erscheinen zu lassen und leichtgläubige Investoren anzuziehen, die befürchteten, an der Seitenlinie gelassen zu werden.
Nach den Schwankungen der TerraUSD-Stablecoin in der vergangenen Woche und der damit verbundenen Ausweidung der Luna-Kryptowährung scheint die Bereitschaft der Anleger, heiße Luft zu schlucken, nachzulassen. „Gehypte und gehebelte Bereiche von Krypto. . . erleben Massenliquidationen, da immer deutlicher wird, dass alle erhöhten Preise auf Spekulationen mit begrenzter realer Benutzernachfrage gehandelt wurden“, sagte Morgan Stanley in einem Ende letzter Woche veröffentlichten Forschungsbericht. NFTs könnten das nächste Krypto-Asset sein, das es zu beobachten gilt, fügte der Bericht hinzu und stellte fest, dass der einzige Grund, warum viele Anleger diese Assets kauften, darin bestand, dass sie dachten, die Preise würden steigen.
Das passiert in einer Spekulationsblase: Menschen folgen blind dem Trend. Erst im Anschluss stellen sie einige der Fragen, die sie früher hätten stellen sollen, wie etwa: Welchen Nutzen hat das Spekulationsobjekt wirklich? In einem sehr informativen Erklärer, der am Montag veröffentlicht wurde, weist Emily Stewart, eine Autorin bei Vox, darauf hin, dass Krypto-Enthusiasten diese Frage noch überzeugend beantworten müssen.
Wenn eine Kryptowährung Geld ist, sollte sie drei Funktionen erfüllen, die Geld schon immer erfüllt hat: Recheneinheit, Tauschmittel und Wertaufbewahrungsmittel. Wie Muscheln in den Gesellschaften der amerikanischen Ureinwohner und Zigaretten in Gefängnissen können Kryptowährungen als Rechnungseinheiten dienen, aber was ist mit den anderen beiden Verwendungszwecken? Stewart wies darauf hin, dass die mit der Ausgabe von Krypto verbundenen Transaktionskosten häufig erheblich sind. Am Montag, der Finanzzeiten veröffentlichte ein Interview mit Sam Bankman-Fried, dem Gründer der Krypto-Handelsbörse FTX, in dem er sagte, Bitcoin habe als Zahlungsmittel keine Zukunft, weil es zu kompliziert und umweltschädlich sei. (Aufgrund der umfangreichen Berechnungen, die beim digitalen Mining für Bitcoin erforderlich sind, verbraucht die Kryptowährung bekanntermaßen mehr Energie als Argentinien.) „Dinge, mit denen Sie Millionen von Transaktionen pro Sekunde durchführen, müssen extrem effizient und leicht sein und die Energiekosten senken“, sagte Bankman -Fried sagte.
Wie wäre es mit Krypto als verlässlichem Wertaufbewahrungsmittel? Vor einem Jahr lag der Preis für einen Bitcoin bei 43.580 $. Im vergangenen Juli fiel es unter 30.000 $; im November erreichte es 67.500 $; Jetzt sind es wieder etwa 30.000 Dollar. Auch der Wert von Ethereum, der zweitgrößten Kryptowährung, ist ins Schwanken geraten. Einige Investoren, die vor Jahren eingestiegen sind und sich daran gehalten haben, haben ein Vermögen gemacht, aber jeder, der in den letzten zwölf Monaten Kryptowährungen gekauft hat, wird wahrscheinlich auf erheblichen Verlusten sitzen. Und dabei sind die Leute nicht mitgezählt, die regelrechten Betrügereien zum Opfer gefallen sind.
Was passiert als nächstes? Nach einem Marktcrash werden das Vertrauen und die Nachlässigkeit, die die Boomphase kennzeichnen, umgekehrt, schrieb Galbraith. „Geld wird mit einem schmalen, misstrauischen Auge beobachtet. . . . Audits sind penetrant und akribisch. . . . Die Lünette schrumpft.“ Für Krypto-Promoter – diejenigen, die auf beiden Seiten des Gesetzes agieren – könnten schwierigere Zeiten bevorstehen.