Das Tickersymbol und das Logo von Goldman Sachs werden auf einem Bildschirm auf dem Boden der New York Stock Exchange (NYSE) in New York, USA, am 18. Dezember 2018 angezeigt. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo erwerben Lizenzrechte
NEW YORK, 17. Oktober (Reuters) – Der Gewinn von Goldman Sachs (GS.N) ging im dritten Quartal weniger stark zurück als erwartet, da eine beginnende Erholung bei der Geschäftsabwicklung eine Abschreibung in Höhe von 864 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit seinem GreenSky-Fintech-Geschäft und seinen Immobilieninvestitionen ausglich.
Führungskräfte der Wall Street sind zuversichtlicher, dass sich die Kapitalmarktaktivitäten erholen werden, nachdem die Geschäftsabwicklung im Jahr 2022 aufgrund des erhöhten geopolitischen Risikos nach dem Krieg in der Ukraine und der aggressiven Straffung der Geldpolitik der Federal Reserve nahezu zum Erliegen kam.
David Solomon, Vorstandsvorsitzender von Goldman Sachs, sagte, er erwarte eine anhaltende Erholung sowohl auf den Kapitalmärkten als auch bei strategischen Aktivitäten wie Fusionen und Übernahmen.
„Die Arbeit, die wir jetzt leisten, bietet uns eine viel stärkere Plattform für 2024“, sagte er.
Der Nettogewinn von Goldman Sachs brach um 33 % auf 2,06 Milliarden US-Dollar oder 5,47 US-Dollar pro Aktie ein, hieß es am Dienstag. Laut LSEG-Daten hatten Analysten im Durchschnitt einen Gewinn von 5,31 US-Dollar pro Aktie erwartet.
Die Aktien der Bank gaben im späten Morgenhandel um 0,2 % nach, während die Aktien der Bank of America, die ebenfalls am Dienstag berichtete und die Schätzungen übertraf, um 3,1 % zulegten. Rivale Morgan Stanley (MS.N) wird am Mittwoch seine Gewinne bekannt geben.
„Es war ein turbulentes Quartal, aber wir glauben, dass der Ausstieg aus GreenSky eine gute Entscheidung war“, sagte David Konrad, Analyst bei Keefe, Bruyette & Woods, in einer Notiz.
Goldman war im September Underwriter für hochkarätige Börsengänge (IPOs), darunter den Chipdesigner Arm Holdings der SoftBank Group (9984.T) und die Lebensmittelliefer-App Instacart (CART.O).
Die Aktienverkäufe lösten Optimismus hinsichtlich einer Erholung des IPO-Marktes aus, aber die schlechte Performance nach den Börseneinführungen und die lauwarme Aufnahme des deutschen Sandalenherstellers Birkenstock (BIRK.N) ließen Zweifel an der Stärke des Marktes aufkommen.
Die Investmentbanking-Gebühren von Goldman in Höhe von 1,55 Milliarden US-Dollar blieben im dritten Quartal weitgehend unverändert, nachdem sie im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um ein Fünftel gesunken waren.
Die Erträge aus der Aktienemission stiegen im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 26 %, während die Erträge aus der Anleiheemission um 27 % stiegen.
Goldman verzeichnete eine Schwäche bei festverzinslichen Instrumenten, Währungen und Rohstoffen (FICC) und verzeichnete einen Nettoumsatzrückgang von 6 %. Die FICC-Ergebnisse anderer Banken waren gemischt, wobei die Bank of America um 6 % und die JPMorgan um 1 % zulegten.
Die US-Notenbank könnte die Zinsen in diesem Jahr noch einmal anheben, während mehrere Bankmanager erklärt haben, dass sie damit rechnen, dass die Kreditkosten noch länger höher bleiben werden.
Die Schwäche des Verbraucherbankings hält an
Der unglückliche Ausflug von Goldman in das Privatkundengeschäft, das in drei Jahren drei Milliarden US-Dollar verloren hat, belastete weiterhin.
Die Bank nahm eine Abschreibung in Höhe von 506 Millionen US-Dollar auf GreenSky vor, das Heimwerkerkredite für Verbraucher ermöglicht und an ein Konsortium von Investmentfirmen unter der Führung von Sixth Street Partners verkauft wurde.
Es wurde letztes Jahr für 1,7 Milliarden US-Dollar gekauft, obwohl es bei der ersten Ankündigung des Deals im Jahr 2021 einen Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar hatte. Goldman nahm im zweiten Quartal eine Belastung von 504 Millionen US-Dollar von GreenSky ein.
„Ich bin froh, dass wir eine Wende vollzogen haben“, sagte Solomon über den Rückgang im Privatkundengeschäft. „Im Nachhinein werden Sie bestimmte Dinge anders machen. Wir reflektieren natürlich. Wir lernen aus den Dingen, die wir tun.“
Immobilieninvestitionen belasteten das Ergebnis zusätzlich, da die Bank eine Wertminderung in Höhe von 358 Millionen US-Dollar verbuchte, verglichen mit 485 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal.
Dies belastete den Umsatz der Vermögensverwaltungseinheit, der um 20 % auf 3,23 Milliarden US-Dollar zurückging.
„In Zukunft wird Goldman Sachs wahrscheinlich weniger Gegenwind durch Abfindungskosten, Wertminderungen von Gewerbeimmobilien und Ausstiege aus Verbraucherkrediten zu spüren bekommen“, sagte David Fanger, Senior Vice President der Ratingagentur Moody’s Investors Service.
Gewerbliche Immobilienkredite, die bei steigenden Zinssätzen zu einem Risiko für Banken geworden sind, machten 14 % des gesamten Kreditportfolios von Goldman aus.
Solomon hat den Fokus des Unternehmens wieder auf seine traditionellen Stärken – Investmentbanking und Handel – verlagert und strebt danach, in der Vermögens- und Vermögensverwaltung zu wachsen.
Die Investmentbanking-Ergebnisse waren bei Mitbewerbern gemischt: JPMorgan Chase (JPM.N) meldete einen Umsatzrückgang von 6 %, während Citigroup (CN) einen Anstieg der Gebühren um 34 % meldete. Morgan Stanley (MS.N) wird seine Ergebnisse am Mittwoch bekannt geben.
„(Goldman) ist nach wie vor stark auf ein verbessertes Investmentbanking-Umfeld ausgerichtet und ist stärker darauf angewiesen als seine Konkurrenten“, sagte Moody’s Fanger.
Goldman beschäftigte Ende September 45.900 Mitarbeiter, 3 % mehr als im Vorquartal, aber fast 7 % weniger als im Vorjahreszeitraum. Die Bank hat in diesem Jahr Tausende Mitarbeiter entlassen, darunter im Januar eine Kürzungsrunde, die die größte seit der Finanzkrise 2008 war.
„Wir glauben, dass die Arbeit, die wir zur richtigen Dimensionierung des Unternehmens geleistet haben, uns in die Lage versetzt, jetzt selektiver in unsere Mitarbeiterzahl zu investieren“, sagte Finanzvorstand Denis Coleman den Analysten in einem Telefonat.
Berichterstattung von Niket Nishant und Noor Zainab Hussain in Bengaluru und Saeed Azhar in New York; Bearbeitung durch Megan Davies, Lananh Nguyen, Arun Koyyur und Nick Zieminski
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