Händler arbeiten auf dem Parkett der New Yorker Börse während des morgendlichen Handels am 06. September 2022 in New York City.
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Der Dow Jones Industrial Average fiel am Montag, als steigende Zinsen und Währungsturbulenzen die Märkte unter Druck setzten.
Der Dow fiel um 123 Punkte oder 0,2 %. Der S&P 500 gab um 0,1 % nach und der Nasdaq Composite legte um 0,7 % zu.
Das britische Pfund fiel am Montag gegenüber dem US-Dollar auf ein Rekordtief. Das Pfund Sterling fiel zeitweise um 4 % auf ein Allzeittief von 1,0382 $. Die aggressive Zinserhöhungskampagne der US-Notenbank, gepaart mit den in der vergangenen Woche angekündigten britischen Steuersenkungen, hat den US-Dollar in die Höhe schnellen lassen. Der Euro erreichte gegenüber dem Dollar den niedrigsten Stand seit 2002. Ein steigender Greenback kann die Gewinne multinationaler US-Unternehmen beeinträchtigen und auch den Welthandel verheeren, da so viel davon in Dollar abgewickelt wird.
„Eine solche Stärke des US-Dollars hat in der Vergangenheit zu einer Art Finanz-/Wirtschaftskrise geführt“, schrieb Michael Wilson, Chefstratege für US-Aktien von Morgan Stanley, in einer Mitteilung. “Wenn es jemals eine Zeit gäbe, nach etwas Ausschau zu halten, das kaputt gehen könnte, dann wäre es jetzt.”
Händler werden den S&P 500 am Montag genau beobachten, ob ein Durchbruch unter sein Bärenmarkttief möglich ist. Das Jahrestief des S&P lag im Juni bei 3.666,77. Es schloss am Freitag bei 3.693,23, nachdem es kurzzeitig unter diesem Niveau gehandelt worden war. Das Tagestief der Benchmark für das Jahr liegt bei 3.636,87. Jeder Handel unterhalb dieser Niveaus könnte zu mehr Verkäufen auf dem Markt führen.
Am Freitag beendeten die Aktien eine brutale Woche, als der Blue-Chip-Dow ein neues Intraday-Tief für das Jahr fand und um 486 Punkte niedriger schloss. Der S&P 500 für den breiten Markt fiel vorübergehend unter sein Schlusstief vom Juni und schloss mit einem Minus von 1,7 %. Der technologielastige Nasdaq Composite verlor 1,8 %.
Eine weitere übergroße Zinserhöhung durch die Federal Reserve in der vergangenen Woche war der Auslöser für die jüngste Abwärtsbewegung an den Märkten. Die Zentralbank deutete an, dass sie die Zinsen auf bis zu 4,6 % anheben könnte, bevor sie sich zurückziehe. Die Prognose zeigt auch, dass die Fed in diesem Jahr aggressiv vorgehen und die Zinsen vor Ende 2022 auf 4,4 % anheben wird.
Die Anleiherenditen stiegen sprunghaft an, nachdem die Fed eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte beschlossen hatte. Die Zinsen für 2- und 10-jährige Staatsanleihen erreichten Höchststände, die seit über einem Jahrzehnt nicht mehr erreicht wurden. Am Freitag senkte Goldman Sachs sein Jahresendziel für den S&P 500 von 4.300 auf 3.600.
Die Zinssätze stiegen am Montag erneut, wobei die 2-jährigen Staatsanleihen 4,29 % überstiegen.