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LONDON – Großbritanniens neue Führung steht nach einer beispiellosen Intervention der Zentralbank, die offenbar darauf abzielte, das Vereinigte Königreich vor der Politik seiner eigenen Regierung zu retten, vor einer ausgewachsenen Krise.
Die Bank of England trat am Mittwoch ein, um das „materielle Risiko“ für die britische Wirtschaft nach dem sogenannten Mini-Budget von Bundeskanzler Kwasi Kwarteng von letzter Woche zu stoppen.
Die Bank wird britische Staatsanleihen aufkaufen, um zu versuchen, einen dramatischen Ausverkauf zu stoppen, da sie vor einem „wesentlichen Risiko für die britische Finanzstabilität“ warnte.
Sie wird damit beginnen, Staatsanleihen mit langer Laufzeit in „jedem erforderlichen Umfang“ zu kaufen, um „geordnete Marktbedingungen wiederherzustellen“.
Der Schritt erfolgt, nachdem die Kosten für die Kreditaufnahme der britischen Regierung dramatisch gestiegen sind und die von Italien und Griechenland gezahlten Zinsen im Zuge von Kwartengs Fiskalplan übertroffen haben, wodurch die Pensionsfonds stark gefährdet sind.
Immer mehr Tory-Abgeordnete fordern jetzt, dass Kwarteng und die neue Premierministerin Liz Truss gehen – nur drei Wochen nach ihrer neuen Rolle.
Der Ankündigung von schuldenfinanzierten Steuersenkungen am Freitag – die ohne die übliche Überprüfung durch die unabhängige Finanzaufsichtsbehörde Office for Budget Responsibility enthüllt wurden – folgte ein Kurssturz des Pfunds und löste seltene Kritik des Internationalen Währungsfonds aus.
Das Budget folgte einem milliardenschweren Versprechen der Regierung, die steigenden Energierechnungen von Verbrauchern und Unternehmen mit staatlichen Subventionen zu begrenzen.
Einige Konservative machten deutlich, dass sie mit den Füßen abstimmen würden, indem sie die jährliche Konferenz der Konservativen Partei nächste Woche in Birmingham, traditionell der Ort für einen neuen Führer, um eine Ehrenrunde zu drehen, ausweichen würden. Die Times berichtete, dass Truss’ besiegter Führungsrivale, ehemaliger Kanzler Rishi Sunak, nicht an der Versammlung teilnehmen würde.
Ein konservativer Abgeordneter, der betonte, dass sie „einen großen Bogen um die Veranstaltung“ machen würden, sagte, sie hätten „kein Interesse daran, Truss und ihren verrückten Gefolgsleuten dabei zuzusehen, wie sie sich selbst beglückwünschen, die Tory-Partei möglicherweise für immer zerstört zu haben“.
Messer sind bereits für Kwarteng unterwegs. Angesichts seiner ideologischen Nähe zu Truss – der Tory-Mitglieder mit dem Versprechen von Steuersenkungen und Deregulierung überzeugte, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln – ist jedoch unklar, ob eine Änderung im Finanzministerium die Märkte beruhigen würde. Der erfahrene Spitzenbeamte des Finanzministeriums, Tom Scholar, wurde in einer von Kwartengs ersten Amtshandlungen als Kanzler entlassen.
Tory-Abgeordneter Simon Hoare twitterte: „Dies sind keine Umstände, die außerhalb der Kontrolle der Regierung/des Finanzministeriums liegen. Sie wurden dort verfasst. Dieser unfähige Wahnsinn kann nicht weitergehen.“
Ein anderer konservativer Hinterbänkler sagte, die „am wenigsten schlechte Option wäre zu diesem Zeitpunkt, Kwasi zu feuern“. Sie fügten hinzu: „Das Schicksal von Truss ist besiegelt. Aber das ist ihre beste Hoffnung, eine totale Katastrophe zu vermeiden.“
Andere schienen sich mit einer Wahlniederlage abgefunden zu haben, auch ohne eine nationale Abstimmung bis 2024.
Auf die Frage, wie die Partei auf das Marktchaos reagieren würde, sagte ein dritter Tory-Abgeordneter: „Nichts. Es ist bereits passiert. Tory-Wirtschaftskompetenz zerschossen. Wir humpeln zwei Jahre lang und werden an der Wahlurne zerstört.“
Warnung des IWF
Kwarteng hat in den kommenden Wochen weitere Einzelheiten zu seinem Finanzplan versprochen, darunter unabhängige Kostenrechnungen aus dem OBR und eine Vielzahl von Reformen auf der Angebotsseite.
Aber in einem vernichtenden Urteil über die Pläne des Vereinigten Königreichs, das am Dienstagabend veröffentlicht wurde, forderte der IWF Kwarteng auf, seinen Steuersenkungsplan „neu zu bewerten“, der die Abschaffung des höchsten Einkommensteuersatzes und ein Ende einer Bonusobergrenze für Banker beinhaltet , und sagte, es werde „wahrscheinlich die Ungleichheit erhöhen“.
„Angesichts des erhöhten Inflationsdrucks in vielen Ländern, einschließlich Großbritannien, empfehlen wir zum jetzigen Zeitpunkt keine großen und ungezielten Fiskalpakete“, heißt es in der Erklärung – eine seltene Intervention des IWF in einer G7-Wirtschaft.
Kurz nach der IWF-Erklärung veröffentlichte die Ratingagentur Moody’s ihre eigene vernichtende Einschätzung und sagte, dass der Haushaltsplan die Glaubwürdigkeit des Vereinigten Königreichs bei den Kreditgebern gefährden könnte, indem er sein Haushaltsdefizit erhöht. Die Verbündeten von Truss wiederum schlugen auf den IWF ein und veranlassten den ehemaligen Tory-Kanzler George Osborne zu der Bemerkung: „Seltsam zu sehen, dass Freimarkthändler eine Regierung des freien Marktes drängen, die Märkte zu ignorieren.“
Finanzminister Andrew Griffith wies am Mittwochabend Forderungen an die Regierung zurück, ihre Pläne angesichts der Marktturbulenzen aufzugeben.
„Wir denken, dass es die richtigen Pläne sind, weil diese Pläne unsere Wirtschaft wettbewerbsfähig machen“, sagte er am Mittwoch gegenüber den Sendern. Er sagte, dass Großbritannien nur mit „dem Programm der angebotsseitigen Reform, das in den Wachstumsplan eingebettet war“, zu einem Wachstum von 2,5 Prozent zurückkehren werde.
Nach der Marktreaktion befragt, behauptete er, „jede große Volkswirtschaft“ habe genau die gleichen Probleme.
Die oppositionelle Labour Party, die durch die jüngsten Umfragen Auftrieb erhielt und ihr einen beträchtlichen Vorsprung vor den Konservativen verschaffte, nutzte die Intervention der Bank of England, wobei der Vorsitzende Keir Starmer eine Abberufung des Parlaments forderte und auf eine Kehrtwende beim Mini-Budget drängte. bevor noch mehr Schaden angerichtet wird.“
Der frühere Labour-Berater Torsten Bell, der jetzt den Wirtschafts-Thinktank der Resolution Foundation leitet, sagte: „Dies ist bei weitem der schlimmste ungezwungene wirtschaftspolitische Fehler meines Lebens.“
Analysten brüteten unterdessen über den Einzelheiten der Intervention der Bank. Capital Economics sagte, dass die Schritte der BoE zeigen, „dass sie alles tun wird, um eine Finanzkrise zu verhindern“, aber dass sich die britischen Märkte „in einer gefährlichen Position“ befinden.
„Es wäre keine große Überraschung, wenn in Kürze ein weiteres Problem an den Finanzmärkten auftauchen würde“, heißt es in einer Mitteilung des Research-Beratungsunternehmens.
„In jedem Fall wachsen die Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum. Und das Wachstumsziel der Kanzlerin von 2,5 Prozent des realen BIP scheint noch unerreichbarer.“
Ein vierter Tory-Abgeordneter, der Sunak unterstützte, sagte: „Was gibt es zu sagen? Ich versuche, mir auf die Zunge zu beißen, um zu vermeiden, zu all meinen Kollegen und Mitgliedern zu sagen: ‚Ich habe es dir gesagt, du verdammter Narr‘.“
Johanna Treeck, Annabelle Dickson und Jules Darmanin trugen zur Berichterstattung bei.
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