Das Tempo des jährlichen Wachstums der Wohnimmobilienpreise hat sich im September verlangsamt, wie neue Daten von Nationwide zeigen.
Von einem Jahr bis September stiegen die durchschnittlichen Kosten eines Eigenheims im ganzen Land um 10 Prozent auf 248.742 GBP, gegenüber einem Anstieg von 11 Prozent im Jahr bis August. Im Monatsvergleich stiegen die Preise um 0,1 Prozent.
Während der Pandemie wurde der Wohnungsmarkt durch die Stempelsteuer, günstige Hypothekengeschäfte und die Nachfrage der Käufer nach mehr Platz aufgeladen.
Die Erschwinglichkeit bleibt für viele Käufer ein großes Problem, und eine Anzahlung von 20 Prozent auf ein typisches Erstkäuferhaus beträgt jetzt rund 113 Prozent des Bruttoeinkommens, was laut Nationwide ein Rekordhoch darstellt.
Schwankungen: Jährliche Verschiebungen der Hauspreise im ganzen Land, laut Nationwide
Ab dem 1. Oktober normalisieren sich die Stempelsteuersätze mit einem Schwellenwert von 125.000 GBP für die meisten Käufer und einem Schwellenwert von 300.000 GBP für Erstkäufer.
„Im September wurde den Verkäufern, die glaubten, das Sagen zu haben, die Luft aus dem Raum gesaugt“, sagte Lucy Pendleton, Immobilienexpertin bei unabhängigen Immobilienmaklern James Pendleton.
Alle Veränderungen: Das jährliche Wachstum der Wohnimmobilienpreise hat sich verlangsamt, liegt aber im zweistelligen Bereich
Laut einem Index blieb das jährliche Immobilienpreiswachstum im September trotz einer „bescheidenen Verlangsamung“ den fünften Monat in Folge im zweistelligen Bereich.
Wales und Nordirland waren im dritten Quartal die stärksten Teile des Vereinigten Königreichs, während London am schwächsten war, sagte Nationwide.
In Wales sind die Immobilienpreise im vergangenen Jahr um über 15 Prozent gestiegen. Inzwischen sah London Jahreswachstum verlangsamt sich auf 4,2 Prozent nach 7,3 Prozent im Vorquartal.
In England verlangsamte sich das jährliche Immobilienpreiswachstum von 9,9 Prozent im zweiten Quartal auf 8,5 Prozent.
Das Immobilienpreiswachstum in Nordengland übertraf weiterhin das in Südengland, sagte Nationwide.
Robert Gardner, Chefökonom von Nationwide, sagte: „Das jährliche Wachstum der Hauspreise blieb im September den fünften Monat in Folge im zweistelligen Bereich, obwohl es von 11 % im August auf 10 % leicht zurückging.
‘Die Hauspreise stiegen saisonbereinigt um 0,1% gegenüber dem Vormonat. Infolgedessen bleiben die Hauspreise (rund) 13 % höher als vor Beginn der Pandemie Anfang 2020.
Die Nachfrage nach Wohnraum ist seit kurz nach der Aufhebung der ersten Coronavirus-Sperrmaßnahmen im Frühjahr 2020 stark, angekurbelt durch die Nachfrage nach größeren Immobilien, da mehr Menschen von zu Hause aus arbeiten, und durch einen Steueranreiz von Finanzminister Rishi Sunak.
Die Hauspreise blieben im September etwa 13 Prozent höher als vor Beginn der Pandemie Anfang 2020, sagte Nationwide.
Der Stempelsteueranreiz wurde für Käufer in England und Nordirland ab dem 1. Juli reduziert und läuft Ende dieses Monats vollständig aus. Ähnliche Steuererleichterungen in Schottland und Wales wurden bereits beendet.
Erschwinglichkeit gestreckt
Die Immobilienpreise sind in den letzten Quartalen weiterhin schneller gestiegen als die Erträge, was bedeutet, dass die Erschwinglichkeit immer angespannter wird.
Herr Gardner sagte: ‘Das Aufbringen einer Einlage bleibt für die meisten potenziellen Erstkäufer das Haupthindernis. Eine Anzahlung von 20 % auf ein typisches Erstkäuferhaus beträgt jetzt rund 113 % des Bruttoeinkommens – ein Rekordhoch.
‘Aufgrund des historisch niedrigen Zinsniveaus liegen die Kosten für die Bedienung der typischen Hypothek noch immer deutlich unter dem Niveau im Vorfeld der Finanzkrise. Aber selbst bei dieser Maßnahme wird die Erschwinglichkeit immer schwieriger.
Ungleichgewicht: Erstkäufer-Hypotheken in Prozent des Take-Home-Gehalts
„Wenn wir uns zum Beispiel die typischen Hypothekenzahlungen im Verhältnis zum Take-Home-Lohn im ganzen Land ansehen, fällt auf, dass dieses Verhältnis in den meisten Regionen des Vereinigten Königreichs (10 von 13) jetzt über seinem langfristigen Durchschnitt liegt. Im Gegensatz dazu war dies vor der Pandemie nur in einer Region (London) der Fall.
“Die jüngsten Preismuster deuten darauf hin, dass ein Element der Neuausrichtung stattfindet, wo die meisten Regionen mit dem stärksten Preiswachstum diejenigen sind, in denen die Erschwinglichkeit immer noch nahe oder unter dem langfristigen Durchschnitt liegt.”
Was wird als nächstes passieren?
Mit dem heutigen Urlaubsende und künftig steigenden Zinsen bleibt unklar, wie sich der Immobilienmarkt in den nächsten Monaten und bis ins nächste Jahr entwickeln wird.
Herr Gardener sagte: „Mit Blick auf das Ende des Jahres bleiben die Aussichten ungewiss.
‘Die Aktivität wird wahrscheinlich für einen Zeitraum nach Ablauf der Stempelsteuerferien Ende September nachlassen, da die Menschen den Anreiz haben, ihre Einkäufe vorzuziehen, um die zusätzliche Steuer zu vermeiden.
‘Außerdem wird die zugrunde liegende Nachfrage wahrscheinlich um den Jahreswechsel nachlassen, wenn die Arbeitslosigkeit steigt, wenn die staatliche Unterstützung nachlässt, was wahrscheinlich ist.
Unsicherheit: Herr Gardener von Nationwide sagte: „Mit Blick auf das Jahresende bleibt der Ausblick ungewiss.“
»Aber das ist alles andere als gesichert. Der Arbeitsmarkt ist bis heute bemerkenswert widerstandsfähig geblieben, und selbst wenn er sich abschwächt, besteht Spielraum für Verschiebungen der Wohnpräferenzen als Folge der Pandemie – wie etwa der Wunsch nach mehr Platz oder Umzug –, um die Aktivität noch einige Zeit zu unterstützen .’
Martin Beck, leitender Wirtschaftsberater des EY Item Club, sagte: „Da die Stempelsteuerschwelle ab dem 1. Oktober wieder auf das normale Niveau von 125.000 GBP sinkt, erwartet der EY ITEM Club infolgedessen eine Abschwächung der Nachfrage nach Immobilien und des Preiswachstums .
»Aber um wie viel ist noch unklar. Die Rückkehr der Stempelsteuer auf ihr ursprüngliches Niveau wird eine bessere Vorstellung von der Bedeutung anderer Faktoren der Wohnungsnachfrage und der Immobilienpreise nach COVID-19 vermitteln, einschließlich des „Wettlaufs um Platz“, der verstärkten Nutzung des Zuhauses als Arbeitsplatz, hoch Höhe der Ersparnisse der Haushalte und niedrigere Hypothekenzinsen.
„Einige dieser Faktoren könnten beginnen zu verblassen. So hat sich beispielsweise der jüngste restriktive Ton der Bank of England in Bezug auf die Zinssätze bereits in einem Anstieg der langfristigen Marktzinsen niedergeschlagen, eine Entwicklung, die im Laufe der Zeit zu höheren Hypothekenkosten führen könnte.
‘Aber andere Unterstützungen könnten sich als langanhaltend erweisen und dürften die Immobilienpreise noch einige Zeit stützen.
‘Obwohl das starke und anhaltende Wachstum der Wohnimmobilienpreise im Laufe des letzten Jahres oder so wahrscheinlich nicht anhalten wird, ist eine ernsthafte Korrektur der Werte unwahrscheinlich.’
Am Mittwoch zeigten Zahlen der Bank of England, dass die Hypothekengenehmigungen im August auf den niedrigsten Stand seit über einem Jahr gefallen sind.
Inmitten einer Sommerflaute und dem Ende der Hauptphase der Stempelsteuerferien gab es im August 74.453 Bewilligungen für Eigenheimdarlehen, gegenüber 75.100 im Juli, was den niedrigsten Wert seit Juli 2020 darstellt.
Trotz des Rückgangs blieben die Genehmigungen über dem Niveau von vor Februar 2020, heißt es im Geld- und Kreditbericht der Bank.
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