Fidelity, der landesweit größte Anbieter von 401(k)-Plänen, sagte am Dienstag, dass es seinen Teilnehmern ermöglichen würde, einen Teil ihres Ruhestandsgeldes in Bitcoin zu investieren – wenn ihre Arbeitgeber bereit sind, dies zuzulassen.
Die Ankündigung könnte Millionen von Menschen in diesem Sommer einer direkten Investition in Bitcoin näher bringen, ohne ein Konto bei einer Kryptowährungsbörse einrichten zu müssen. Aber die Aufsichtsbehörden haben bereits gesagt, dass sie der Idee skeptisch gegenüberstehen: Letzten Monat sagte das Arbeitsministerium, das die Altersvorsorge am Arbeitsplatz überwacht, dass es Pläne, die digitale Vermögenswerte zu ihren Anlagemenüs hinzufügen, kritisch beäugen würde.
Fidelity – das laut dem Forschungsunternehmen Cerulli Associates im Jahr 2020 401(k)-Vermögenswerte in Höhe von 2,4 Billionen US-Dollar oder mehr als ein Drittel des Marktes hielt – sagte, es führe ein Konto für digitale Vermögenswerte ein, um Bitcoin zu halten. Die Kontogebühr beträgt zwischen 0,75 Prozent und 0,90 Prozent des Vermögens, abhängig von mehreren Faktoren, einschließlich des Arbeitgebers und des investierten Betrags. Eine zusätzliche Handelsgebühr, die noch nicht bekannt gegeben wurde, wird „zu einem wettbewerbsfähigen Preis“ angeboten, sagte das Unternehmen.
„Wir haben begonnen, ein wachsendes Interesse von Plansponsoren zu hören, wie Bitcoin oder wie digitale Vermögenswerte in einem Altersvorsorgeplan angeboten werden könnten“, sagte Dave Gray, Leiter der Angebote und Plattformen für betriebliche Altersvorsorge bei Fidelity Investments, in einem Interview .
MicroStrategy, ein Business-Analytics-Unternehmen, hat sich bereits angemeldet, sagte Mr. Gray, und Fidelity befindet sich in Gesprächen mit anderen Arbeitgebern.
Das Konto für digitale Vermögenswerte wird Mitte dieses Jahres allgemein verfügbar sein, sagte Fidelity. Er wird in das 401(k)-Anlagemenü integriert, genau wie traditionellere Investmentfonds; Anleger können sich beispielsweise dafür entscheiden, einen bestimmten Prozentsatz ihrer Beiträge dem Bitcoin-Konto zu widmen. Dieser Prozentsatz wird begrenzt: Der Arbeitgeber bestimmt die Obergrenze, aber die Plattform lässt keine Zuteilungen von mehr als 20 Prozent zu, obwohl sich diese Zahl ändern könnte.
Eine wachsende Zahl traditioneller Anlageoptionen, die ein Engagement in Kryptowährung bieten, ist kürzlich auf den Markt gekommen, darunter im vergangenen Jahr eine Reihe von börsengehandelten Fonds. Aber der Schritt von Fidelity ist auffälliger, weil er es den Amerikanern ermöglichen würde, mit ihrem heiligen Ruhestandsgeld Wetten auf den aufstrebenden und hochvolatilen Sektor zu platzieren.
Das Arbeitsministerium ging nicht so weit, Krypto aus Rentenplänen zu verbieten, als es letzten Monat ein Compliance-Unterstützungsdokument herausgab, aber es erinnerte die Planaufseher – oft den Arbeitgeber, der ausschließlich im besten Interesse der teilnehmenden Arbeitnehmer handeln muss – daran, dass dies der Fall war verantwortlich für die Auswahl „umsichtiger“ Optionen. Und es deutete stark darauf hin, dass Kryptowährungen diese Messlatte noch nicht zu erreichen schienen.
„Diese Investitionen stellen erhebliche Risiken und Herausforderungen für die Rentenkonten der Teilnehmer dar, einschließlich erheblicher Betrugs-, Diebstahl- und Verlustrisiken“, sagte die Abteilung in ihrer Konformitätsmitteilung. Es fügte hinzu, dass es ein Untersuchungsprogramm durchführen werde, das auf Pläne abzielt, die Krypto und damit verbundene Investitionen anbieten.
Die Agentur sagte, dass Rentner die Risiken von Kryptowährungen missverstehen könnten, und äußerte Bedenken hinsichtlich der Bewertungs-, Verwahrungs- und Aufzeichnungsverfahren.
Ein Leitfaden zur Kryptowährung
In einem Brief an das Arbeitsministerium in diesem Monat sagte Fidelity, die Agentur habe keine Anleitung dazu gegeben, wie Plantreuhänder diese Bedenken angehen oder ihre Pflichten erfüllen sollten, wenn sie Planinvestitionen in Kryptowährungen in Betracht ziehen. Das Unternehmen forderte die Abteilung auf, mit Planaufsehern zusammenzuarbeiten, um Schritte zur Erfüllung dieser Verpflichtungen zu entwickeln.
„Das Arbeitsministerium ersetzt seine eigene Meinung zu Krypto durch das, was zu Recht den Treuhändern von Plansponsoren gehört“, sagte Mr. Gray, der sagte, dass der neue Account von Fidelity viele der Bedenken der Agentur anspreche.
Fidelity sagte, dass das digitale Konto beispielsweise täglich bewertet und auf einer eigenen Verwahrungsplattform gehalten würde, um „Sicherheit auf institutioneller Ebene“ zu gewährleisten – und dass robustes Schulungsmaterial in das Angebot integriert wurde.
Aber an der Volatilität von Bitcoin lässt sich wenig ändern: Nachdem es am 9. November einen Höchststand von fast 69.000 $ erreicht hatte, wurde es kürzlich bei etwa 40.000 $ gehandelt.
Obwohl Fidelity vor allem für sein umfangreiches Rentengeschäft bekannt ist, war es einer der früheren Teilnehmer im Bereich der Kryptowährung. Im Jahr 2018 begann es, den Handel und die Verwahrung digitaler Vermögenswerte für große institutionelle Kunden anzubieten, und im Jahr 2020 führte es einen privaten Bitcoin-Fonds für sogenannte akkreditierte Anleger ein. Sein Fidelity Advantage Bitcoin ETF wurde Ende letzten Jahres in Kanada erhältlich.