Die CME Group, eine in den USA ansässige Börse für Finanzderivate, hat den Aufsichtsbehörden ihren Plan vorgeschlagen, den Handel mit Derivaten direkt für Privatkunden anzubieten.
Laut dem Bericht des Wall Street Journal vom Samstag reichte die CME Group Unterlagen ein, um sich als sogenannter Futures Commission Merchant (FCM) zu registrieren.
Privatanleger handeln Derivate in der Regel über Drittanbieter-Broker wie TDAmeritrade. Wenn die Regulierungsbehörden die Pläne der CME genehmigen, könnten einzelne Verbraucher Derivate direkt über die CME handeln, anstatt über Makler.
Marktteilnehmer sprachen über die Neuentwicklung. „Das ist bemerkenswert und kommt nicht überraschend. Die CME Group wünscht sich direkte Beziehungen zu Kunden, seit ich denken kann“, sagte CoinFund-Präsident Christopher Perkins, der die Berichterstattung des Journals über die sozialen Medien von LinkedIn kommentierte.
Joseph Guinan, CEO von FCM Advantage Futures, erklärte ebenfalls, ob der Antrag von CME genehmigt wird. Sein Eintritt in den Futures-Brokerage-Bereich wäre nicht nur ein Game Changer, sondern auch ein dramatisches Problem für alle FCMs (Futures Commission Merchants), sollte CME die Gebühren niedriger als solche Broker festsetzen.
Ein CME-Sprecher kommentierte auch, dass das Engagement des Unternehmens für das FCM-Modell und das signifikante Risikomanagement ein unerschütterlicher Vorteil für alle Branchenteilnehmer bleiben.
Der Schritt von CME ist ein Turnaround-Plan, der einem ähnlichen Angebotsangebot von FTX.US im April folgt. Der Plan von CME ähnelt dem Vorschlag von FTX.US, Verbrauchern zu ermöglichen, Margins zu hinterlegen und Krypto-Derivate direkt auf seiner Plattform zu handeln.
Im Mai ersuchte die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) um eine öffentliche Stellungnahme zu einem Antrag von FTX.US, die Lizenz seiner Derivate-Clearingorganisation (DCO) zu ändern, um US-Einzelhandelskunden eine neue Art des Krypto-Margin-Handels anzubieten.
Die CME Group und ICE lehnten beide den Vorschlag von FTX.US ab, das zentrale Clearing von Margin-Produkten direkt für Privatkunden anzubieten, der von der Kryptoindustrie und der FIA (Futures Industry Association) – einer globalen Branchenorganisation für Futures, Optionen und Futures – verteidigt wurde börsennotierte Derivatemärkte – in einer Kongressanhörung. Der Vorschlag von FTX US wurde als unzureichend angesehen und stellt ein erhebliches Risiko für die Marktstabilität und die Marktteilnehmer dar.
Bei der Anhörung im Mai vor dem Landwirtschaftsausschuss des Repräsentantenhauses äußerten sich die US-Gesetzgeber skeptisch gegenüber dem Vorschlag der FTX, ein automatisiertes Sicherheitensystem für Krypto und andere digitale Vermögenswerte auf den Terminmärkten zu verwenden.
Der Handel mit Kryptowährungsderivaten an zentralisierten Börsen stieg im Juli auf 3,12 Billionen US-Dollar, ein monatlicher Anstieg von 13 %, da die Kryptopreise weiterhin bemüht sind, sich von dem jüngsten Marktcrash zu erholen. Der Kryptomarkt brach im Mai und Juni ein, als Sorgen über Zinserhöhungen der US-Notenbank und hohe Inflation die Anleger dazu veranlassten, riskante Anlagen abzustoßen.
Ab Juli machte der Derivatemarkt 69 % des gesamten Kryptovolumens aus, gegenüber 66 % im Juni, und trug dazu bei, das gesamte Kryptovolumen an den Börsen im Juli auf 4,51 Billionen US-Dollar zu steigern. Der Anstieg des Handelsvolumens mit Derivaten deutet auf eine Zunahme der spekulativen Aktivitäten hin, da Händler glauben, dass es Raum für weiteres Aufwärtspotenzial in der Krypto-Rallye gibt.
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