China Two Sessions, Goldpreis, Hongkonger Aktien

Die Aktien des indischen Autoherstellers Tata Motors stiegen am Dienstag um mehr als 7 %, einen Tag nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass es seine Nutzfahrzeug- und Pkw-Sparte im Rahmen einer Spaltung trennen wird.

Tata Motors sagte, die Aufteilung werde durch ein Scheme of Arrangement umgesetzt und alle Aktionäre würden weiterhin identische Anteile an beiden börsennotierten Unternehmen halten.

Der Schritt werde „die jeweiligen Unternehmen noch mehr in die Lage versetzen, ihre jeweiligen Strategien zu verfolgen, um höheres Wachstum mit größerer Agilität zu erzielen und gleichzeitig die Verantwortlichkeit zu stärken“, sagte das Unternehmen.

Die Spaltung wird voraussichtlich in 12 bis 15 Monaten abgeschlossen sein, vorbehaltlich der Zustimmung von Aktionären, Gläubigern und Aufsichtsbehörden. Es dürfe keine nachteiligen Auswirkungen auf Mitarbeiter, Kunden und unsere Geschäftspartner haben, so das Unternehmen.

Chinas Dienstleistungssektor wuchs im Februar langsamer als im Januar, wobei der Caixin-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen im Februar von 52,7 im Vormonat auf 52,5 sank.

Der Bericht stellte fest, dass die Beschäftigung im zweiten Monat in Folge leicht gestiegen sei und die Unternehmen hinsichtlich der 12-Monatsaussichten für die Aktivität im Allgemeinen optimistisch seien.

Ein PMI-Wert über 50 weist auf eine Expansion des Sektors hin, während ein PMI-Wert unter 50 auf einen Rückgang hinweist.

— Lim Hui Jie

Die Kassagoldpreise bewegten sich in der Nähe von Rekordniveaus, während sich die Futures am Montag auf einem Allzeithoch einpendelten.

Händler wetten, dass die US-Notenbank in der zweiten Jahreshälfte mit Zinssenkungen beginnen wird, was die Preise für das Edelmetall in die Höhe treiben wird.

Der Goldkontrakt für April stieg um 30,60 US-Dollar oder 1,46 % und schloss bei 2.126,30 US-Dollar pro Unze, dem höchsten Stand seit Beginn des Kontrakts im Jahr 1974.

Der Spot-Goldpreis sank an diesem Tag leicht um 0,16 % und wurde bei 2.111,69 $ gehandelt, knapp unter dem Rekordhoch von 2.135,40, das im Dezember 2023 erreicht wurde.

— Shreyashi Sanyal, Spencer Kimball

Offiziellen Daten vom Dienstag zufolge stieg Australiens Leistungsbilanzüberschuss im vierten Quartal auf den höchsten Stand seit dem ersten Quartal.

Der Leistungsbilanzüberschuss stieg im vierten Quartal sprunghaft auf 11,8 Milliarden australische Dollar (7,68 Milliarden US-Dollar). Der Wert war viel höher als eine Reuters-Umfrageprognose eines Überschusses von 5,6 Milliarden AU$.

Den Daten zufolge stiegen die Exporte von Eisenerz und Kohle stark an.

„Der Leistungsbilanzüberschuss spiegelte einen höheren Handelsüberschuss wider, der durch Rohstoffexporte im Bergbau bedingt war. Unterdessen verringerte sich das Nettoprimäreinkommensdefizit“, sagte Grace Kim, ABS-Leiterin für internationale Statistik.

— Shreyashi Sanyal

Laut einem Reuters-Bericht denkt Japan nicht daran, ein „Ende der Deflation“ zu fordern, sagte sein Wirtschaftsminister.

Yoshitaka Shindo sagte während einer Pressekonferenz, dass „die Regierung danach streben wird, sicherzustellen, dass die Löhne in Japan über der Inflation steigen, damit die Wirtschaft nicht in eine Phase anhaltender Preisrückgänge zurückfällt“, fügte der Reuters-Bericht hinzu.

Die Erklärung widersprach einem Bericht des japanischen Medienunternehmens Kyodo News vom Wochenende, wonach das Land erwäge, auf der Grundlage der Ergebnisse der Lohnverhandlungen im Frühjahr ein Ende der Deflation anzukündigen.

Die japanische Regierung hatte erstmals im März 2001 zugegeben, dass sich das Land in einer Deflation befand.

— Lim Hui Jie, Reuters

Laut revidierten Zentralbankdaten verzeichnete die südkoreanische Wirtschaft im vierten Quartal ein Wachstum von 0,6 % gegenüber dem Vorquartal.

Die Zahl blieb gegenüber den Vorabschätzungen der Zentralbank unverändert.

Südkoreas BIP stieg im vierten Quartal auf Jahresbasis um 2,2 %, was ebenfalls der Vorabschätzung entsprach.

Die Aktienkurse im Land gaben nach, der Kospi verlor 0,2 %.

— Shreyashi Sanyal

Der Top-Hedgefonds-Manager David Neuhauser sagt, die Welt befinde sich in einer „Boomer-Renaissance“ und Anleger sollten stark auf bestimmte Sektoren setzen, die dieses Thema spielen.

„Ich denke, die Welt befindet sich jetzt in dieser Boomer-Renaissance und es gibt einige Aktien, die große Bewegungen verzeichnen“, sagte er gegenüber CNBC Pro.

Er fügte hinzu, dass die Aktien „keine Mega-Tech-Aktien sind, was andere Bereiche zeigt, die mit dem Wohlstand verbunden sind.“ [effect] tragen dazu bei, die Gewinne auszuweiten.“

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– Weizhen Tan

Die Gesamtinflation in Japans Hauptstadt Tokio beschleunigte sich im Februar auf 2,6 %, verglichen mit dem revidierten Wert von 1,8 % im Januar.

Dies ist das erste Mal seit drei Monaten, dass die Inflationsrate in Tokio gestiegen ist und sich von dem im Januar verzeichneten 22-Monats-Tief erholt hat.

Die Kerninflation, die die Preise für frische Lebensmittel berücksichtigt, lag bei 2,5 %, was den Erwartungen einer Reuters-Umfrage entsprach. Die sogenannte „Kern-Kern“-Inflationsmetrik, bei der die Preise für Lebensmittel und Energie unberücksichtigt bleiben, blieb stabil bei 2,5 %.

Die Inflationszahlen in Tokio gelten allgemein als führender Indikator für landesweite Trends in Japan.

— Lim Hui Jie

Der Wettbewerb in der Elektrofahrzeugbranche verschärft sich, insbesondere zwischen dem bei Investoren beliebten Tesla und chinesischen Autoherstellern wie dem von Warren Buffett unterstützten BYD.

Allerdings hegt ein Fondsmanager erhebliche Vorbehalte gegenüber diesem Sektor.

„Wir besitzen nichts davon [EV] Ich denke, dass das Wettrüsten um die Entwicklung von Elektrofahrzeugen für viele dieser Unternehmen, einschließlich Tesla, gewinnlos sein wird. Ich fürchte, ich würde also alles vermeiden“, fügte er hinzu.

Der Fondsmanager hat stattdessen das im Visier, was er „größere integrierte Deckungen“ nennt, und nennt seine bevorzugten alternativen Aktien.

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— Amala Balakrishner

Frühere Fälle, in denen US-Aktien (zumindest seit dem Zweiten Weltkrieg) so unaufhaltsam gestiegen sind, gab es nur im Zuge einer Rezession oder eines „Blasenszenarios“ – und der aktuelle Markt weist Elemente von beidem auf, schrieb der Makrostratege der Deutschen Bank, Henry Allen Montag an Kunden.

„Es kommt selten vor, dass eine so schnelle Erholung stattfindet, und wenn es dazu kommt, liegt das normalerweise daran, dass die Wirtschaft aus der Rezession herauskommt und der Aktienmarkt gerade einen Einbruch durchgemacht hat“, schrieb Allen und wies darauf hin, dass der S&P 500 im Jahr 2022 um 19,4 % eingebrochen sei das viertschlechteste Jahresergebnis seit 1945. „Das einzige Mal in der Nachkriegsgeschichte, dass dies nicht der Fall war, war während der Dotcom-Blase.“

Historisch gesehen kommt es nach starken Rallyes als nächstes darauf an, dass „der S&P 500 in den nächsten 6 und 12 Monaten bei jeder Gelegenheit weiter gestiegen ist“, sagte die Deutsche Bank. Der Unterschied besteht dieses Mal darin, dass die Wirtschaft nie in eine Rezession geriet, von der sie sich erholen musste, während die Aktienmarktrallye im vergangenen Jahr „im historischen Vergleich ungewöhnlich schmal ausfiel“.

Im vergangenen Jahr sei es beispielsweise das erste Mal seit 1998 gewesen, dass der nach Marktkapitalisierung gewichtete S&P 500 den gleichgewichteten S&P 500 um mehr als 10 Prozentpunkte übertroffen habe, heißt es in dem Bericht. Was auch immer der Impuls sein mag: Da der S&P 500 in 16 der letzten 18 Wochen seit dem Tief vom Oktober 2023 gestiegen ist, „kommt es selten vor, dass es eine so nachhaltige Phase der Outperformance gibt“, schrieb Allen.

– Scott Schnipper

Die technologiegetriebene Rallye hat die Aktien in diesem Jahr auf neue Höhen getrieben, wobei alle drei großen Indizes im Jahr 2024 neue Schlussrekorde verzeichnen.

UBS sieht noch kein Ende der Tech-Rallye in Sicht – glaubt jedoch, dass Anleger am besten dazu geeignet wären, ihre Vermögenswerte zu diversifizieren.

„Da generative KI das Wachstumsthema des Jahrzehnts sein dürfte und US-amerikanische Large-Cap-Tech-Unternehmen die Revolution anführen, sind wir weiterhin davon überzeugt, dass US-Tech-Aktien einen erheblichen Teil der Aktienallokationen der Anleger ausmachen sollten. Das bedeutet den Aufbau einer „Strategische US-Large-Cap-Beteiligung für diejenigen, die unterinvestiert sind“, schrieb die Bank. „Aber Anleger mit übermäßigem Engagement sollten unserer Meinung nach eine Diversifizierung in Betracht ziehen.“

Um dies zu erreichen, empfahl UBS den Anlegern, aufkommende Trends in der Branche zu berücksichtigen, damit sie ihre Portfolios erweitern können, um „die nächsten Wachstumschancen zu nutzen“.

„Wir glauben, dass Asien ein überzeugendes Ziel für die Technologiediversifizierung ist und sehen weiteres Potenzial bei KI-Zollchips und -Foundries“, fügte die Bank hinzu.

— Lisa Kailai Han

Die US-Gold-Futures erreichten am Montag aufgrund der Zinssenkungserwartungen des Marktes ein Rekordhoch.

Der Goldpreis steht in der Regel in einem umgekehrten Verhältnis zu den Zinssätzen, was bedeutet, dass die Preise steigen, wenn die Zinssätze fallen. Der Goldpreis begann zu steigen, nachdem die Inflation im Januar den Erwartungen entsprach, wobei Händler allgemein mit einer ersten Zinssenkung in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 rechneten.

Goldkontrakte mit Aprildatum stiegen um 30,60 $ oder 1,46 % und schlossen am Montag mit einem Rekordschlusskurs von 2.126,30 $.