China fordert Auflösung von HSBC: Banks größter Anteilseigner Ping An will asiatischen Spin-off
- Ping An will, dass die Bank ihr Asiengeschäft in eine separate Einheit ausgliedert
- Der Bruch mit Ping An markiert eine Verschärfung der geopolitischen Probleme von HSBC
- Bank zunehmend zwischen China und dem Westen hin- und hergerissen
- Ping An argumentiert, dass separate Geschäfte größere Gewinne erzielen könnten
HSBC steht vor Forderungen seines größten Investors, die Bank in zwei Teile zu spalten.
Der chinesische Versicherungsriese Ping An, der einen Anteil von 8 Prozent hält, hat Führungskräften mitgeteilt, dass die Bank ihr Asiengeschäft in eine separate Einheit ausgliedern möchte, die an der Börse von Hongkong notiert ist.
Der Bruch mit Ping An markiert eine Verschärfung der geopolitischen Probleme von HSBC, wobei die Bank zunehmend zwischen China und dem Westen hin- und hergerissen wird.
Richtige Strategie? Boss Noel Quinn und der Hauptsitz von HSBC in Hongkong
Ping An, das seinen Hauptsitz in Shenzhen hat und sich teilweise im Besitz der chinesischen Regierung befindet, argumentiert, dass ein separates Unternehmen größere Gewinne erzielen könnte.
Es ist der Ansicht, dass HSBC, das von Chairman Mark Tucker und Chief Executive Noel Quinn geführt wird, durch sein Europageschäft zurückgehalten wird und die Aktien infolgedessen in den letzten fünf Jahren zurückgeblieben sind und in diesem Zeitraum 24 Prozent verloren haben.
Aber Tucker hat Forderungen nach einer Trennung zurückgewiesen und gestern auf der Jahresversammlung von HSBC gesagt, dass er mit der Strategie und Leistung der Gruppe zufrieden sei.
Aber er gerät zunehmend unter Druck, da etwa 65 Prozent der Gewinne aus Asien kommen, im Vergleich zu nur 20 Prozent aus Europa.
Die Bank hat sich in den letzten Jahren kontrovers auf die Seite Chinas gestellt. HSBC wurde 2020 von britischen Politikern heftig kritisiert, als es Hongkongs umstrittenes nationales Sicherheitsgesetz unterstützte, das 2019 zu weit verbreiteten Protesten führte.
Es fror auch die Konten von Demokratieaktivisten ein, die gegen Chinas Vorgehen gegen die Meinungsfreiheit in Hongkong protestierten. Berichten zufolge hat Ping An gegenüber HSBC gesagt, dass dieser Balanceakt schwieriger sein würde, da Chinas Versäumnis, die russische Invasion in der Ukraine zu verurteilen, als ein Faktor angeführt wird, der die Spannungen erhöhen würde.
„HSBC befindet sich in einer Situation, in der es zwischen einem Felsen und einer schwierigen Stelle feststeckt und versucht, den Osten und den Westen gleichzeitig zufrieden zu stellen“, sagte Gary Greenwood vom Broker Shore Capital.
Er fügte hinzu: „Der Grund dafür, dass HSBC seine derzeitige globale Struktur beibehält, ist, dass es sich um eine globale Bank handelt, aber wenn die Globalisierung umgekehrt ist, ist die Logik weniger offensichtlich. Die Bank hat auch leitende Angestellte nach Asien versetzt, obwohl der CEO noch nicht umgezogen ist.’
Ein zweiter Top-10-Aktionär sagte der Financial Times, Ping Ans Vorschlag sei eine „ziemlich interessante Idee“, und fügte hinzu: „Für HSBC ist es existenziell. Sie befinden sich in keiner haltbaren Struktur. Sie würden diese Institution nicht von Grund auf neu aufbauen.’
Die Auflösung der Bank würde dem Prudential-Spielbuch folgen. Die Versicherungsgruppe trennte ihre asiatische Einheit 2019 vom britischen Geschäft, behielt aber ihre Notierung in London bei.
Die neuen Unternehmen Prudential, M&G und Jackson National sind zusammen 4 Milliarden Pfund mehr wert als sie es als eine Einheit waren.
HSBC sagte, es habe ein „regelmäßiges Programm zur Zusammenarbeit mit all unseren Investoren“ und sei der Meinung, „die richtige Strategie“ zu haben und sich „auf deren Umsetzung zu konzentrieren“.