Ein Evergrande-Schild ist in der Nähe von Wohngebäuden in einem Evergrande-Wohnkomplex in Peking, China, am 27. September 2023 zu sehen. REUTERS/Florence Lo/File Photo erwerben Lizenzrechte
HONGKONG, 30. Oktober (Reuters) – Eine Anhörung am Montag zur Auflösung der China Evergrande Group (3333.HK) wurde auf den 4. Dezember vertagt, wobei ein Richter des Obersten Gerichtshofs von Hongkong dem höchstverschuldeten Immobilienentwickler der Welt eine letzte Chance gab einen Umstrukturierungsplan vorlegen oder mit der Liquidation rechnen müssen.
Evergrande, das über mehr als 300 Milliarden US-Dollar an Verbindlichkeiten verfügt, geriet Ende 2021 in Zahlungsverzug bei seinen Offshore-Schulden und wurde zum Aushängeschild einer Schuldenkrise, die seitdem den chinesischen Immobiliensektor erfasst hat.
Richterin Linda Chan teilte dem Gericht mit, dass die nächste Anhörung die letzte sein werde, bevor über den Liquidationsbeschluss entschieden werde.
Evergrande müsse vor diesem Datum einen „konkreten“ überarbeiteten Umstrukturierungsvorschlag vorlegen, sagte sie, andernfalls sei es wahrscheinlich, dass das Unternehmen aufgelöst würde.
Ein Insolvenzverwalter könnte immer noch mit den Gläubigern über eine Umstrukturierung verhandeln und Fortschritte bei der Einigung erzielen, sagte Chan.
Die Aktien des Unternehmens reduzierten ihre Verluste nach der Vertagung am Montag auf 5 %, nachdem sie in der Vormittagssitzung sogar um 23 % gefallen waren.
„KEINE BESSERE OPTION“
Der chinesische Immobiliensektor macht etwa ein Viertel der Aktivität in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt aus. Seine Probleme haben die globalen Märkte erschüttert und Peking zu einer Reihe von Maßnahmen veranlasst, um Investoren und Hausbesitzer zu beruhigen.
Eine Liquidation von Evergrande, dessen Bilanzsumme Ende Juni 240 Milliarden US-Dollar betrug, würde weitere Schockwellen auf die bereits fragilen Kapitalmärkte auslösen, dürfte aber kaum unmittelbare Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, einschließlich seiner zahlreichen Hausbauprojekte, haben.
Evergrande hatte an einem Plan zur Umschuldung im Ausland in Höhe von 23 Milliarden US-Dollar gearbeitet, der letzten Monat aus der Bahn geworfen wurde, als bestätigt wurde, dass gegen seinen milliardenschweren Gründer Hui Ka Yan wegen mutmaßlicher krimineller Aktivitäten ermittelt wird.
Aufgrund einer Untersuchung seiner Flaggschiff-Immobiliensparte wurde Evergrande von den Aufsichtsbehörden auf dem Festland daran gehindert, neue Dollar-Anleihen auszugeben, ein wesentlicher Bestandteil des Umstrukturierungsplans. Ursprünglich für Ende letzten Monats geplante Gläubigerabstimmungen wurden abgesagt.
Der Anwalt von Evergrande teilte dem Gericht am Montag mit, dass das Unternehmen beabsichtige, den Umstrukturierungsvorschlag zu überarbeiten, um „den Wert“ seiner beiden in Hongkong notierten Einheiten Evergrande Property Services Group (6666.HK) und Evergrande New Energy Vehicle Group (0708.HK) zu „monetarisieren“. ), die nicht von den regulatorischen Hürden erfasst werden.
Der Umstrukturierungsplan vom März wurde den Gläubigern mit einem Korb von Optionen zum Tausch von Schulden gegen neue Anleihen und aktiengebundene Instrumente vorgeschlagen, die von der Gruppe und den beiden Einheiten unterstützt wurden. Quellen zufolge erhielt er jedoch nicht genügend Unterstützung von einer Gläubigerklasse.
Ein Anwalt, der die große Anleihegläubigergruppe von Evergrande vertritt, sagte bei der Anhörung, die Gruppe unterstütze die Vertagung, da ein Umstrukturierungsplan eine höhere Rückgewinnungsquote für die Gläubiger haben könnte als ein Liquidationsszenario von weniger als 3 %.
Evergrande antwortete nicht auf die Bitte um Stellungnahme.
„Ich glaube nicht, dass irgendjemand eine Liquidation sehen möchte. Aber im Moment sehen wir keine bessere Option, die Evergrande anbieten könnte, daher ist die Chance immer noch hoch, dass es irgendwann abgewickelt wird“, sagte ein Anleihegläubiger. Sie baten darum, nicht namentlich genannt zu werden, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu sprechen.
Top Shine, ein Investor der Evergrande-Einheit Fangchebao, reichte im Juni 2022 den Liquidationsantrag ein, weil es hieß, Evergrande habe eine Vereinbarung zum Rückkauf von Aktien, die der Investor in der Einheit gekauft hatte, nicht eingehalten.
LOGAN-LIQUIDATION
Der Liquidationsbeschluss des anderen Immobilienentwicklers Logan Group (3380.HK) wurde vom selben Gericht ebenfalls auf den 4. Dezember vertagt.
Das in Shenzhen ansässige Unternehmen gab letztes Jahr bekannt, dass es aufgrund des Liquiditätsdrucks die Zinszahlungen aussetzen und seine Offshore-Schulden, darunter 3,7 Milliarden US-Dollar in Dollar-Anleihen, umstrukturieren werde.
Bei den Umstrukturierungsgesprächen seien nur geringe Fortschritte erzielt worden, seit das Unternehmen im März bekannt gab, es habe Verhandlungen mit Offshore-Gläubigern aufgenommen, um den vorgeschlagenen Umstrukturierungsbedingungen zuzustimmen, sagten Anleihegläubiger gegenüber Reuters.
Logan antwortete nicht sofort auf die Bitte um einen Kommentar.
Logan und zwei seiner Tochtergesellschaften erhielten im November 2022 einen Liquidationsantrag, der vom Anleihetreuhänder eingereicht wurde, der einige Anleger vertritt, die die 5,75 %-Anleihe von 2025 halten.
Berichterstattung von Clare Jim und Xie Yu in Hongkong; Zusätzliche Berichterstattung von Scott Murdoch in Sydney; Bearbeitung durch Lincoln Feast und Miral Fahmy
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