BUSINESS LIVE: Tui kehrt in die Gewinnzone zurück

Die britische Wirtschaft wird sich erst Ende nächsten Jahres von der Covid-19-Pandemie erholen, warnt heute ein Bericht.

Stattdessen ist Großbritannien auf dem Weg zu einem „stotternden Wachstum“ in den nächsten zwei Jahren angesichts des anhaltenden Drucks durch hohe Zinsen und steigende Arbeitslosigkeit.

Bellway wird in diesem Jahr weniger Häuser bauen und geht davon aus, dass die Verkaufsabschlüsse aufgrund einer starken Verlangsamung des Immobiliensektors aufgrund höherer Hypothekenzinsen „erheblich“ zurückgehen werden.

Zinserhöhungen haben die Hypothekenzinsen in die Höhe getrieben und Bedenken hinsichtlich der Erschwinglichkeit ausgelöst, was potenzielle Käufer abschreckt, während ein Rückgang der Immobilienpreise die Margen der Hausbauer beeinträchtigt hat.

Im Jahr bis zum 31. Juli lag der durchschnittliche Verkaufspreis von Bellway bei 310.000 £, ein Rückgang gegenüber 314.399 £ im Vorjahr.

Sechs englische Wasserversorger müssen mit rechtlichen Schritten rechnen, weil sie Umweltverschmutzungsvorfälle nicht ausreichend melden und ihren Kunden zu hohe Preise berechnen.

Wenn die Verfahren erfolgreich sind, könnten die Unternehmen – Severn Trent Water, Thames Water, United Utilities, Anglian Water, Yorkshire Water und Northumbrian Water – am Ende über 800 Millionen Pfund Entschädigung zahlen.

Tui hat aufgrund robuster Buchungen und Reisenachfrage seinen ersten Quartalsgewinn nach der Pandemie bekannt gegeben.

Die Gruppe meldete für die drei Monate bis Ende Juni einen zugrunde liegenden Gewinn vor Zinsen und Steuern von rund 145 Millionen Pfund sowie einen Umsatz von etwa 4,6 Milliarden Pfund.

Tui sagte, die finanziellen Auswirkungen der jüngsten Waldbrände, darunter Annullierungen, Margeneinbußen, Entschädigungen, Rückführungsflüge und Sozialkosten, hätten die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2023 um über 21 Millionen Pfund erhöht.

Arm hat einen Monat vor der geplanten Notierung in New York einen Verlust verbucht.

Der Umsatz sank in den drei Monaten bis Juni um 11 Prozent auf 480 Millionen Pfund.

In London notierte Aktien werden heute Morgen höher gehandelt, wobei der FTSE 100 von Coca-Cola HBC angeführt wird, nachdem der Abfüller optimistische Jahresumsatzaussichten abgegeben hat.

Getränkeaktien legten um 0,8 Prozent zu, wobei Coca-Cola HBC um 3,3 Prozent zulegte, nachdem das Unternehmen sein Jahresumsatzziel angehoben hatte.

An der Spitze des FTSE 250 ist TP ICAP um 11,6 Prozent gestiegen, nachdem der weltweit größte Inter-Dealer-Broker einen höheren Halbjahresgewinn meldete.

Bankaktien haben sich nach einem Ausverkauf in der vorangegangenen Sitzung erholt, da sich die globale Stimmung verbesserte, nachdem die italienische Regierung ihre Haltung zu neuen Bankenabgaben gelockert hatte.

Amazon wurde vorgeworfen, kleine Unternehmen an den Rand des Zusammenbruchs gebracht zu haben, nachdem das Unternehmen gewarnt hatte, das Geld von Tausenden von Verkäufern vorübergehend einzubehalten.

Der US-amerikanische Technologieriese teilte kleinen Unternehmen, die seine Plattform in Großbritannien und Kontinentaleuropa nutzen, mit, dass er ihre Verkaufserlöse über eine Woche lang zurückhalten werde, was Befürchtungen auslöste, dass die Unternehmen nicht über das Geld verfügen würden, um weiterzumachen.

Von Country-Star Carrie Underwood gesungene Songs wurden an das in London notierte Musiklizenzunternehmen Round Hill Music verkauft.

Der Musikinvestmentfonds kaufte die Rechte von Big Loud Shirt Industries mit Sitz in New York.

Infolgedessen besitzt Round Hill beliebte Songs wie „Before He Cheats“ und „Undo It“ des 40-jährigen American Idol-Gewinners von 2005.

Oli Creasey, Aktien-Research-Analyst bei Quilter Cheviot:

„Das gerade zu Ende gegangene Geschäftsjahr scheint für Bellway relativ gut zu verlaufen. Sowohl die Wohnungsbaufertigstellungen als auch die Unternehmenseinnahmen gingen geringfügig zurück (ca. -2 % bis -4 %), obwohl die letzten 12 Monate ein herausforderndes Umfeld waren.

„Dies ist jedoch zum Teil ein Zeitproblem – viele der Verkäufe für das Gesamtjahr 22/23 werden bereits vereinbart sein, bevor die Hypothekenzinsen stark angestiegen sind, und es gibt Anzeichen dafür, dass das Gesamtjahr 23/24 für das Unternehmen erheblich anspruchsvoller sein wird.“

„Die private Reservierungsrate des Unternehmens ist im Laufe des Jahres um -36 % gesunken, und das Management gab an, dass die Hypothekenzinsen im Juni und Juli 2023 auf das Niveau zurückgekehrt sind, das während der Regierung von Liz Truss erreicht wurde, was sich erheblich auf das Verkaufsvolumen ausgewirkt hat.“

„Wir stellen fest, dass der Auftragsbestand (Verkäufe vereinbart, aber voraussichtlich im Geschäftsjahr 23/24 abgeschlossen werden) im Jahresvergleich um etwa -40 % gesunken ist, was darauf hindeutet, dass die Volumina im nächsten Jahr deutlich geringer ausfallen werden.“ Bellways Prognoseerklärung bestätigt dies und geht davon aus, dass die Fertigstellungen erheblich zurückgehen werden.

„Das klingt düster, deckt sich aber mit den Erfahrungen anderer großer Hausbauer.“ Wie bei den anderen Bauunternehmen blieben auch die Verkaufspreise relativ robust (-1 %), was den Umsatz des Unternehmens stützte. Die Marge ist um ca. gesunken. 250 Basispunkte, hauptsächlich aufgrund der Inflation bei Bau- und anderen Kosten, aber wir gehen davon aus, dass sich diese Inflationseffekte im kommenden Jahr abschwächen werden.“

Emma-Lou Montgomery, stellvertretende Direktorin für Privatinvestitionen bei Fidelity International:

„Für Tui scheint nicht immer die Sonne, aber der englisch-deutsche Reiseveranstalter hat gerade sein erstes profitables drittes Quartal seit der Pandemie erlebt und sagt, dass er auf dem Weg zu einer starken Sommersaison ist.“

„In den drei Monaten bis Ende Juni reisten rund 5,5 Millionen Urlauber mit Tui, was dazu beitrug, dass der Gruppenumsatz um 19 % auf 5,3 Milliarden Euro stieg, verglichen mit 4,4 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum des Vorjahres.“ Das sind 11 % über dem Niveau vor der Pandemie.

„Die Ferienzeit 2023 war jedoch nicht ohne Herausforderungen: 8.000 Urlauber wurden kürzlich evakuiert, als die Waldbrände in ganz Europa wüteten.“ Aber Sonnenhungrige sind ein zielstrebiger Haufen und der Nachfragerückgang erwies sich als nur ein kleiner Ausschlag: Tui gab an, dass die Buchungen für die letzte Woche im Vergleich zum Sommer 2022 um 5 % gestiegen seien.

„Die finanziellen Auswirkungen der Waldbrände auf Tui werden unweigerlich viel länger anhalten und die Gesamtkosten von Tui im ​​Jahr 2023 um etwa 25 Millionen Euro erhöhen – aber der Konzern sagt, dass das Geschäft „nahezu normal“ sei und die Erträge in diesem Jahr „insgesamt deutlich höher“ ausfallen dürften. ‘

Das Pfund fiel auf den niedrigsten Stand seit fünf Monaten, da Händler darauf wetten, dass die Bank of England im Jahr 2024 mit der Zinssenkung beginnen wird.

Händler rechnen mit zwei weiteren Zinserhöhungen für 2023, da die alte Dame versucht, die Inflation einzudämmen.

Laut Händlern könnten im nächsten Jahr jedoch Kürzungen um 50 Basispunkte folgen, obwohl die Bank letzte Woche signalisiert hat, dass sie ihre Geldpolitik „für einen ausreichend langen Zeitraum ausreichend restriktiv“ beibehalten werde.

Der Gamblign-Riese Flutter verzeichnete im ersten Halbjahr einen Anstieg der Kerngewinne um 76 %, da seine schnell wachsende US-Marke Fanduel zum ersten Mal in einem Wendepunkt für die Aussichten der Gruppe einen Gewinn erzielte.

Die Gruppe, zu der Paddy Power und Betfair gehören, verzeichnete in den sechs Monaten bis zum 30. Juni im Jahresvergleich ein Kundenwachstum von 28 Prozent auf 12.285.000.

Der US-Umsatz von Flutter übertraf im Jahr 2022 den seines profitabelsten Marktes Großbritannien und Irland und verzeichnete für diesen Zeitraum einen bereinigten Gewinn vor Steuern von 49 Millionen Pfund, verglichen mit einem Verlust von 132 Millionen Pfund im letzten Jahr.

Dies trug zu einem ausgewiesenen EBITDA von 765 Millionen Pfund im gesamten Konzern bei, im Vergleich zu den von Analysten prognostizierten 731 Millionen Pfund.

Flutter erwartet für das Gesamtjahr einen bereinigten US-Gewinn von 90 bis 190 Millionen Pfund, da das Unternehmen in der zweiten Jahreshälfte weiter investiert, und einen Gewinn im Rest der Gruppe von bis zu 1,6 Milliarden Pfund.

Bellway hat gewarnt, dass es im laufenden Geschäftsjahr weniger Häuser bauen wird, da der Hausbauer angesichts eines sich verlangsamenden Immobilienmarkts einem weiteren Margendruck ausgesetzt ist.

Die Gruppe baute im Geschäftsjahr, das am 31. Juli endete, 10.945 Häuser, was leicht unter der Prognose von 11.000 Einheiten liegt.

Bellway sagte, es erwarte für das letzte Geschäftsjahr eine zugrunde liegende operative Marge von rund 16 Prozent, ein Rückgang gegenüber 18,5 Prozent im Vorjahreszeitraum, der durch hohe Baukosten und die Gemeinkosteninflation beeinträchtigt werde.

„Der Hintergrund der makroökonomischen Unsicherheit und des Drucks auf die Lebenshaltungskosten wirkte sich im Laufe des Jahres auf die Verbrauchernachfrage aus, und da die Erschwinglichkeit weiterhin durch höhere Hypothekenzinsen eingeschränkt wird, dürften die zugrunde liegenden Handelsbedingungen auf kurze Sicht herausfordernd bleiben“, sagte Jason Honeyman, CEO von Bellway.

Die Aktien der größten Banken Italiens brachen ein, nachdem die Regierung des Landes der Branche überraschend eine Glückssteuer auferlegt hatte.

Unterdessen wurden auch US-Banken von einer Reihe von Herabstufungen durch Moody’s getroffen.

Die Ratingagentur warnte davor, dass die Gewinne des Sektors durch eine Konjunkturabschwächung und die Auswirkungen höherer Zinssätze unter Druck geraten könnten.

TUI hat seinen ersten Quartalsgewinn nach der Pandemie verbucht, nachdem der Reisekonzern von einer Erholung der Reisenachfrage profitiert hatte, und sein Chef versprach, die Rentabilität in Zukunft „deutlich“ zu steigern.

Die Reisegruppe erzielte im Quartal einen zugrunde liegenden Gewinn vor Zinsen und Steuern von 169 Millionen Euro (145,2 Millionen Pfund) sowie einen Umsatz von 5,3 Milliarden Euro.

„Wir investieren heute, um auch in Zukunft deutlich profitabel zu wachsen“, sagte TUI-Vorstandsvorsitzender Sebastian Ebel.