BUSINESS LIVE: EasyJet-Winterverluste verringern sich; Hipgnosis steht vor der Übernahme; Deliveroo kehrt zum Auftragswachstum zurück

Hedgefonds wetten gegen die börsennotierten britischen Versorgungsunternehmen, nachdem eine Liquiditätskrise bei Thames Water die steigenden Schuldenstände in der gesamten Branche deutlich gemacht hat.

Das New Yorker Unternehmen Millennium hat eine Short-Position beim Zulieferer United Utilities eingenommen, dem vorgeworfen wird, Abwasser im Lake District abzuleiten.

In London notierte Aktien liegen heute Morgen im Plus, angetrieben durch eine Reihe positiver Unternehmensergebnisse, während die Anleger auf Kommentare der politischen Entscheidungsträgerin der Bank of England, Megan Greene, warten, um die Aussichten für die Zinssätze einzuschätzen.

EasyJet liegt mit einem Plus von 2,8 Prozent an der Spitze des FTSE 100, nachdem sich die Winterleistung der Fluggesellschaft aufgrund der wachsenden Nachfrage verbessert hatte.

Der Hipgnosis Songs Fund ist um 30,9 Prozent gestiegen, nachdem Concord Chorus angekündigt hatte, den Musikinvestor für 1,4 Milliarden US-Dollar zu übernehmen.

AJ Bell legte um 4,7 Prozent zu, nachdem die Investmentplattform ein Rekordvermögen an verwalteten Vermögen meldete.

Deliveroo stieg um 5,6 Prozent, nachdem der Essenslieferant meldete, dass er im ersten Quartal wieder ein Auftragswachstum verzeichnete.

Die Dunelm Group ist um 4,3 Prozent gesunken, nachdem der Einrichtungshändler die Umsatzschätzungen für das dritte Quartal verfehlt hat.

Später am Tag werden die Anleger die Kommentare von Greene von der BoE analysieren, um die Zinssenkungsaussichten der Zentralbank einzuschätzen.

Russell Pointon, Direktor, Verbraucher bei Edison Group:

„Deliveroos Handelsaktualisierung für das erste Quartal sieht auf der Ebene des Bruttotransaktionswerts etwas besser aus als prognostiziert, mit einem Wachstum von 6 % bei konstanten Wechselkursen gegenüber der vorherigen Prognose des Managements, dass es den 4 % im vierten Quartal 2013 entsprechen würde.“ Es ist erfreulich, eine Rückkehr zum Auftragswachstum und eine deutliche Verbesserung auf den internationalen Märkten zu sehen.

„Während Deliveroo seine Diversifizierung des Umsatzwachstums, einschließlich der Lebensmittellieferung, fortsetzt, werden alle Augen darauf gerichtet sein, wie Deliveroo seine finanzielle Leistung weiterhin verbessern kann.“

„Die Finanzprognose für das Jahr wurde bekräftigt – das Unternehmen wird durch die Lockerung der Vergleichswerte im Laufe des Jahres dabei unterstützt, die Belastung durch die sinkende Inflation im Vorjahr zu überwinden.“

Sophie Lund-Yates, leitende Aktienanalystin, Hargreaves Lansdown:

„Die Störungen im Nahen Osten haben für easyJet im ersten Halbjahr zu direkten Auswirkungen in Höhe von 40 Millionen Pfund geführt.“ Flüge nach Israel wurden für den Sommer ausgesetzt. In echter EasyJet-Manier konnte die Gruppe ihre unerwarteten Kapazitäten auf andere Bereiche ausweiten und dennoch die Verluste im Vergleich zum Vorjahr reduzieren. Dank seines erstklassigen Ansatzes bei der Kapazitätsplanung und der Streckendisziplin ist easyJet einer der größten Nutznießer der Renaissance des Reisens.

„Außerdem hat die Billigfluggesellschaft ihre Kapazität um rund 8 % erhöht, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden.“ Es ist klar, dass die Bedeutung des Reisens für die Verbraucher nicht nachlässt, und easyJet hat es in den Griff bekommen, indem es sein Urlaubsgeschäft unterstützt hat, das sich ausgezahlt hat. Die Sommerbuchungen sehen gut aus, was weiterhin dazu beitragen wird, die steigenden Kosten auszugleichen.

„Ein weiterer wichtiger Verbraucherindikator, Dunelm, hat berichtet, dass der Umsatz im dritten Quartal um 3 % gestiegen ist – angeführt vom Volumen.“ Dies deutet zwar darauf hin, dass die Verbraucher immer noch bereit sind, ihr Geld für Haushaltswaren auszugeben, der Markt bleibt jedoch sehr herausfordernd. Dunelm spricht von volatilen Handelsmustern und es wird nicht erwartet, dass die Gewinne besonders beeindruckend sein werden.

„Während Dunelm einer der stärksten und wendigsten Namen der Branche ist, steht dieser Bereich des Einzelhandels vorerst vor einem harten Kampf. Kunden priorisieren ihre Ausflüge in die Sonne und schieben den Austausch der Vorhänge hinaus. Dies könnte die Ergebnisse von Sainsbury nächste Woche zu einer Herausforderung machen, da der Supermarktriese ein großes Engagement im Bereich allgemeiner Handelswaren hat.“

Tesla hat die Aktionäre gebeten, einem Gehaltsvertrag über 45 Milliarden Pfund für den Milliardär Elon Musk zuzustimmen – nur wenige Monate nachdem das Paket vor Gericht abgelehnt wurde.

Der 2018 beschlossene Zahltag wäre der größte in der US-Unternehmensgeschichte.

Doch zum Rückschlag für den 52-jährigen Musk sagte Richterin Kathaleen McCormick vom Bundeskanzlergericht in Delaware, dass er den Vorstand durch seine Persönlichkeit und seinen Einfluss kontrolliere – was bedeutet, dass über sein Paket nicht in einem fairen Verfahren entschieden werden könne.

Ferexpo verzeichnete im vergangenen Jahr einen Jahresverlust, nachdem das Unternehmen aufgrund des laufenden Rechtsstreits gegen seine Ferrexpo Poltava Mining (FPM)-Einheit in der Ukraine eine Rückstellung in Höhe von 131 Millionen US-Dollar gebildet hatte.

Das Unternehmen verzeichnete für das am 31. Dezember endende Geschäftsjahr einen Verlust von 85 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Gewinn von 220 Millionen US-Dollar im Jahr 2022.

Ohne die Rückstellung verbuchte Ferexpo nach eigenen Angaben einen Gewinn von 46 Millionen US-Dollar, der jedoch aufgrund von Wechselkursschwankungen und den Folgen des Russland-Ukraine-Konflikts immer noch niedriger ist als im Vorjahr.

Die Dunelm Group hat für dieses Jahr ein Wachstum der Bruttomargen prognostiziert, nachdem der Möbelhändler im dritten Quartal einen Umsatzanstieg aufgrund höherer Volumina gemeldet hatte, da die Angebote weiterhin Kunden in ihre Geschäfte lockten.

Das Unternehmen, das Produkte von Kissen und Bettwäsche bis hin zu Küchengeräten anbietet, gab an, dass der Gesamtumsatz in den drei Monaten bis zum 30. März um 3 Prozent auf 435 Millionen Pfund gestiegen sei.

Chef Nick Wilkinson sagte:

„Wir haben im dritten Quartal eine stabile Leistung erbracht und in einer Zeit anspruchsvollerer und volatilerer Marktbedingungen ein kontinuierliches volumenbasiertes Umsatzwachstum erzielt.“ Während die diskretionären Ausgaben weiterhin unter Druck stehen, findet unser relevantes und attraktives Produktangebot weiterhin großen Anklang bei den Kunden, die in unserem breiten Sortiment nach Qualität und Wert für alle Bereiche des Zuhauses suchen.

„Diese Leistung spiegelt unser tief verwurzeltes Verständnis unserer Kunden und die Effektivität eines gesamten Einzelhandelssystems wider, das weiterhin das Wachstum über Filialen und digitale Kanäle hinweg vorantreibt und zu weiteren Marktanteilsgewinnen führt.“ „Gleichzeitig mildert unsere operative Kontrolle weiterhin den anhaltenden Kostendruck und hat zu einer starken Bruttomargenentwicklung geführt.“

Saga freute sich über ein „hervorragendes“ Jahr für sein Kreuzfahrtgeschäft – musste aber trotzdem einen Verlust von 129 Millionen Pfund verbuchen, da Probleme in der Versicherungssparte ihren Tribut forderten.

Das auf Versicherungen und Reisen für über 50-Jährige spezialisierte Unternehmen verzeichnete in seinem Hochseekreuzfahrtgeschäft wieder schwarze Zahlen und erzielte im Jahr 2023 einen Gewinn von 36 Millionen Pfund, verglichen mit einem Verlust von 700.000 Pfund im Jahr zuvor.

Die Flusskreuzfahrtsparte meldete einen Jahresgewinn von 3 Millionen Pfund, nach einem Verlust von 5 Millionen Pfund im Jahr 2022.

Deliveroo kehrte im ersten Quartal zu einem Auftragswachstum zurück, mit einem Anstieg von 2 Prozent im Jahresvergleich, der auf seine Aktivitäten in Frankreich, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Hongkong und die anhaltende Stärke in Italien zurückzuführen ist.

Die Bestellungen in Großbritannien und Irland, die mehr als die Hälfte des Gesamtvolumens ausmachen, blieben im Berichtszeitraum unverändert.

Gründer und CEO Will Shu sagte:

„Das Team hat sich unermüdlich darauf konzentriert, Service und ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis zu bieten und dabei zu helfen, die Auftragsrendite zu steigern und das GTV-Wachstum weiter voranzutreiben.“

„In den internationalen Märkten haben wir im Laufe des Quartals besonders große Fortschritte gemacht, mit bemerkenswerten Verbesserungen in Frankreich, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Hongkong und einer anhaltenden Stärke in Italien.“

„Während das Verbraucherumfeld in UKI stabil, aber unsicher bleibt, schafft unser Engagement, faire Preise und ein einwandfreies Verbrauchererlebnis anzubieten, eine starke Grundlage für die Zukunft und wird unser Geschäft weiterhin differenzieren.“ „Ich freue mich darauf, das bestmögliche Kundenerlebnis zu schaffen und bin zuversichtlich, dass wir profitables Wachstum und nachhaltige Cash-Generierung vorantreiben können.“

Concord Chorus, ein Musik- und Theaterrechteunternehmen, hat zugestimmt, den in Schwierigkeiten geratenen, in London notierten Musikinvestor Hipgnosis Songs Fund für 1,4 Milliarden US-Dollar zu übernehmen.

Aktionäre von Hipgnosis Songs erhalten jeweils 1,16 US-Dollar in bar, was einer Prämie von etwa 32 Prozent auf Basis der aktuellen Wechselkurse entspricht, und der Vorstand des Unternehmens plant, den Deal einstimmig zu unterstützen.

Concord sagte, sein Finanzierungspartner Apollo Global Management werde bei der Finanzierung des Deals helfen.

Concord wird indirekt von Alchemy Copyrights kontrolliert, das im vergangenen Jahr die auf Musikurheberrechte spezialisierte Investmentfirma Round Hill Music Royalty Fund übernommen hat.

Robert Naylor, Vorsitzender von Hipgnosis, sagte:

„Der Vorstand freut sich, dieses 1,4-Milliarden-US-Dollar-Angebot von Concord für Hipgnosis bekannt zu geben und empfiehlt es einstimmig.“ Die Übernahme stellt für unsere Aktionäre eine attraktive Gelegenheit dar, ihre Anteile sofort zu einem Aufschlag zu verkaufen und so die von uns erwarteten Risiken einer wesentlichen Verbesserung des Aktienkurses zu mindern.

„Gleichzeitig ist der Vorstand davon überzeugt, dass Concord, eines der weltweit führenden unabhängigen Musikunternehmen, der richtige Eigentümer ist, um den Hipgnosis-Katalog zu übernehmen und ihn im Interesse der Komponisten und Interpreten zu verwalten.“

„Wir möchten nun Hipgnosis Song Management, den Anlageberater des Unternehmens, und Blackstone, den Mehrheitseigentümer von HSM, ermutigen, über die von ihnen verwalteten und/oder beratenen Fonds eine ordnungsgemäße Beendigung des Anlageberatungsvertrags zu vereinbaren.“

„Dies würde die Zahlung einer größeren Gegenleistung im Rahmen der vereinbarten Transaktion mit Concord ermöglichen und eine Zeit der Unsicherheit für alle Hipgnosis-Stakeholder beenden.“

Der französische Eigentümer des Flughafens Gatwick will für rund 1,27 Milliarden Pfund eine Mehrheitsbeteiligung am Flughafen Edinburgh erwerben.

Vinci hat zugestimmt, einen Anteil von 50,01 Prozent von Global Infrastructure Partners (GIP) zu kaufen, dem Eigentümer seit 2012. GIP behält den restlichen Anteil von 49,99 Prozent.

Im Jahr 2019 kaufte Vinci einen Anteil von 50,10 Prozent am Flughafen Gatwick, den Rest behielten Investoren unter Führung von GIP.

EasyJet konnte seine Verluste im Winter im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 50 Millionen Pfund reduzieren und die Nachfrage nach Flügen und Urlauben vor der wichtigen Sommersaison steigt, wie die Fluggesellschaft am Donnerstag mitteilte.

Die verbesserte Geschäftslage der Fluggesellschaft im ersten Halbjahr war auf ein Passagierwachstum von 8 Prozent im zweiten Quartal und ein Wachstum des Umsatzes pro Sitzplatz von 8 Prozent zurückzuführen.

Folglich rechnet die Gruppe mit einem Gesamtverlust vor Steuern von 340 bis 360 Millionen Pfund.

Chef Johan Lundgren sagte:

„Die Bedeutung, die Verbraucher dem Reisen beimessen, gepaart mit der vertrauenswürdigen Marke von easyJet hat zu einer guten Nachfrage nach unseren Flügen und Reisen geführt.“ Unser Wachstum und unser Fokus auf Produktivität haben die Winterverluste um mehr als 50 Millionen Pfund reduziert.

„Wir haben unser Netzwerk durch die Eröffnung neuer Stützpunkte in Alicante und Birmingham weiter ausgebaut, um Verbrauchern in ganz Europa eine größere Auswahl zu bieten.“

„Wir sind operativ gut für diese Sommersaison gerüstet, in der wir davon ausgehen, dass easyJet eine der am schnellsten wachsenden großen Fluggesellschaften in Europa sein und mehr Kunden als je zuvor in den Urlaub von easyJet mitnehmen wird.“