BUSINESS LIVE: Der Frühlingshaushalt steht vor der Tür; L&G verfehlt Gewinnerwartungen; Capita, um zusätzliche Kosteneinsparungen zu erzielen

Die Lebensmittelverkäufe bei Marks & Spencer wachsen doppelt so schnell wie bei Aldi.

Ein weiteres Zeichen dafür, dass der Favorit der Mittelklasse wieder zu neuem Leben erwacht ist: Die Verkäufe waren in den letzten 12 Wochen um 11,9 Prozent höher als ein Jahr zuvor.

Capita hat zusätzliche jährliche Ausgabenkürzungen in Höhe von 100 Millionen Pfund geplant, da der neue Chef des Konzerns versprach, seinen Wettbewerbsvorteil nach dem Verlust zu stärken.

Der Konzern verbuchte für 2023 einen Verlust von 106,6 Millionen Pfund, verglichen mit einem Gewinn von 61,4 Millionen Pfund im Vorjahr und „spiegelt Geschäftsausstiege, Ausgaben für Kostensenkungsprogramme und Kosten für Cybervorfälle im Jahr 2023 wider“.

Vorstandsvorsitzender Adolfo Hernandez sagte den Anlegern am Mittwoch, er werde eine „rasche Kostensenkung“ vorantreiben, nachdem Ende 2023 eine separate Sparaktion in Höhe von 60 Millionen Pfund pro Jahr angekündigt wurde.

Fiat hat eine kostengünstigere Hybridversion seines neuen elektrischen Familienautos auf den Markt gebracht, nachdem die britischen Chefs gewarnt hatten, dass die nachlassende Nachfrage nach Elektrofahrzeugen sie dazu gezwungen habe.

Der neue selbstladende 600 Hybrid der italienischen Marke kostet bis zu 10.000 £ weniger als das entsprechende vollelektrische Modell 600e – und beseitigt die Reichweiten- und Ladeangst, mit der Autofahrer aufgrund zu geringer öffentlicher Ladegeräte konfrontiert sind.

Einem typischen Greggs-Arbeiter wird ein Bonus von 700 £ ausgehändigt, nachdem das Unternehmen Rekordgewinne eingefahren hat und angekündigt hat, dass sich der Umsatz bis 2026 verdoppeln würde.

Vorstandsvorsitzender Roisin Currie sagte, dass rund 25.000 der 32.000 Mitarbeiter nach „einem weiteren Jahr schnellen Wachstums“ in ihren Gehaltspaketen für März belohnt werden.

In London notierte Aktien haben bei Börseneröffnung aufgrund der Vorsicht im Vorfeld des Frühjahrshaushalts leicht zugelegt.

Legal & General ist um 4 Prozent gesunken und führt damit die Verluste des FTSE 100 an, nachdem der Lebensversicherer angesichts der schwierigen Marktbedingungen die Erwartungen für den Betriebsgewinn 2023 verfehlt hatte, was die verbleibenden Hoffnungen der Anleger auf einen Aktienrückkauf zunichte machte.

Edelmetallbergbauunternehmen sind um 1,3 Prozent gestiegen, da sich die Goldpreise in der Hoffnung auf eine Zinssenkung nahe rekordhohen Niveaus bewegen, während zinsempfindliche Immobilienunternehmen und Immobilieninvestmentfonds jeweils rund 1 Prozent zugelegt haben.

Der britische Vermögensverwalter Quilter wird die bisherigen Dienstleistungen für Kunden überprüfen, da die Gebührenerhebung durch Fondsmanager einer strengeren aufsichtsrechtlichen Prüfung unterliegt.

Quilter sagte, die Überprüfung könne zu „Abhilfekosten“ führen, es sei jedoch noch zu früh, um diese zu quantifizieren.

„…wir beginnen mit einer Überprüfung historischer Daten und Praktiken in unserem gesamten Netzwerk, um festzustellen, welche weiteren Maßnahmen gegebenenfalls erforderlich sind“, sagte das Unternehmen, nachdem im vergangenen Monat eine behördliche Anfrage nach Daten zu Dienstleistungen von 20 Beratungsunternehmen gestellt worden war.

Das Unternehmen meldete am Mittwoch außerdem einen Jahresgewinn, der über den Erwartungen der Analysten lag, unterstützt durch die stetige Nachfrage wohlhabender Kunden nach Finanzberatung und Portfoliomanagement.

Analysten von JPMorgan begrüßten den Gewinnrückgang in einer Mitteilung, sagten jedoch, dass das Risiko von Sanierungskosten die Aktie belasten könnte, und verwiesen dabei auf die Erfahrungen des Konkurrenten St. James’s Place.

Matt Britzman, Aktienanalyst, Hargreaves Lansdown:

„Die Gesamtjahresergebnisse von Legal & General verfehlten das Ziel, da der Betriebsgewinn niedriger ausfiel als erwartet. Die Investmentverwaltung spürt weiterhin die Auswirkungen höherer Zinssätze. Das durchschnittliche verwaltete Vermögen sank im Vergleich zum Vorjahr um 12 %, was vor allem darauf zurückzuführen ist, dass die Bewertungen durch Zinserhöhungen unter Druck geraten sind.

„Aber Legal & General ist ein vielfältiges Unternehmen, und das Rentengeschäft ist der größte Treiber des Betriebsgewinns.“ Das Unternehmen ist einer der weltweit führenden Anbieter von Massenrenten und profitiert von der Marktbelebung. Unternehmen mit Pensionsplänen können L&G einen Pauschalbetrag zahlen, um ihnen die Verbindlichkeiten abzunehmen. Da sich die Zinsen von den Tiefstständen der jüngeren Geschichte entfernt haben, ist der Markt sowohl für diejenigen, die ihr Risiko verringern möchten, als auch für diejenigen wie L&G, die diese Verbindlichkeiten übernehmen möchten, zu einem attraktiveren Markt geworden.

„Großbritannien ist der ausgereifteste globale Markt, aber L&G hat seinen Blick weiter in die Zukunft gerichtet.“ Die Aktivitäten in Überseemärkten wie den USA, Kanada und den Niederlanden nehmen zu. Einschließlich des Vereinigten Königreichs schwanken Rentenverbindlichkeiten in Höhe von rund 6 Billionen US-Dollar, wobei der an die Versicherer übertragene Prozentsatz kaum zweistellig ist. Das gibt L&G viel Spielraum, um weiter zu wachsen.

„Einige haben sich vom neuen Vorstandsvorsitzenden vielleicht ein paar weitere Details zu seiner Strategie erhofft, doch auf weitere Details müssen Anleger bis zum angekündigten Kapitalmarkttag im Juni warten.“

Der Outsourcing-Riese Capita erwartet bis Mitte 2025 eine zusätzliche Kosteneinsparung von 100 Millionen Pfund pro Jahr und ergänzt damit die im November angekündigten geplanten Ausgabenkürzungen.

Die Gruppe hat bereits Pläne zur Kürzung von 60 Millionen Pfund pro Jahr ab Anfang 2024 dargelegt, wobei rund 900 „indirekte Supportfunktionen und Overhead-Rollen“ betroffen sind.

Aber Capita sagte, es habe nun „weitere Verbesserungen der Materialeffizienz identifiziert, die für die Sicherung unserer Wettbewerbsposition auf dem Markt unerlässlich sind“.

Infolgedessen wird das Unternehmen in diesem Jahr „Maßnahmen ergreifen, um bis Mitte 2025 weitere jährliche Kosteneinsparungen in Höhe von 100 Millionen Pfund zu erzielen, die teilweise in Wachstum reinvestiert werden“.

Chef Adolfo Hernandez sagte:

„Wir müssen noch die operative Exzellenz liefern, die es uns ermöglichen wird, die richtige Plattform für zukünftiges Wachstum zu schaffen oder unser volles Potenzial zum Nutzen der Aktionäre auszuschöpfen.“

„Mit Blick auf die Zukunft werden wir uns auf Präzision in der Ausführung, die gemeinsame Entwicklung von Lösungen mit Kunden, die Beschleunigung des Einsatzes von Technologie und die Nutzung unserer Technologiepartnerschaften konzentrieren, um die Verbesserung unserer betrieblichen und finanziellen Leistung voranzutreiben.“

„Wir müssen unsere Kostenbasis schnell senken und sind auf dem richtigen Weg, ab dem ersten Quartal 2024 die im November angekündigten jährlichen Nettokosteneinsparungen von 60 Mio. £ zu erzielen.“ „Heute geben wir weitere Verbesserungen der Materialeffizienz im Wert von 100 Millionen Pfund bekannt, um unsere Wettbewerbsposition zu verbessern.“

Die Gewinne von Legal & General verfehlten im Jahr 2023 die Prognosen der Analysten, da der britische Versicherer mit „herausfordernden“ Marktbedingungen konfrontiert war und sein Investmentmanagementgeschäft einen Gewinnrückgang von fast einem Fünftel hinnehmen musste.

Der Betriebsgewinn der Gruppe belief sich für das Jahr auf 1,75 Milliarden Pfund, verglichen mit den Erwartungen von 1,67 Milliarden Pfund.

Legal & General Investment Management, einer der größten britischen Investoren, verzeichnete einen Rückgang des Betriebsgewinns um 19 Prozent auf 274 Millionen Pfund, während das verwaltete Vermögen um 3 Prozent auf 1,16 Billionen Pfund sank.

Vorstandsvorsitzender Antonio Simoes sagte: „Wir sind auf dem besten Weg, unsere Fünfjahresziele zu erreichen, und haben in schwierigen Märkten Widerstandsfähigkeit bewiesen.“

Die Wirtschaft hat die Wende geschafft.

Das war Jeremy Hunts Mantra, als Großbritannien aus einem Abschwung herauskam – und es ist eines, das wahrscheinlich im heutigen Haushalt wiederholt wird.

Der Vorwurf der Labour-Partei lautet jedoch, dass die Tories die Wirtschaft zum Absturz gebracht hätten.

Tatsächlich hat die Widerstandsfähigkeit Großbritanniens selbst die düstersten Prognosen als falsch erwiesen. Dennoch war das Wachstum – mit nur 0,1 Prozent im Jahr 2023 – kein Grund zur Freude.