– Britische Banken scheinen gefestigt zu sein Kapital zu bekommen Erleichterungen für KMU-Kredite.
– Lloyds stellt 450 Millionen Pfund beiseite inmitten einer FCA-Untersuchung.
– Regierung wegen Verzögerungen kritisiert zum Thema nachhaltige Finanzen.
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BRITISCHE BANKEN STEUERN AUF SIEG IN BASEL: Der britische Bankensektor dürfte durch die strengeren globalen Bankkapitalvorschriften der Bank of England eine gewisse Erleichterung erfahren.
Welche Reformen? Das Vereinigte Königreich muss die endgültigen Basel-III-Standards umsetzen – eine Reihe international vereinbarter Reformen nach der globalen Finanzkrise, die darauf abzielen, Banken sicherer zu machen, indem sie sie dazu bringen, Risiken in ihren Büchern auf die gleiche Weise zu messen.
Globaler Streit: Für die Banken sind die Anforderungen jedoch mit Kosten verbunden. Und in der EU und den USA sind Politiker und Regulierungsbehörden in heftige Auseinandersetzungen mit der Branche – und untereinander – darüber verwickelt, wie die endgültigen Regeln in Kraft treten können, ohne der Wirtschaft zu schaden.
Brexit-Wendung: Anders als in der EU und den USA, wo Politiker die Feder in der Hand halten, haben in Brexit-Großbritannien die Technokraten die Kontrolle. Doch selbst die Prudential Regulation Authority der BoE ist nicht immun gegen den Druck, die Reformen abzuschwächen. Lesen Sie hier Hannahs Geschichte in voller Länge.
Die Details: Der führende Mann der PRA, Sam Woods, hat angedeutet, dass die Behörde ihre Pläne, die von der EU übernommene günstige Kapitalbehandlung für Kredite an Kleinunternehmen vollständig abzuschaffen, auf Druck der Industrie und der Politik zurücknehmen wird.
Kleine Geschäfte: Der Bankenaufseher und Regelgeber plante in seinen ersten Vorschlägen, den KMU-Förderfaktor zu streichen – eine EU-Abweichung von Basel, die diesen Kernbereich der Wirtschaft schützen soll.
Branchenwunschliste: Doch im Vorfeld der endgültigen Pläne der PRA im Mai hat der britische Bankensektor vor einer Erhöhung dieser Kapitalanforderungen gewarnt und zumindest auf einen Übergang gedrängt. „Wir behaupten, dass es beibehalten werden sollte“, sagte Simon Hills, Direktor für Aufsichtsregulierung bei UK Finance. „Wir hoffen, dass wir einen Mittelweg finden können, indem wir eine vernünftige Übergangsphase einleiten.“
Das Fazit: Selbst wenn die Bank of England die Kreditvergabe an Kleinunternehmen zurücknimmt, bleibt das Vereinigte Königreich dem Basler Abkommen letztendlich weitaus treuer als die EU.
Einheitsfront? Beide Banken und die PRA sind sich darin einig, dass sie dem jüngsten Plan von Bundeskanzler Jeremy Hunt, Möchtegern-Hauskäufern zu helfen, indem er im Haushaltsplan für den nächsten Monat staatliche Unterstützung für 99-prozentige Hypotheken anbietet, etwas skeptisch gegenüberstehen. Im Rahmen der Basler Vorgaben kann die Bankenaufsicht jederzeit zusätzliche Eigenkapitalanforderungen für sprudelnde Risiken erheben.
Apropos Pra… Die Regulierungsbehörde muss ihre Regeln im Rahmen einer neuen Verpflichtung, die ihr durch den Financial Services and Markets Act übertragen wird, im Rahmen der Vereinbarung, ihr zusätzliche Befugnisse zur Regelung von Regeln zu übertragen, überprüfen. Doch welche Regeln sollten zur Überprüfung ausgewählt werden? Die Befragten der PRA-Konsultation möchten, dass die Regulierungsbehörde das sekundäre Wachstums- und Wettbewerbsziel als Kriterium für die Auswahl der zu prüfenden Standards priorisiert. Aber am Donnerstag lehnte die PRA diesen Aufruf mit der Begründung ab, es sei „nicht angemessen, dass eine einzelne Gegenleistung im Vergleich zu anderen Auswahlkriterien eine Sonderbehandlung erhält“.
**Eine Nachricht von Nationwide: Im Gegensatz zu den Banken gehört die Nationwide Building Society ihren Mitgliedern und nicht den Aktionären. Das ist jeder, der bei uns Bankgeschäfte tätigt, spart oder eine Hypothek hat. Das bedeutet, dass wir uns immer auf das konzentrieren können, was für sie am besten ist. Es ist unser grundlegender Unterschied und das, was uns zu einer guten Bank macht.**
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Regierung wird wegen Taxonomie und Übergangsplänen „Zaudern und Verzögerung“ kritisiert: Abgeordnete kritisierten heute die Regierung dafür, dass sie „den Zeitrahmen“ bei wichtigen Gesetzen zur Ökologisierung der City of London „verkürzt“. Der konservative Abgeordnete Philip Dunne, Vorsitzender des Umweltprüfungsausschusses des Parlaments, sagte in einem Brief an die Minister der Regierung, dass die grünen Ambitionen des Vereinigten Königreichs durch „Zögern und Verzögerungen“ bei Themen wie der Taxonomie – einer Liste dessen, was als grün gilt – untergraben werden könnten. und plant, von Unternehmen die Erstellung von Übergangsplänen zu verlangen.
Nachlassender Ehrgeiz? Die Regierung legte im März 2023 eine Green-Finance-Strategie vor und plant, im vergangenen Herbst eine Konsultation zur Taxonomie und den Übergangsplänen durchzuführen. Die Konsultationen wurden immer noch nicht veröffentlicht und die konservative Regierung hat ihre Netto-Null-Ambitionen vor der diesjährigen Wahl abgeschwächt.
„Comply or Explain“-Übergangspläne: Dunnes Ausschuss forderte die Regierung im November dazu auf, von den Unternehmen zu verlangen, dass sie verbindliche Pläne zur Abkehr von fossilen Brennstoffen vorlegen, anstatt einen „Comply or Explain“-Ansatz zu verwenden. Doch in der heute veröffentlichten Antwort der Regierung sagte Dunne, es gebe nicht genügend Details und forderte mehr Informationen und Zeitpläne.
Brief des Vorsitzenden: „Der Regierung mangelt es bei der grünen Finanzierung nicht an Ehrgeiz, aber anhaltendes Zögern und Verzögerungen bergen die Gefahr, die außergewöhnliche Erfolgsbilanz und den guten Ruf des Vereinigten Königreichs weltweit zu untergraben, das Marktvertrauen zu schwächen und die kritischen Ziele der Regierung in Bezug auf Netto-Nullpunkt und Natur nicht zu erreichen“, sagte der sagte der Vorsitzende in einem Brief an Martin Callanan, Minister für Energieeffizienz und grüne Finanzen, und Charlotte Vere, die Ministerin des Finanzministeriums.
EU-Kontrast: Auf der anderen Seite des Ärmelkanals hat sich die EU nach intensiven Auseinandersetzungen in Brüssel bereits auf eine grüne Taxonomie und ein Gesetz geeinigt, das Unternehmen verpflichtet, mehr Informationen sowohl über ihren CO2-Fußabdruck als auch über die möglichen Auswirkungen des Klimawandels auf ihre Geschäftstätigkeit offenzulegen.
EU bereitet NONBANK-Push einschließlich MMFS vor: Laut einem Dokument, das unserem EU-Schwester-Newsletter vorliegt, erwägt die Europäische Kommission strengere Regeln für Vermögensverwaltung, Investmentfonds, Versicherungen und Pensionsfonds – auch für Geldmarktfonds, da die britischen Behörden diese Woche auf einer Konferenz in Gent versuchten, Druck auszuüben .
Fragestunde: Die EU-Exekutive hat nationale Experten gebeten, sich für ihre nächste fünfjährige Amtszeit zur makroprudenziellen Behandlung der Sektoren zu äußern, um gegen außerhalb des Bankensektors verborgene Risiken vorzugehen. Unter anderem fragt die Kommission Experten, ob ein „ganzheitlicherer Ansatz“ zur Regulierung von Nichtbanken in der EU in Betracht gezogen werden sollte und ob die EU-Länder Ansichten zu „einem umfassenderen Einsatz von Liquidität und anderen Stresstests“ in allen Nichtbankensektoren haben.
Aber, aber, aber: Der Antrag auf das nächste Mandat nach den Europawahlen im Juni bedeutet, dass die politischen Maßnahmen erst später in diesem Jahr in Betracht gezogen werden, während die britischen Behörden möchten, dass die EU jetzt Maßnahmen in Bezug auf wackelige Geldmarktfonds ergreift. Dennoch erwähnt das Dokument die Hauptsorge des Vereinigten Königreichs – die Liquidität oder das Missverhältnis zwischen der Geschwindigkeit der Abhebungen und der Fähigkeit, Vermögenswerte in den Fonds zu verkaufen.
LISA IM Rampenlicht: Der Verbraucherverfechter und Gründer von MoneySavingExpert, Martin Lewis, war am Donnerstagmorgen begeistert, nachdem er von der MFS UK LISA-Messe gelesen hatte. Tatsächlich musste ein bestimmter Finanzdienstleistungsreporter seine Twitter/X-Benachrichtigungen stummschalten, nachdem Lewis in den sozialen Medien namentlich genannt wurde.
Was ist passiert: Kurz gesagt, erwägt Bundeskanzler Jeremy Hunt, die LISA zu ändern, indem er die Vermögensgrenze erhöht, für die das Sparprodukt verwendet werden kann, und eine Strafgebühr für Personen senkt, die vorzeitig Geld von ihren Konten abheben oder ein Haus über diesen Zeitraum kaufen Eigentumsgrenze, so zwei an den Diskussionen beteiligte Branchenvertreter.
Lob, Leute: Lewis rief bei POLITICO Towers an und sagte, er sei „erfreut“, dass die Regierung über den Schritt nachdenke. Steve Webb, ein ehemaliger Rentenminister und jetzt Partner beim Beratungsunternehmen LCP, sagte, wenn Hunt die Strafe für das Abheben von Geld aus einer LISA abschaffen würde, wäre das ein „sehr willkommener Schritt“.
LLOYDS STELLT 450 MILLIONEN £ FÜR MÖGLICHE Bußgeldstrafen ZURÜCK: Die Lloyds Banking Group gab gestern anhand ihrer Gesamtjahresergebnisse bekannt, dass sie satte 450 Millionen Pfund zurückgelegt hat, für den Fall, dass potenziell fragwürdige historische Autokredite zurückgezahlt werden müssen.
Regulatorische Untersuchung: Die FCA gab im Januar bekannt, dass sie den Markt für Autokredite untersucht, um festzustellen, ob die Provisionszahlungen an Makler zu hoch waren. Bis Dezember 2023 beschwerten sich 10.000 Menschen beim Financial Ombudsman Service darüber, dass ihnen zu viel berechnet wurde.
Bitte, Sir, ich möchte noch mehr: Die Rückstellungen von Lloyds sind ziemlich groß, aber es könnte noch viel schlimmer kommen. Analysten von RBC schätzen, dass Lloyds gezwungen sein könnte, bis zu 2,5 Milliarden Pfund zu zahlen.
Banking-Blues: Lloyds ist nicht die einzige Bank, die am Haken ist. RBC geht davon aus, dass Santander 1,1 Milliarden Pfund und Barclays 350 Millionen Pfund zahlen müsste. Letzterer habe noch keine Abhilfemaßnahmen getroffen, sagte ein Pressesprecher von Barclays gegenüber POLITICO. Lloyds „hat sich heute Morgen als erste Bank durchgesetzt, die eine Rückstellung vorgenommen hat“, sagte Will Howlett, Finanzanalyst bei Quilter Cheviot.
Großes Problem: Wenn die Gesamtkosten für die Entschädigung des gesamten Finanzsektors für die Kredite die von Analysten erwarteten 16 Milliarden Pfund erreichen, wäre es der kostspieligste Verbraucherbankenskandal seit dem Fehlverkauf von Zahlungsschutzversicherungen (PPI) in den Nuller- und 2010er-Jahren – Dies hat den Verbrauchern Entschädigungen in Höhe von über 38,3 Milliarden Pfund gekostet.
Das Fazit von MFS UK: Für die Banken und insbesondere für Lloyds, die im PPI-Skandal die meisten Zahlungen an die Verbraucher ausgezahlt haben, ist das offensichtlich kein gutes Zeichen. Dennoch entspricht eine geschätzte Rechnung von rund 2 Milliarden Pfund nur etwa 10 Prozent dessen, was die Bank aufgrund der PPI aufbringen musste. Und da der Autofinanzierungsskandal noch am Anfang steht, weiß niemand wirklich, wie exponiert die Kreditgeber sind. Die FCA wird im dritten Quartal dieses Jahres weitere Informationen bereitstellen, also schauen Sie sich diesen Bereich an.
London riskiert, ein weiteres großes Unternehmen an die New York Stock Exchange zu verlieren, berichtet Bloomberg.
Die FT berichtet, dass die LSEG für die Gehaltserhöhung ihres CEO David Schwimmer einen US-Benchmark verwendet, der von den Aktionären genehmigt werden muss.
Die Banker von Morgan Stanley haben eine „Atombombe“ auf mein Unternehmen abgeworfen, sagt Mike Ashley im Telegraph.
Dank an: Kathryn Carlson, Fiona Maxwell, Izabella Kaminska.
**Eine Nachricht von Nationwide: Um uns dabei zu helfen, ein faireres Banking zu ermöglichen, möchte Nationwide mit politischen Entscheidungsträgern an den Themen zusammenarbeiten, die unsere Kunden und die Produkte und Dienstleistungen, die wir ihnen anbieten, betreffen. Unser Fokus liegt darauf, Menschen dabei zu helfen, ihre alltäglichen Finanzen zu verwalten, ein Eigenheim zu besitzen und für ihre Zukunft zu sparen. Um Erstkäufer zu unterstützen, möchten wir, dass die Regierung eine unabhängige Überprüfung des Erstkäufermarktes in Auftrag gibt und dabei die Angebots- und Nachfrageprobleme untersucht, die Menschen davon abhalten, ein Eigenheim zu besitzen. Diese Überprüfung sollte sich unter anderem mit den Schwierigkeiten befassen, die erforderliche Anzahl an Häusern zu bauen, den Zugang zum Wohneigentum zu ermöglichen und zukunftsfähige Hypothekenprodukte zu entwickeln. Finde mehr heraus.**