Gestern gab die Redwood Trust-Tochter CoreVest eine Verbriefung in Höhe von 313 Millionen US-Dollar bekannt, die durch Einfamilienmietdarlehen (SFR) besichert ist. Eines der Unterscheidungsmerkmale ist, dass Kreditzahlungen mithilfe der Blockchain-Technologie von Liquid Mortgage verfolgt werden. Das bedeutet, dass Anleger die Kreditzahlungsaktivitäten täglich einsehen können.
Im vergangenen April finanzierte Redwood Trust die Seed-Runde von Liquid Mortgage für eine nicht genannte Summe.
Damals sagte Fred Matera, Head of Residential von Redwood Trust: „Der Hypothekenmarkt ist in vielerlei Hinsicht ein „heiliger Gral“ für die Blockchain-Technologie, aber die Komplexität und Nuancen des Hypothekengeschäfts haben es zu einer sehr schwierigen Nuss gemacht zerbrechen. Unsere Ansicht bei Redwood Trust war es, Blockchain als Werkzeug zu verwenden, um das bestehende Hypotheken-Ökosystem zu rationalisieren und weiterzuentwickeln.“
Die Lösung von Liquid Mortgage
Zurück zu den Kreditzahlungen: Ohne diese Blockchain-Lösung haben Anleger diese Zahlungsdaten normalerweise erst sechs Wochen später. Derzeit werden die wasserfallbasierten Zahlungen an Verbriefungsinvestoren weiterhin im normalen Zeitrahmen im Folgemonat gezahlt. Der frühere Erhalt der Zahlungsdaten ermöglicht es dem Anleger jedoch, die Performance zu beurteilen, und hilft bei der Transparenz für den Handel mit forderungsbesicherten Wertpapieren.
Liquid integrierte seine Lösung mit einem einzigen Hypothekendienstleistungsunternehmen, um die Zahlungsdaten zu erhalten. Seine Plattform verwendet die öffentliche Stellar-Blockchain, speichert jedoch keine personenbezogenen Daten auf der Blockchain.
Neben dem Austausch von Zahlungsdaten hilft die Plattform von Liquid Mortgage bei der Tokenisierung und Due Diligence.
Jeder Kredit, der die Verbriefung untermauert, ist ein digitaler Vermögenswert in einer Brieftasche. Wenn der Benutzer den Darlehensbetrag zurückzahlt, verringert sich das Guthaben in der Brieftasche entsprechend dem Darlehenssaldo.
Angesichts der Tatsache, dass Hypotheken ein Vermögenswert sind und daher den Besitzer wechseln, werden in Bezug auf die Sorgfaltspflicht in der Regel bei jedem Weiterverkauf einer Hypothek Validierungen durchgeführt.
So muss zum Beispiel das meist auf Papier vorliegende Original-Darlehensdokument auf Vollständigkeit und Richtigkeit geprüft werden. Die Daten zum Darlehen werden oft von Hand eingegeben, und jemand muss überprüfen, ob die Daten mit den Angaben im Dokument übereinstimmen. Diese Aufgabe wird an einen Due-Diligence-Dienstleister delegiert.
Das Dokument und die Daten können mit einem digitalen Fingerabdruck oder Hash, der keine privaten Daten preisgibt, in der Blockchain protokolliert werden. Daher ist es möglich, zu überprüfen, ob die Dokumente und Daten mit dem Original identisch sind, indem einfach der Hash validiert wird. Daher ist es nur erforderlich, einen Due-Diligence-Anbieter zu bezahlen, wenn das Darlehen vergeben oder geändert wird, im Gegensatz zu einem Eigentümerwechsel.
Andere verwenden Blockchain für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS)
Liquid Mortgage ist keineswegs der erste, der Blockchain für Hypotheken erforscht. Lewis Ranieri, einer der profiliertesten Menschen im Bereich Mortgage Backed Securities (MBS), ging bereits 2016 eine Partnerschaft mit der Blockchain-Firma Symbiont ein, um eine Hypothekenlösung zu entwickeln, deren Projekt 2018 angekündigt wurde. Als wir uns letztes Jahr mit Symbiont unterhielten, war das Projekt in einem fortgeschrittenen Stadium. Die Lösung von Symbiont konzentriert sich auf die Asset-Service-Seite, also die Verfolgung von Zahlungen und Analysen zur Leistung des MBS.
Ein weiteres Unternehmen, das in diesem Bereich tätig ist, ist Figure Technologies. Zuvor gab es forderungsbesicherte Wertpapiere auf der Grundlage von HELOC-Darlehen heraus, wobei die Daten in seiner Provenance-Blockchain gespeichert waren. Es verwendet seine Lösung auch als Hypothekenregister anstelle von MERS. Und mehrere chinesische Banken haben hypothekenbesicherte Wertpapiere ausgegeben, deren Daten mithilfe von Blockchain verfolgt werden.