Asien-Aktien, Ölpreise leiden unter Omicron-Spreads

Ein Mann geht am 26. Februar 2021 in einem Brokerhaus in Tokio, Japan, an einer Börsennotierungstafel vorbei. REUTERS/Kim Kyung-Hoon

SYDNEY, 20. Dezember (Reuters) – Die asiatischen Aktienmärkte fielen und die Ölpreise fielen am Montag, als steigende Omicron-Fälle strengere Beschränkungen in Europa auslösten und die Weltwirtschaft ins neue Jahr zu ziehen drohten.

Ein saisonaler Liquiditätsmangel sorgte für einen holprigen Start und S&P-500-Futures führten mit einem Rückgang von 0,7% an, während Nasdaq-Futures 0,6% verloren.

MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) verlor 0,4% und der japanische Nikkei (.N225) 0,7%.

Die Ausbreitung von Omicron führte dazu, dass die Niederlande am Sonntag gesperrt wurden und Druck auf andere ausübten, ihnen zu folgen, obwohl die Vereinigten Staaten offen zu bleiben schienen. Weiterlesen

“Omicron wird der Grinch sein, der Europas Weihnachten gestohlen hat”, sagte Tapas Strickland, Wirtschaftsdirektor bei NAB. “Da sich die Omicron-Fälle alle 1,5 bis 3 Tage verdoppeln, bleibt das Potenzial für Krankenhaussysteme bestehen, selbst mit wirksamen Impfstoffen überfordert zu sein.”

Während die Coronavirus-Beschränkungen die Aussichten für das Wirtschaftswachstum trüben, riskieren sie auch, die Inflation hoch zu halten und die Zentralbanken noch restriktiver zu machen.

Es war bemerkenswert, dass Beamte der Federal Reserve bereits im März offen über Zinserhöhungen sprachen und Mitte 2022 beginnen würden, die Bilanz der Zentralbank abzuarbeiten. Weiterlesen

Das ist noch drastischer, als die Futures vermuten lassen, die bisher den Absichten der Fed weit voraus waren. Der Markt hat nur eine 40%ige Chance auf eine Erhöhung im März eingepreist, wobei der Juni nach wie vor der bevorzugte Monat für den Start ist.

Dieses restriktive Geschwätz der Fed ist einer der Hauptgründe dafür, dass die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen letzte Woche fielen, als das kurze Ende stieg. Damit blieb die Zwei- bis 10-Jahres-Kurve in der Nähe ihres flachsten seit Ende 2020, was die risikoschärfere Politik widerspiegelt, die zu einer Rezession führen wird.

Die Ökonomen der BofA sehen dieses Risiko als Grund für eine Baisse bei Aktien, obwohl ihre jüngste Umfrage unter Fondsmanagern ergab, dass nur 6 % eine Rezession im nächsten Jahr erwarteten und nur 13 % in Aktien untergewichtet waren. Die meisten bleiben im Technologiebereich übergewichtet, wobei “Long Tech” immer noch als der am stärksten frequentierte Trade angesehen wird.

Sie stellten auch fest, dass die Gewinner für 2021 Öl mit einem Plus von 48 %, REITs mit 42 %, Nasdaq mit 25 % und Banken mit 21 % waren. Zu den Verlierern gehörten Biotech mit einem Rückgang von 22 %, während China ebenfalls 22 %, Silber 19 % und JGBs 10 % verloren.

Es war das beste Jahr für Rohstoffe seit 1996 und das schlechteste für globale Staatsanleihen seit 1949.

Am frühen Montag fielen die Renditen 10-jähriger US-Anleihen auf 1,38% und deutlich unter ihren Höchststand von 1,776% im Jahr 2021.

Die restriktive Wendung der Fed in Kombination mit Zuflüssen in sichere Häfen untermauerte den US-Dollar-Index nahe seinem Jahresbestwert von 96,665, nach einem Anstieg von 0,7% am Freitag.

Der Euro schmachtete bei 1,1241 USD, nachdem er am Freitag 0,8% verloren hatte und sein Jahrestief bei 1,1184 USD drohte. Der japanische Yen hat seinen eigenen Status als sicherer Hafen und blieb stabil bei 113,63 pro Dollar.

Das Pfund Sterling ist auf 1,3228 US-Dollar gefallen, da die Sorgen von Omicron alle Gewinne, die nach der überraschenden Zinserhöhung der Bank of England in der vergangenen Woche erzielt wurden, zunichte gemacht haben.

Gold sah bei 1.801 $ pro Unze fester aus, nachdem es letzte Woche eine fünfwöchige Verluststrähne durchbrochen hatte, als die Aktien abrutschten.

Die Ölpreise sanken aufgrund von Bedenken, dass die Verbreitung der Omicron-Variante die Nachfrage nach Kraftstoff drosseln würde, und Anzeichen einer Verbesserung des Angebots.

Brent fiel um 1,56 USD auf 71,96 USD pro Barrel, während US-Rohöl 1,43 USD auf 69,43 USD pro Barrel verlor.

Bearbeitung von Sam Holmes

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