(Bloomberg) – US-Aktien gaben von den Tiefstständen der Sitzung nach und Anleihen legten leicht zu, als Händler das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve durchforsteten, um festzustellen, ob die Wetten auf Zinssenkungen zu aggressiv geworden waren.
Am meisten gelesen von Bloomberg
Der S&P 500 gab um 0,4 % nach, während der Nasdaq 100 einen Rückgang um 1,1 % verzeichnete, da sich die Anleger weiterhin aus Technologieaktien zurückzogen. Der Dollar legte den vierten Tag lang zu, den längsten seit November. Tesla Inc. brach ein, während kryptogebundene Aktien ins Wanken gerieten, da Bitcoin in diesem Jahr die meisten seiner Gewinne zunichte machte.
Die politischen Entscheidungsträger der Fed sagten, dass die Zinsen länger als erwartet im letzten Monat restriktiv bleiben könnten, und wiesen gleichzeitig darauf hin, dass es noch vor Jahresende zu Zinssenkungen kommen könnte. Erst letzte Woche hatten Swap-Händler mit einer Senkung des Leitzinses um einen ganzen Viertelpunkt bis zur März-Sitzung gerechnet.
Die Renditen von Staatsanleihen erreichten Sitzungstiefststände, als sich der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen umkehrte, nachdem er früher am Tag auf knapp über 4 %, den höchsten Stand seit Mitte Dezember, gestiegen war.
„Insgesamt war es ein restriktives Update der Fed“, sagte Ian Lyngen von BMO Capital Markets, obwohl „der Ton offenbar auf gleichgültige Ohren gestoßen ist.“
Fed-Chef Jerome Powell löste letzten Monat eine Marktrallye aus, nachdem er angedeutet hatte, dass die politischen Entscheidungsträger über eine Senkung der Zinssätze diskutiert hätten. Seine Kollegen bei der US-Notenbank versuchten dann in den folgenden Tagen, die Begeisterung des Marktes für schnellere und tiefere Zinssenkungen zurückzudrängen.
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, hielt sich mit einer Prognose zurück, wann die erste Zinssenkung der US-Notenbank erfolgen würde. „Die Bedingungen entwickeln sich ständig weiter“, sagte er in vorbereiteten Bemerkungen am Mittwoch. „Das gilt auch für unseren Ansatz. Also schnall dich an. Das ist das richtige Sicherheitsprotokoll, auch wenn Sie mit einer sanften Landung rechnen.“
Lesen Sie mehr: Barkin von der Fed sagt, dass eine sanfte Landung wahrscheinlicher und nicht unvermeidlich sei
Die Produktionskennzahl des Institute for Supply Management erreichte letzten Monat 47,4, wie am Mittwoch veröffentlichte Daten zeigten. Der Index liegt seit Ende 2022 unter der Marke von 50 – was auf einen Rückgang hindeutet. Separate Daten zeigten, dass die Zahl der offenen Stellen im November gegenüber der revidierten Zahl des Vormonats leicht zurückging.
„Insgesamt bleibt der Arbeitsmarkt stark, aber die Nachfrage kühlt ab und kommt in ein besseres Gleichgewicht mit dem Angebot“, schrieb Rubeela Farooqi, Chefökonomin für die USA bei High Frequency Economics. „Diese Daten werden eine willkommene Nachricht für die politischen Entscheidungsträger sein und die Ansicht der Fed unterstützen, dass die nächste Zinssenkung voraussichtlich im zweiten Quartal erfolgen wird.“
Laut James Knightley von ING könnte der Arbeitsmarktbericht vom Freitag die Abkühlungsgeschichte festigen. Die Zusammensetzung des Beschäftigungswachstums sei „fast genauso wichtig wie die Zahl der Beschäftigten selbst, um die Aussicht auf Zinssenkungen im Jahr 2024 zu bestimmen“, sagte er.
An anderer Stelle führte ein Einbruch von Bitcoin am Mittwoch dazu, dass die Kryptowährung fast alle Gewinne, die sie bisher in diesem Jahr erzielt hatte, zunichte machte. Mit dem Sektor verbundene Aktien gaben nach, wobei MicroStrategy Inc. um etwa 8 % und Coinbase Global Inc. um etwa 3 % nachgaben.
„Das Jahr hat sicherlich einen schwierigen Start hingelegt, was nach den übergroßen Zuwächsen des letzten Jahres zu weiteren Gewinnmitnahmen führen könnte, aber die Fundamentaldaten haben sich nicht geändert, ebenso wenig wie die Gewinnschätzungen“, so Louis Navellier von Navellier & Associates. „Es gibt Chancen bei guten Aktien, deren attraktive Werte ohne guten Grund nach unten gezogen werden.“
In den Unternehmensnachrichten trommelte der Vorstandsvorsitzende von Walt Disney Co., Bob Iger, für die Unterstützung der Investoren, um dem Druck des milliardenschweren Aktivisten Nelson Peltz zu entgehen. Barrick Gold Corp. sondiert einige der Großinvestoren von First Quantum Minerals Ltd., um deren Unterstützung für eine mögliche Übernahme einzuschätzen.
Die Cigna Group brach ein, nachdem das Wall Street Journal berichtete, sie stehe kurz vor einem Deal zum Verkauf ihres Medicare-Geschäfts für 3 bis 4 Milliarden US-Dollar.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
-
China Caixin Services PMI, Donnerstag
-
Eurozone S&P Global Eurozone Services PMI, Donnerstag
-
US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, ADP-Beschäftigung, Donnerstag
-
VPI, PPI der Eurozone, Freitag
-
US-amerikanische Lohn- und Gehaltsabrechnungen/Arbeitslosigkeit außerhalb der Landwirtschaft, Fabrikaufträge, ISM-Dienstleistungsindex, Freitag
-
Tom Barkin, Präsident der Richmond Fed – ein FOMC-Wähler im Jahr 2024 – spricht am Freitag
Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:
Aktien
-
Der S&P 500 fiel um 14:45 Uhr New Yorker Zeit um 0,3 %
-
Der Nasdaq 100 fiel um 0,6 %
-
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,3 %
-
Der MSCI World Index fiel um 0,6 %
Währungen
-
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,2 %
-
Der Euro fiel um 0,2 % auf 1,0923 $
-
Das britische Pfund stieg um 0,4 % auf 1,2669 $
-
Der japanische Yen fiel um 0,9 % auf 143,24 pro Dollar
Kryptowährungen
-
Bitcoin fiel um 5,3 % auf 42.723,95 $
-
Ether fiel um 6,4 % auf 2.215,81 $
Fesseln
-
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um drei Basispunkte auf 3,90 %
-
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen sank um vier Basispunkte auf 2,02 %
-
Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen hat sich mit 3,64 % kaum verändert
Rohstoffe
-
Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 3,4 % auf 72,75 USD pro Barrel
-
Spotgold fiel um 1 % auf 2.037,57 $ pro Unze
Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.
– Mit Unterstützung von Alex Nicholson, Tassia Sipahutar, Pearl Liu, Alice Gledhill, James Hirai und Joanna Ossinger.
Am meisten gelesen von Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP