Heute wird der US-Kongress eine Anhörung dazu abhalten Dilemma des digitalen Dollars um die Auswirkungen einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) und mögliche Alternativen für den privaten Sektor zu diskutieren. Die Federal Reserve ist davon überzeugt, dass ein CBDC dazu beitragen wird, die einzigartige Rolle des Dollars als internationale Reservewährung aufrechtzuerhalten und die finanzielle Inklusion von Millionen US-Bürgern zu verbessern. Sowohl die American Bankers Association (ABA) als auch das Bank Policy Institute lehnen jedoch die mögliche Einführung eines digitalen Dollars durch die Federal Reserve entschieden ab.
Die ABA stellte fest, dass die Rolle des Dollars im internationalen Zahlungsverkehr auf der Stärke der Rechtsstaatlichkeit der USA, der Offenheit der Wirtschaft und der Kompetenz ihrer Finanzinstitutionen beruht. Daher glaubt die ABA nicht, dass ein CBDC dazu beitragen wird, die internationale Dominanz des Dollars aufrechtzuerhalten. Es wurde auch argumentiert, dass ein CBDC die finanzielle Inklusion nicht fördern würde und in den USA, wo der Dollar für den Großteil der Öffentlichkeit bereits digital ist, letztendlich unnötig ist.
Ein CBDC ist eine direkte Verbindlichkeit der Zentralbank und würde die Übertragung erheblicher Mittel von Privatbanken an die Federal Reserve erfordern. Nach Angaben der Federal Reserve „[a] Das weithin verfügbare CBDC könnte als enger Ersatz für Geschäftsbankeinlagen dienen.“ Allerdings argumentiert die ABA, dass dieser Einlagenverlust die Fähigkeit der Banken zur Kreditvergabe beeinträchtigen würde, die Kreditmärkte belasten und letztendlich die Rolle der Privatbanken untergraben würde. Ein CBDC würde die Federal Reserve zu einem „begünstigten Konkurrenten“ machen und eine ernsthafte Bedrohung sowohl für Verbraucher als auch für Unternehmen darstellen.
Banken sind an einem Großhandels-CBDC interessiert
Stattdessen schlug die ABA vor, dass ein CBDC nur für die Interbankenabwicklung im Großhandel verwendet werden sollte. Ein mögliches Beispiel waren die jüngsten Versuche des Regulated Liability Network (RLN), an denen die Innovationsabteilung der New York Federal Reserve und zahlreiche Banken beteiligt waren. Es wurden Blockchain-Bankeinzahlungstoken demonstriert, bei denen die Interbankenabwicklung ein CBDC nutzen könnte.
Eine weitere Bankorganisation, das Bank Policy Institute (BPI), gibt während der heutigen Anhörung eine Aussage. Paige Paridon von BPI wird dem Kongress mitteilen, dass Blockchain-basierte Einzahlungen „erweiterte Programmierbarkeitsfunktionen, die Möglichkeit zum atomaren Austausch von Geldern mit anderen digitalen Vermögenswerten und die Übertragung von Geschäftsbankgeldern auf gemeinsame oder universelle Hauptbücher ermöglichen, wodurch die Transparenz von Transaktionen rund um die Uhr verbessert wird.“ Transfermöglichkeiten sind möglich.“
Allerdings unterscheiden die Regulierungsbehörden derzeit nicht zwischen traditionellen Bankaktivitäten, die DLT oder Blockchain nutzen (wie etwa die Tokenisierung bestehender Bankverbindlichkeiten) und nicht von Banken ausgegebenen Kryptowährungen, die sehr unterschiedliche Risikoniveaus bergen.
Das Bank Policy Institute beleuchtet auch die Frage, wer die Kosten für die Implementierung eines CBDC trägt. Die Aufrechterhaltung eines guten Kundenservices für CBDC-Inhaber bei gleichzeitiger Einhaltung der AML/CFT-Regeln würde den Finanzintermediären erhebliche Kosten verursachen. Dies könnte dazu führen, dass den Verbrauchern Gebühren für das Halten und Übertragen von CBDC berechnet werden.
Unterdessen stehen die Positionen der US-Bankenverbände im Gegensatz zu denen mehrerer europäischer Bankenverbände, die ihre Ansichten zu einem digitalen Euro geteilt haben. Beispielsweise haben der Europäische Bankenverband und Verbände in Deutschland und Italien eine neutrale oder unterstützende Haltung zu einem CBDC eingenommen. Im Gegensatz zu den USA halten europäische Banker einen digitalen Euro für nahezu unvermeidlich.