Altbewährte Zahlungsunternehmen nutzen endlich Blockchain-Lösungen in großem Maßstab, liegen aber im Vergleich zu den Innovationen, die junge Fintech-Unternehmen in die nächste Generation von Zahlungslösungen einbringen, immer noch zurück. Unabhängig davon nimmt diese Umarmung viele Formen an und ist immer noch keine Garantie dafür, dass sie der Aufgabe gewachsen sind.
Im letzten Jahr haben Visa und Mastercard neue Lösungen, Partnerschaften oder Strategien getestet, um mit der Blockchain-Entwicklung Schritt zu halten:
- Mastercard hat mindestens ein Dutzend neue Startups aus fünf verschiedenen Ländern in sein globales Engagementprogramm Mastercard Start Path aufgenommen, das darauf abzielt, Innovationen in den Bereichen Blockchain, Web3 und Fintech zu beschleunigen. Es besteht auch eine Partnerschaft mit Paxos für Krypto-Handelsdienste.
- Das Visa Fintech Partner Connect-Programm wurde um das in Österreich ansässige Fintech-Unternehmen Bitpanda erweitert und ermöglicht den Partnern von Visa den Zugriff auf die Investment-Infrastrukturlösungen von Bitpanda für Handels- und Investmentdienstleistungen. Visa bietet mittlerweile über 20 Millionen europäischen Kunden Zugang zum Kryptohandel. Das Unternehmen ist auch Partner mit Blockchain.com zusammen, um eine Krypto-Debitkarte für die Zahlung mit Kryptowährungen oder Bargeld anzubieten.
Noch vor kurzem wurde bekannt gegeben, dass Visa die Entwicklung von Blockchain-Lösungen für zukünftige Zahlungssysteme vorantreibt, darunter die digitale Währung der Zentralbank (CBDC) und für die Verwaltung von 4337 Paymaster-Verträgen, während Mastercard Kryptowährungs-Anmeldeinformationsdienste für sichere internationale Vermögenstransfers einführt.
Ein altes Sprichwort besagt: Je größer sie sind, desto schwerer fallen sie; Unternehmen wie Visa und Mastercard haben als etablierte Anbieter in der Zahlungsbranche immer noch starke Konkurrenz. Ihre Konkurrenz ist nicht nur vielfältig (von Ländern, die ihre Abhängigkeit vom US-Dollar durchbrechen wollen, bis hin zu den am schnellsten agierenden Innovatoren im Bereich Blockchain), sondern ihr Weg zur Aufrechterhaltung der Marktbeherrschung wird auch interne Störungen erfordern, die diese Unternehmen selten oder nie erlebt haben. Emmanuel Daniel, Gründer von The Asian Banker, gibt seine umfassende Einschätzung zum Zustand der alten Zahlungsunternehmen und ihrer Einführung von Blockchain-Lösungen, wo ihre Konkurrenz am härtesten sein wird und warum eine Überarbeitung der Infrastruktur der einzige Weg ist, tatsächlich gegeneinander anzutreten. Kopf mit Branchenneulingen.
Emmanuels Gedanken
„Ursprünglich dachte ich, dass der Grund, warum Visa und Mastercard sich überhaupt die Mühe machten, in Fintech-Startups zu investieren, insbesondere in solche im Zahlungsverkehr, darin bestand, zu verstehen, woher die Konkurrenz kam, sie zu absorbieren und zu neutralisieren. Ich hatte Freunde in der Fintech-Community, die mir sagten, dass sie es geschafft hätten, als Investor oder Unterstützer Visa oder Mastercard zu bekommen. Das Wertversprechen von Visa und Mastercard besteht darin, dass wir Ihnen Zugang zu drei Milliarden Kunden auf der ganzen Welt und Hunderten Millionen Händlern verschaffen, und Sie müssen sich lediglich an unser Netzwerk anschließen. In Wirklichkeit waren es jedoch Visa und Mastercard, die sich die schrittweisen Veränderungen dieser neuen Akteure zunutze machten, sie absorbierten und dann entweder von den Best Practices profitierten oder sie ganz neutralisierten. Aber ich denke, die Dinge haben sich dramatisch verändert. Heute glaube ich, dass sowohl Visa als auch Mastercard wirklich daran interessiert sind, zu sehen, wohin der Wandel in der Zahlungstechnologie sie führt, und dass sie ein großes Interesse daran haben, sich selbst zu verändern. Aber es gibt zwei Konkurrenten, mit denen sich sowohl Visa als auch Mastercard auseinandersetzen müssen, und das sind unwahrscheinliche Konkurrenten.“
Mit Regierungen konkurrieren
„Die Nummer eins sind die Regierungen. Überall auf der Welt reformieren Regierungen ihre jeweilige Zahlungsinfrastruktur, worum sie sich über Generationen hinweg nicht gekümmert haben, was sowohl Visa als auch Mastercard die Möglichkeit gab, ein globales Netzwerk aufzubauen, das sie haben, die globalen Netzwerke, die sie haben. Aber was heute passiert, ist, dass viele Regierungen auf der Welt versuchen, Zahlungen wieder ins Ausland zu verlagern und die Kosten für Zahlungen zu senken und sie nicht von Krediten abhängig zu machen. So nutzen die Regierungen in Südostasien beispielsweise die Debitkarten-Volcker-Link-Plattform von Mastercard, die es in mehreren verschiedenen Ländern gab und diese auf G2G-Ebene, also von Regierung zu Regierung, miteinander verknüpfte. Damit verweigerten sie Mastercard die Möglichkeit, Einnahmen aus Wechselkursen und Transaktionsgebühren, also grenzüberschreitenden Transaktionsgebühren, zu erzielen. Und so entsteht eine grenzüberschreitende Debit-Zahlungsinfrastruktur, die tatsächlich auf dem aufbaut, was Mastercard in der Vergangenheit aufgebaut hat. Und in den USA soll die FedNow-Infrastruktur, die von der Fed und dem Consumer Protection Bureau gefördert wird, sofortige Zahlungen nahezu kostenlos verfügbar machen, dabei aber die Telekommunikationsinfrastruktur von Bank zu Bank sofort nutzen. Eine solche Infrastruktur existiert bereits in vielen Ländern der Welt. Wenn Regierungen diese Programme initiieren, zerstören sie tatsächlich die vorherrschende Kreditkarteninfrastruktur als einzige oder wichtigste Zahlungsplattform.“
Im Wettbewerb mit Blockchain
„Die andere Konkurrenz, mit der sowohl Visa als auch Mastercard konfrontiert sind, sind einige dieser Blockchain-Spieler. Und hier ist sich die Frage, wohin sich die Technologie weiterentwickeln könnte, noch unklar. Ripple hat zum Beispiel versucht, eine tokenbasierte grenzüberschreitende Zahlungsinfrastruktur, eine Bank-zu-Bank-Zahlungsinfrastruktur, zu schaffen, aber sie mussten es verwässern, weil die Bank sagte: Wissen Sie, wir sind dafür nicht bereit und würden es gerne tun einen Software-Ansatz zu wählen. Und genau das ist XRP heute geworden. Wenn Visa und Mastercard nun viel entschiedener in die Blockchain eingestiegen wären, würden sie möglicherweise darauf warten, wohin die Technologie sie führen wird. Der Blockchain-Weg ist also noch nicht ganz klar. Und dann kommen noch einige andere Optionen auf den Markt, wie z. B. digitale Währungen der Zentralbanken, die ich persönlich für ein Nichtstarter halte, aber es gibt viele Initiativen an dieser Front und Kryptowährungen selbst, Stablecoins. Daher müssen Visa und Mastercard die Entwicklungen in diesen Bereichen beobachten, um herauszufinden, wo sie mitspielen wollen.“
Um wettbewerbsfähig zu bleiben, ist eine Überarbeitung der Infrastruktur erforderlich
„Es ist jedoch ganz klar, dass sich Visa und Mastercard angesichts der neuen Technologien, die heute Gestalt annehmen, damit abfinden müssen, dass nichts an den neuen Zahlungsplattformen so sein wird wie Visa und Mastercard Derzeit architektonisch für die globale Zahlungsabwicklung konzipiert. Und so sind sie in der Architektur grundsätzlich nicht auf die neuen Architekturen abgestimmt, die auf den Markt kommen. Dafür ist es also erforderlich, dass sowohl Visa als auch Mastercard dramatisch umgestaltet werden oder dass ein neuer Player mit mehr nativer DNA in der tokenbasierten globalen grenzüberschreitenden Infrastruktur mit ihnen konkurriert. Und viele der neuen Entwicklungen finden in Ländern wie Afrika statt. Denken Sie jetzt darüber nach. Zahlungen als Infrastruktur sind im Wesentlichen eine Nachricht zwischen zwei Punkten oder zwei Personen. Und wenn Sie und ich uns gegenseitig kostenlos Nachrichten senden können, können wir technisch gesehen auch Zahlungen kostenlos senden. Es ist nur so, dass die Organisationen, die diese Infrastruktur bereitstellen wollen, gerne herausfinden würden, wie sie diese monetarisieren können.
In den USA ist die von Visa und Mastercard aufgebaute Zahlungsinfrastruktur vielschichtig mit vielen verschiedenen Akteuren, Verarbeitungsakteuren, Kreditprofilakteuren usw., die durch die Zugehörigkeit zu dieser Infrastruktur Einnahmen generieren. Und natürlich machen die ausstellenden und akzeptierenden Banken selbst einen großen Teil ihrer Einnahmen aus dem Privatkundengeschäft aus. Daher werden sie es ablehnen, wenn diese Art von Infrastruktur abgebaut wird, ohne eine Vorstellung davon zu haben, wie sie die Zukunft des Zahlungsverkehrs gestalten können. Und aus diesem Grund wird die Zukunft in Ländern mit weniger Erbe geschaffen. Und das sind die Länder, die wir im Auge behalten müssen, denn manchmal finden diese Entwicklungen an unschuldigen Orten statt und finden dann ihren Weg zurück in die alte Infrastruktur in den USA.“
Artikel geschrieben von Daniel Litwin.