NEW YORK (AP) – US-Aktien brachen am Donnerstag ein, nachdem ein Beamter der Federal Reserve die Möglichkeit angesprochen hatte, in diesem Jahr keine der von der Wall Street erwarteten Zinssenkungen durchzuführen, wenn sich die Inflation verschlimmert.
Der S&P 500 fiel an seinem schlechtesten Tag seit sieben Wochen um 1,2 %. Zuvor hatte es ein Plus von fast 1 % an die Schwelle seines in der vergangenen Woche aufgestellten Rekords gebracht.
Der Dow Jones Industrial Average sank um 530 Punkte oder 1,4 %, nachdem er einen Anstieg von fast 300 Punkten umgedreht hatte. Der Nasdaq-Composite fiel um 1,4 %.
Die Finanzmärkte waren bereits nervös, als die Händler ihre letzten Schritte vor einem Arbeitsmarktbericht am Freitag unternahmen, der den Markt erschüttern könnte. Ein später Tagesanstieg der Ölpreise vor dem Hintergrund anhaltender Spannungen im Nahen Osten sorgte für Unruhe und drohte, nach den starken Zuwächsen des Ölpreises in diesem Jahr noch mehr Druck auf die Inflation auszuüben. Ungefähr zur gleichen Zeit sanken die Renditen von Staatsanleihen auf dem Anleihenmarkt, was ein Signal dafür sein kann, dass Anleger nach sichereren Häfen suchen, und ein gewisses Maß an Angst unter US-Aktienanlegern stieg.
Die Aktien brachen ein, nachdem Neel Kashkari, Fed-Präsident von Minneapolis, sagte, er bezweifele die Notwendigkeit einer Zinssenkung, wenn so viele Bereiche der Wirtschaft trotz hoher Zinssätze solide zu sein scheinen.
Zuvor hatte er bereits zwei Zinssenkungen für dieses Jahr geplant, „aber wenn sich die Inflation weiterhin seitwärts bewegt, würde ich mich fragen, ob wir diese Zinssenkungen überhaupt durchführen müssen.“
„Derzeit gibt es viel Schwung in der Wirtschaft.“ sagte Kashkari in einem Interview mit Pensions & Investments.
Kashkaris hypothetischer Fall, der seiner Meinung nach von „vielen Wenns“ abhängt, betrifft einen der Haupttreiber, der den US-Aktienmarkt von November bis März um mehr als 20 % ansteigen ließ: die Erwartung mehrerer Zinssenkungen. Niedrigere Zinssätze treiben die Preise für Investitionen in die Höhe und verringern gleichzeitig den Druck auf die Wirtschaft, und die Aktienkurse waren teilweise bereits entsprechend den Erwartungen sprunghaft gestiegen.
Händler hatten ihre Prognosen darüber, wie viele Zinssenkungen die Federal Reserve in diesem Jahr durchführen würde, bereits drastisch zurückgenommen, von sechs zu Beginn des Jahres auf drei vor Kurzem. Damit stimmen sie mit den Fed-Beamten im Allgemeinen überein.
Aber mehrere aktuelle Konjunkturdaten fielen heißer aus als erwartet, abgesehen von einigen enttäuschend hohen Inflationsmeldungen zu Beginn des Jahres, die als vorübergehende Ausreißer angesehen werden könnten. Ein Bericht Anfang dieser Woche, der eine überraschende Rückkehr zum Wachstum im US-amerikanischen verarbeitenden Gewerbe zeigte, gab Anlass zur Sorge.
Kaskhari ist dieses Jahr kein stimmberechtigtes Mitglied im politischen Entscheidungsausschuss der Fed, aber das bedeutet nicht, dass er keine Stimme am Tisch hat.
„Der Markt bleibt äußerst empfindlich gegenüber Anzeichen dafür, dass die datenabhängige Fed ihren Zinssenkungszyklus in diesem Jahr möglicherweise drosseln muss, wie Neel Kashkari heute Nachmittag kommentierte“, so Quincy Krosby, globaler Chefstratege bei LPL Financial.
Am Rentenmarkt fiel die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen am späten Mittwoch von 4,35 % auf 4,30 %. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die eher den Erwartungen der Fed entspricht, fiel von 4,67 % am späten Mittwoch auf 4,64 %.
Früher am Morgen blieben die Renditen stabiler, nachdem ein Bericht mehr US-Dollar auswies Arbeitnehmer beantragten Arbeitslosengeld letzte Woche, obwohl die Zahl im historischen Vergleich immer noch niedrig ist.
Die Wall Street strebt danach, dass sich der Arbeitsmarkt ausreichend abkühlt, um den Aufwärtsdruck auf die Inflation zu beseitigen, aber nicht so sehr, dass dadurch zu viele Menschen arbeitslos werden und eine Rezession auslöst.
Das erhöht die Vorfreude auf einen am kommenden Freitag erscheinenden Bericht, in dem die US-Regierung zeigen wird, wie viele Neueinstellungen im letzten Monat im ganzen Land vorgenommen wurden. Ökonomen gehen davon aus, dass es im März gegenüber Februar zu einer Abkühlung kommen wird.
„Wie immer wird der monatliche Stellenbericht das letzte Wort haben“, sagte Chris Larkin, Geschäftsführer für Handel und Investitionen bei E-Trade von Morgan Stanley.
An der Börse fiel Nvidia von einem Zuwachs von fast 2 % zu Beginn des Tages auf einen Rückgang von 3,4 %. Es war das schwerste Einzelgewicht im S&P 500.
Lamb Weston fiel um 19,4 %, nachdem der Tiefkühl-Pommes-Frites-Hersteller sagte, dass die Umstellung auf ein neues Planungssystem seine Fähigkeit, Kundenaufträge zu erfüllen, beeinträchtigt habe. Das Unternehmen sagte, die Auswirkungen des Übergangs seien wahrscheinlich vorübergegangen, senkte jedoch seine Umsatz- und Gewinnprognose für das Jahr. Es wurden auch kurzfristig schwächere Trends beim Restaurantverkehr genannt.
Auf der Gewinnerseite der Wall Street stieg Conagra Brands um 5,4 %, nachdem der Eigentümer von Marken wie Birds Eye und Duncan Hines für das letzte Quartal einen geringeren Umsatzrückgang meldete als von Analysten erwartet. Es lieferte auch einen besseren Gewinn als prognostiziert.
Die Aktien haben sich erholt. AP-Wirtschaftskorrespondent Damian Troise berichtet.
Levi Strauss legte um 12,4 % zu, nachdem die jüngsten Quartalsergebnisse ebenfalls die Erwartungen übertrafen. Außerdem wurde die Gewinnprognose für das gesamte Geschäftsjahr leicht angehoben, da das Unternehmen verstärkt Jeans direkt an Verbraucher verkauft.
Insgesamt fiel der S&P 500 um 64,28 Punkte auf 5.147,21. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 530,16 auf 38.596,98 und der Nasdaq Composite sank um 228,38 auf 16.049,08.
Auf dem Ölmarkt kletterte ein Barrel US-Referenzöl um 1,16 $ auf 86,59 $ und ist in diesem Jahr bereits um mehr als 20 % gestiegen. Brent-Rohöl, der internationale Standard, stieg um 1,30 $ auf 90,65 $.
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Die AP-Autoren Christopher Rugaber, Yuri Kageyama und Matt Ott haben dazu beigetragen.
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In der Zusammenfassung einer früheren Version dieses Artikels wurde die Veränderung des S&P 500 fälschlicherweise mit 1 % angegeben.