NEU-DELHI, 30. Januar (Reuters) – Die indische Adani-Gruppe hat am Sonntag eine detaillierte Antwort auf einen Bericht von Hindenburg Research herausgegeben, der eine Niederlage in Höhe von 48 Milliarden US-Dollar in ihren Aktien auslöste.
Das von Asiens reichstem Mann, dem indischen Milliardär Gautam Adani, geführte Konglomerat sagte, der Hindenburg-Bericht von letzter Woche habe dazu dienen sollen, dem in den USA ansässigen Leerverkäufer zu ermöglichen, Gewinne zu verbuchen, ohne Beweise anzuführen.
Für den 60-jährigen Adani war die Börsenkrise ein dramatischer Rückschlag für einen Schulabbrecher, der in den letzten Jahren schnell zum drittreichsten Mann der Welt aufstieg, bevor er letzte Woche auf den siebten Platz der Forbes-Liste der Reichen abrutschte.
Die Antwort der Adani Group kommt, als ihr Flaggschiff, Adani Enterprises (ADEL.NS), einen Aktienverkauf im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar vorantreibt. Dies wurde von Hindenburgs Bericht überschattet, der Bedenken hinsichtlich des Schuldenstands und der Nutzung von Steueroasen zum Ausdruck brachte.
„Alle Transaktionen, die wir mit Unternehmen abgeschlossen haben, die nach indischem Recht und Rechnungslegungsstandards als ‚verbundene Parteien‘ gelten, wurden von uns ordnungsgemäß offengelegt“, sagte Adani in der 413-seitigen Antwort, die am späten Sonntag veröffentlicht wurde.
„Dies ist voller Interessenkonflikte und soll nur einen falschen Markt für Wertpapiere schaffen, um es Hindenburg, einem anerkannten Leerverkäufer, zu ermöglichen, auf Kosten unzähliger Anleger massive finanzielle Gewinne durch unrechtmäßige Mittel zu erzielen“, fügte er hinzu.
Hindenburg reagierte am Sonntag nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme zur Adani-Antwort.
Der Bericht hatte in Frage gestellt, wie die Adani-Gruppe Offshore-Einheiten in Steueroasen wie Mauritius und den karibischen Inseln genutzt hat, und hinzugefügt, dass bestimmte Offshore-Fonds und Briefkastenfirmen „heimlich“ Aktien von Adanis börsennotierten Firmen besitzen.
Der Forschungsbericht, sagte Adani, machte „irreführende Behauptungen über Offshore-Unternehmen“ ohne jegliche Beweise.
Adani sagte am Donnerstag, dass es erwäge, gegen Hindenburg vorzugehen, die am selben Tag antwortete, dass sie einen solchen Schritt begrüßen würde.
In Hindenburgs Bericht heißt es auch, dass fünf von sieben wichtigen börsennotierten Adani-Unternehmen aktuelle Verhältnisse, ein Maß für liquide Mittel abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, von unter 1 gemeldet haben, was auf „ein erhöhtes kurzfristiges Liquiditätsrisiko“ hindeutet.
Es hieß, dass wichtige börsennotierte Adani-Unternehmen „erhebliche Schulden“ hätten, was die gesamte Gruppe auf eine „prekäre finanzielle Grundlage“ gebracht habe, und dass die Aktien von sieben börsennotierten Adani-Unternehmen aufgrund sogenannter „himmelhoher Bewertungen“ einen Abwärtstrend von 85 % aufweisen.
In Adanis Antwort heißt es, dass seine Konzernunternehmen in den letzten zehn Jahren „konsequent Schulden abgebaut“ hätten.
Die Adani Group verteidigte ihre Praxis der Verpfändung von Aktien ihrer Gründer – oder Hauptaktionäre – und sagte, dass die Beschaffung von Finanzierungen gegen Aktien als Sicherheit weltweit üblich sei und Kredite von großen Institutionen und Banken auf der Grundlage einer gründlichen Kreditanalyse vergeben würden.
Die Gruppe fügte hinzu, dass es in Indien ein robustes Offenlegungssystem gibt und ihre Promoter-Versprechenspositionen in allen Portfoliounternehmen von mehr als 50 % im März 2020 bei einigen börsennotierten Aktien auf weniger als 20 % im Dezember 2022 gesunken sind.
‘DURCH SEGELN’
Der Hindenburg-Bericht und seine Folgen werden als eine der größten beruflichen Herausforderungen für den Milliardär angesehen, dessen Geschäftsinteressen von Häfen, Flughäfen, Bergbau und Energie bis hin zu Medien und Zement reichen.
Adanis Antwort umfasste mehr als 350 Seiten Anhänge, die Auszüge aus Jahresberichten, Veröffentlichungen und früheren Gerichtsurteilen enthielten.
Hindenburg, sagte Adani, habe in seinem Bericht nach Antworten auf 88 Fragen gesucht, aber 65 davon bezogen sich auf Angelegenheiten, die von Adani-Portfoliounternehmen in Jahresberichten offengelegt wurden.
Der Rest, sagte Adani, beziehe sich auf öffentliche Aktionäre und Dritte, und einige seien „unbegründete Anschuldigungen, die auf imaginären Tatsachenmustern beruhen“.
Hindenburg, bekannt dafür, den Elektro-Lkw-Hersteller Nikola Corp (NKLA.O) und Twitter kurzgeschlossen zu haben, sagte, dass es Short-Positionen in Adani-Unternehmen über in den USA gehandelte Anleihen und nicht in Indien gehandelte derivative Instrumente hält.
Adani antwortete auch auf Vorwürfe von Hindenburg in Bezug auf die Wirtschaftsprüfer des Unternehmens und sagte: „Alle diese von uns beauftragten Wirtschaftsprüfer wurden von den zuständigen gesetzlichen Gremien ordnungsgemäß zertifiziert und qualifiziert.“
Seine Reaktion kommt nur wenige Stunden vor der Marktöffnung in Indien, wenn der zweite Aktienverkauf im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar seinen zweiten Zeichnungstag beginnt. Der Einbruch am Freitag brachte die Aktien von Adani Enterprises unter den Ausgabepreis und ließ Zweifel an seinem Erfolg aufkommen.
In einer separaten Erklärung am Sonntag sagte Jugeshinder Singh, Chief Financial Officer der Adani Group, dass man sich auf den Aktienverkauf konzentriere und zuversichtlich sei, dass er erfolgreich sein werde. Er sagte auch, dass die Ankerinvestoren Vertrauen gezeigt haben und investiert bleiben.
„Wir sind zuversichtlich, dass das FPO (Follow-on Public Offering) ebenfalls durchsegeln wird“, sagte er.
Berichterstattung von Aditya Kalra, Aditi Shah, Jayshree Upadhyay und Anirudh Saligrama in Bengaluru; Redaktion von Kevin Liffey und Alexander Smith
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