ZF Friedrichshafen hat die Citigroup damit beauftragt, den möglichen Verkauf seiner Sparte für passive Sicherheitssysteme zu beraten, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Der in Privatbesitz befindliche Engineering-Konzern, der Autohersteller wie BMW beliefert, hat die US-Bank ausgewählt, um strategische Optionen zu prüfen, darunter einen vollständigen oder teilweisen Verkauf sowie eine Notierung im Jahr 2024, so die Personen.
Das Geschäft könnte mehr als 3 Milliarden Euro (3,2 Milliarden US-Dollar) wert sein, sagten sie und baten darum, bei der Erörterung vertraulicher Informationen nicht identifiziert zu werden.
ZF hatte im vergangenen Jahr angekündigt, den Bereich passive Sicherheit bis Ende 2023 auszugliedern, um im Rahmen einer Portfolioüberprüfung neue strategische Optionen zu eröffnen.
Eine Trennung schaffe „beste Voraussetzungen, um durch Einbindung externer Investoren ein stärkeres Wachstum und einen nachhaltigen Ausbau der Marktposition des weltweiten Nummer zwei im Geschäft mit passiver Sicherheitstechnik zu generieren“, so der Zulieferer.
Es sei noch keine endgültige Entscheidung über Ergebnis, Zeitpunkt oder Bewertung getroffen worden, sagten die Personen. Ein Vertreter von ZF lehnte es ab, sich zu dem Mandat zu äußern und verwies auf frühere Äußerungen des Unternehmens zu einer Ausgliederung.
Ein Sprecher der Citigroup äußerte sich nicht sofort.
Die Sparte habe 2021 3,8 Milliarden Euro Umsatz erwirtschaftet und einen Marktanteil von rund 25 Prozent am weltweiten Umsatz mit passiver Sicherheitsausrüstung gehabt, teilte ZF im Oktober mit.
Seine Produkte werden von kleinen bis hin zu großen Luxusfahrzeugen verwendet.
ZF hat seinen Namen von seinem Hauptsitz in Friedrichshafen, der süddeutschen Stadt am Bodensee, und kann seine Wurzeln auf den Luftschiffpionier Ferdinand von Zeppelin zurückführen.
Das Unternehmen steht unter dem Druck, sein Geschäft an das Zeitalter von Elektro- und selbstfahrenden Autos anzupassen, die herkömmliche Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor und ihre Zulieferer möglicherweise überflüssig machen.
ZF ist kein Unbekannter im Dealmaking und wurde zu einem der weltweit größten Zulieferer, nachdem es 2015 zugestimmt hatte, TRW Automotive für 12,9 Milliarden US-Dollar zu kaufen.
Fünf Jahre später schloss es die 7-Milliarden-Dollar-Übernahme von Wabco Holdings ab, um Nutzfahrzeugtechnologie hinzuzufügen.
ZF belegt den dritten Platz Automotive News Europa Liste der 100 weltweit führenden Zulieferer mit einem Umsatz von 39,3 Milliarden US-Dollar an Autohersteller im Jahr 2021.