Wie eine Trump-Steuererleichterung für die Armen zu einem Goldvorrat von 30 Millionen Dollar in einem Lagerhaus in Queens führte

QUEENS, NY – Hinter einer der Türen hier, in einem nicht gekennzeichneten Lagerhaus von Brink’s Global in der Nähe des internationalen Flughafens John F. Kennedy, befinden sich Goldbarren im Wert von etwa 30 Millionen Dollar.

Eine Gruppe von Anlageberatern aus einem Vorort von Pennsylvania parkte das Gold letzten Mai hier, kurz nachdem es von einem Verkäufer in Europa gekauft worden war. Und sie wählten diesen Ort – ein gewöhnlich aussehendes Lagerhaus in Springfield Gardens, einem mehrheitlich von Schwarzen geprägten Stadtteil der unteren Mittelklasse – aus einem ganz bestimmten Grund: eine Bestimmung in den Steuersenkungen von Trump, die Investoren, die Unternehmen gründen, Pausen einräumt in ärmeren Vierteln.

„Wir treiben tatsächlich die Wirtschaftstätigkeit in wirtschaftlich schwierigen Gebieten voran“, prahlte Bob Enck, der CEO und Gründer des Unternehmens, in einem Werbevideo. Er hat sein Programm den US Opportunity Gold Fund genannt.

Das Gambit stützt sich auf „Opportunity Zones“, ein umstrittenes Bundesprogramm, das reiche Unternehmen und Einzelpersonen mit einer steilen Kürzung der Kapitalerträge ausstattet, um in eine kämpfende Gemeinschaft zu investieren. Dank des Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetzes von 2017 können Anleger, die finanzielle Vermögenswerte wie Aktien verkaufen, ihre Kapitalertragssteuern – die bis zu 40 % betragen können – aufschieben und senken, wenn sie den Erlös für den Bau eines Unternehmens oder von Wohnungen in einem Bundesstaat verwenden genehmigte Nachbarschaft mit niedrigem Einkommen.

Wenn das Unternehmen länger als 10 Jahre dauert, werden die Gewinne aus dem neuen Unternehmen vollständig steuerfrei.

Das Programm beinhaltet sehr wenige Anforderungen, um nachzuweisen, dass neue Projekte bestehenden Gemeinschaften zugute kommen. Infolgedessen haben Gelegenheitszonen den Bau angeheizt Luxuswohnungen, Self-Storage-Einheiten und sogar ein superyacht marinaund half den Trump-Steuererleichterungen, sich ihren Ruf als Goldgrube für die Ultrareichen zu verdienen.

Aber selbst in diesem Licht sagten Experten gegenüber HuffPost, dass der US Gold Opportunity Fund eine der kühnsten Anwendungen des Programms ist, die sie je gesehen haben.

„Wie um alles in der Welt schafft das gesellschaftlichen Wert?“ sagte Brett Theodos, ein Senior Fellow am Urban Institute, der die übermäßig breite Nutzung von Opportunity Zones kritisiert hat.

Und sie konnten sich nicht sicher sein, ob der Fonds genial oder hirnrissig ist.

Immerhin hat der IRS einige Grundbedingungen für die Nutzung von Opportunity Zones festgelegt: eine Reihe technischer Regeln und eine Regel, die sich an Unternehmen richtet, die alle technischen Regeln erfüllen, aber auf eklatante Weise mit dem Geist des Gesetzes in Konflikt geraten. Sogar die Agentur angebotenen Beispiele von Unternehmungen, die gegen die sogenannte Anti-Missbrauchsregel verstoßen würden. Ein Szenario besteht darin, ein unbebautes Grundstück in einen Selbstzahler-Parkplatz umzuwandeln, während Investoren darauf warten, dass das Land im Wert steigt.

Ein weiteres Beispiel ist ein Ein-Personen-Unternehmen, das Gold lagert, während Investoren darauf warten, dass der Goldpreis an Wert gewinnt.

Dies stellt eine offensichtliche Herausforderung für den US Gold Opportunity Fund dar – a zwei-Personen-Unternehmen, das Gold lagert, während Investoren darauf warten, dass der Goldpreis an Wert gewinnt.

So vermarktet zumindest der Fondsgründer den Fonds an potenzielle Investoren. Enck reagierte nicht auf mehrere Anrufe und E-Mails für diese Geschichte. Aber in einer Reihe undatierter Videos auf der Website des Unternehmens stellt er potenziellen Investoren ein Geschäftsmodell vor, das eine schockierende Ähnlichkeit mit dem hat, das der IRS für unangemessen erklärt hat: Mindestens 10 Jahre auf Gold sitzen und es dann steuerfrei verkaufen.

„Wir wollen die wirtschaftliche Entwicklung in Chancenzonen vorantreiben, und innerhalb dieses Konstrukts bieten wir einen Fonds an, der in physisches Gold investiert“, sagt Enck in einem Video. „Wenn jemand Interesse daran hat, die Wirtschaftstätigkeit in einer Opportunitätszone anzukurbeln, und wenn Sie Gold als Investition mögen, sollten wir uns unterhalten.“ Der ideale Investor, sagt er in einem anderen Video, sei jemand, der „sich auf die These einlässt, dass Gold eine gute langfristige Investition ist“.

Die Kaution 30 Millionen Dollar gesammelt von nicht identifizierten Investoren im Dezember 2020, laut einer Offenlegung, die die Gruppe bei der Securities and Exchange Commission eingereicht hat. Sechs Monate später beauftragte es StoneX, einen globalen Rohstoffhändler, Goldbarren im Wert von 30 Millionen US-Dollar von einem Verkäufer in Europa zu kaufen und an das Lager in Queens zu liefern. Ein StoneX-Manager begrüßte die Lieferung als „ein wichtiger Bestandteil unserer umfassenderen Initiativen zur sozialen Verantwortung“.

Als Theodos eine Beschreibung des US Gold Opportunity Fund und seines Goldvorrats neben dem Flughafen hörte, sagte er: „Oh, um Himmels willen.“

Für Theodos existiert diese Art von wildem Plan, weil die Regierung ihre Fähigkeit verloren hat, wohlhabende Steuerzahler sinnvoll zu überwachen, und weil der Kongress praktisch keine Offenlegung verlangte, als er das Opportunity-Zonen-Programm schuf.

„Wir brauchen, dass der IRS mit angemessenen Ressourcen ausgestattet wird“, sagte er. „Wir müssen in Echtzeit wissen, wo Opportunity Zone-Projekte stattfinden und wo sie sich befinden, damit wir verstehen und überprüfen können, was dieses Programm leistet. [And] Wir brauchen einen legitimen Zertifizierungsprozess, den das Finanzministerium jetzt durchführen könnte, um das Programm auf missionsorientierte Investoren zu beschränken.“

Andere Experten waren sich einig, dass der Fonds bis an die Grenze dessen geht, was nach den IRS-Regeln für Opportunity Zones erlaubt ist – wenn er nicht einfach darüber hinausgeht.

„Mein erster Gedanke war: ‚Wow, jemand stellt sich wirklich auf und geht direkt in das Anti-Missbrauchs-Beispiel. Das ist eine interessante Wahl!’“, sagte Jessica Millett, die bei der New Yorker Anwaltskanzlei Duval & Stachenfeld auf Opportunity Zone Investments spezialisiert ist.

Der IRS hat in seinen Vorschriften Gold kaufende Unternehmen herausgegriffen, weil sie nach den Worten der Agentur „rein spekulativer Natur sind [and] Es ist nicht zu erwarten, dass die Wirtschaftstätigkeit zunimmt.“ Milletts Vermutung ist, dass der US Gold Opportunity Fund etwas anderes als physisches Gold anbietet, wie zum Beispiel Finanzberatung, um als Opportunity Zone Business qualifiziert zu bleiben.

Aber die Linie, die der Fonds geht, ist extrem fein, sagte Millett.

„Sie sagen definitiv: ‚Hey, sieh mal, du wirst all dieses Gold besitzen, wenn du in den Fonds investierst!’“, sagte sie. „Das lässt mich innehalten.“

Wahrscheinlich um dieser Kritik zuvorzukommen, hat Enck behauptet, dass der Goldkauf des Unternehmens tatsächlich dazu beiträgt, eine Flut von wirtschaftlicher Aktivität in benachteiligten Vierteln zu schaffen.

„Wir versuchen wirklich sicherzustellen, dass wir die wirtschaftliche Entwicklung vorantreiben“, sagt Enck in einem anderen Werbevideo. „Wir werden Gold aus Übersee zurückbringen [and] alle wirtschaftlichen Aktivitäten, die [goes] zusammen damit. Das Lagern, Sichern, Bewachen, Prüfen, Wiegen, all die Dinge, die mit Goldbarren passieren müssen, werden jetzt in den Vereinigten Staaten in einer OZ erledigt.“

Aber die wirtschaftlichen Auswirkungen waren vor Ort in Springfield Gardens, einem winzigen Viertel, das von einigen kleinen Parks, dem Belt Parkway und dem Stacheldrahtzaun, der JFK International umgibt, begrenzt sind, schwer zu erkennen.

Vom Bürgersteig aus sah das Brink’s-Lagerhaus, in dem das Gold ankam, nicht so aus, als ob es in letzter Zeit modernisiert oder erweitert worden wäre. (Und warum sollte es, wenn Goldbarren im Wert von 30 Millionen Dollar auf einen Küchentisch passen?) Als ein Reporter auf sie zukam, winkte der Fahrer eines im Leerlauf befindlichen Brink’s-Lastwagens sie verärgert ab und machte sich wieder daran, seinen Snack zu essen.

Der größte Teil der wirtschaftlichen Auswirkungen ist wahrscheinlich demjenigen zugefallen, der Enck und seinem Team 30 Millionen Dollar gegeben hat. Da es für Investoren, die das Opportunity-Zonen-Programm vor 2021 nutzten, spezielle Ermäßigungen bei der Steuerpflicht gab, hat der Fonds Kunden möglicherweise bereits dabei geholfen, mehr als 1 Million US-Dollar an Bundessteuern zu vermeiden.

Bei der Auflegung hatte der Fonds insgesamt nur zwei Mitarbeiter: Enck und seinen Chief Operating Officer Scott Victor. Auf ihrer Website sind auch ein Präsident, John Pallat, und ein angeschlossenes Mitglied, Alex Joslin, aufgeführt.

Alle vier Männer arbeiteten zuvor bei Equinox Funds, einem Investmentmanager, bei dem Enck von 2007 bis 2021 CEO und Präsident war. 2016 wurde die SEC sanktionierte Equinox-Fonds für die falsche Darstellung, wie es seine Verwaltungsgebühren berechnet hat, neben anderen „wesentlichen falschen Angaben und Auslassungen“, die es Equinox ermöglichten, Kunden 5,4 Millionen US-Dollar zu viel in Rechnung zu stellen. Äquinoktium bezahlt eine Geldstrafe von 400.000 US-Dollar und eine Rückerstattung von mehr als 5 Millionen US-Dollar an die Anleger, und der Fonds ist seitdem reorganisiert unter neuer Führung.

Für ihr Goldfonds-Projekt erhalten Enck und seine Partner rechtliche Beratung von Dechert, einer angesehenen Anwaltskanzlei, und Wirtschaftsprüfung von Novogradac, einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit ebenso gutem Ruf. Novogradac antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Dechert hat weder auf die Anfragen von HuffPost geantwortet noch die Anwälte, die den Gold OZ Fund beraten haben, für eine Stellungnahme zur Verfügung gestellt. Ein paar Stunden, nachdem HuffPost Dechert und Brink’s zum ersten Mal kontaktiert hatte, verschwanden die Verweise auf aus dem Abschnitt „Über uns“ auf der Website des Gold OZ Fund.

Der Sprecher von Brink’s antwortete nicht auf Fragen, ob es in diesem Fall oder im Allgemeinen zusätzliches Personal einstellt oder physische Verbesserungen an seinen Lagern vornimmt, wenn es um eine besonders wertvolle Kaution geht.

Also hat die HuffPost Leute in Springfield Gardens gefragt, ob ihr neuer Nachbar – Goldziegel im Wert von 30 Millionen Dollar – einen positiven Einfluss hat.

„Das kann ich wirklich nicht sagen“, sagte David Mendez, der Besitzer von Bugging Out 4 Burgers, als er gefragt wurde, ob sein Restaurant einen erheblichen Anstieg der Besucherzahlen verzeichnet habe. „Die meisten unserer Kunden kommen aus der Gemeinde.“