US-Aktienfutures fallen, da hohe Renditen die Stimmung trüben: Markets Wrap

(Bloomberg) — Die Kurse der US-Aktienfutures setzten sich fort, da die Renditen der US-Staatsanleihen nahe ihrem höchsten Stand in diesem Jahr die Sorge vor einer restriktiven Geldpolitik schürten.

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Die Kontrakte für US-Aktien fielen um 0,4 Prozent und deuteten damit auf einen zweiten Tag mit Kursverlusten an der Wall Street hin, während der europäische Stoxx 600 im Zuge der Kursgewinne des Pharmakonzerns Novo Nordisk A/S und des Online-Automarktplatzes Auto Trader Group Plc leicht zulegte. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen lag nach einem Anstieg um 15 Basispunkte in den letzten zwei Tagen bei 4,60 Prozent.

Die globalen Aktienmärkte steuern auf ihre schlechteste Woche seit Mitte April zu, da die Erwartungen auf eine Zinssenkung in den USA zurückgingen und die Inflation weiterhin anhält. Ein weiteres schwaches Ergebnis der US-Auktion am Mittwoch verstärkte die Befürchtungen, dass die Finanzierung des US-Defizits die Renditen in die Höhe treiben wird.

Die Daten dieser Woche könnten sich als entscheidend erweisen, da die Anleger ihren geldpolitischen Ausblick verfeinern: Die USA veröffentlichen später am Donnerstag Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt, und am Freitag werden Inflationsberichte aus den USA und Europa erwartet.

„Der Markt ist dem Zauber des Anleihemarktgeistes und der höheren Renditen verfallen“, sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG Australia Pty Ltd. „Der Fokus hat sich auf die Bewältigung von Abwärtsrisiken verlagert, falls wir morgen festere als erwartete Inflationsdaten aus den USA oder Europa sehen sollten.“

Da der Optimismus hinsichtlich der Zinssenkungen in den USA nachlässt, geht BlackRock International Ltd. bei der Betrachtung der Anleihelaufzeit „zielgerichteter“ vor und konzentriert sich auf das vordere und untere Ende der Kurve der US-Staatsanleihen, sagt Karim Chedid, Leiter der Anlagestrategie des Unternehmens für die Region EMEA.

„Wir betrachten das als den Bereich, in dem man hinsichtlich Einkommen und Stabilität immer noch das meiste für sein Geld bekommt“, sagte er in einem Interview mit Bloomberg Television.

Während die Rallye bei den Technologieunternehmen durch Fundamentaldaten gestützt wird und sie weiterhin zu den „wichtigsten Sektor-Übergewichtungen“ des Vermögensverwaltungsgiganten zählen, gibt es laut Chedid wachsende Zuflüsse in europäische und japanische Aktien.

Die Aussicht auf eine Zinssenkung der Europäischen Zentralbank bei ihrer Juni-Sitzung sei hilfreich, ebenso wie „eine Bodenbildung bei den Makrodaten in Europa, die den Anlegern gefällt“, sagte Chedid. „Die Unternehmensgewinne in Europa haben sich in den letzten zwölf Monaten deutlich verbessert.“

Rand Slides

Andernorts hat der Rand seine Verluste ausgeweitet und die Bankaktien fielen, während die Stimmenauszählung in Südafrika an Fahrt gewinnt. Die Regierungspartei wird voraussichtlich zum ersten Mal seit ihrer Machtübernahme die parlamentarische Mehrheit deutlich verfehlen.

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Modell zeigt: Südafrikas ANC könnte nationale Mehrheit verlieren

Bei den Rohstoffen blieb der Rohölpreis stabil, da die Händler auf die US-Lagerbestandsdaten und ein OPEC+-Treffen am Wochenende warten, um mehr Klarheit über die Aussichten für Angebot und Nachfrage zu erhalten.

Highlights des Unternehmens:

• Die Analysten von Goldman Sachs haben am Donnerstag mit der Berichterstattung über sechs große Pharmaaktien begonnen und erklärten, „Innovation ist der Schlüssel zum Erfolg“. Sie gaben AstraZeneca Plc, Novo Nordisk A/S und Novartis AG Kaufempfehlungen und GSK Plc und Bayer AG neutrale Empfehlungen. Roche Holding AG ist ihr einziges Verkaufsrating.

• China steht kurz davor, PricewaterhouseCoopers LLP eine Rekordstrafe aufzuerlegen und einige der lokalen Niederlassungen des weltweit tätigen Wirtschaftsprüfers wegen seiner Rolle in einem der größten mutmaßlichen Finanzbetrugsfälle des Landes zu suspendieren, sagen mit der Angelegenheit vertraute Personen.

• Golden Goose bringt im Rahmen eines Börsengangs in Mailand ein Erstangebot in Höhe von 100 Millionen Euro (108 Millionen US-Dollar) auf den Markt. Damit will die italienische Luxus-Sneaker-Marke ihre Kapitalstruktur stärken und ihre Schulden abbauen.

• Saudi-Arabien bereitet sich darauf vor, noch am Sonntag offiziell eine Zweitplatzierung von Aktien des Ölgiganten Aramco zu starten. Das Geschäft könnte mehr als 10 Milliarden Dollar einbringen und wäre damit eines der größten seiner Art in den letzten Jahren.

• Brookfield führt derzeit exklusive Gespräche über den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an Neoen SA. Der Wert des französischen Entwicklers erneuerbarer Energien wird im Rahmen dieses Deals mit rund 6,1 Milliarden Euro angegeben.

Wichtige Ereignisse dieser Woche:

• Konjunkturvertrauen in der Eurozone, Arbeitslosigkeit, Verbrauchervertrauen, Donnerstag

• US-Erstarbeitslosenanträge, BIP, Donnerstag

• Reden von John Williams und Lorie Logan von der Fed am Donnerstag

• Arbeitslosigkeit in Japan, VPI Tokio, Industrieproduktion, Einzelhandelsumsätze, Freitag

• Offizieller Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und den Nicht-Verarbeitenden Sektor in China, Freitag

• VPI der Eurozone, Freitag

• US-Konsumeinkommen, -ausgaben, PCE-Deflator, Freitag

• Rede von Fed-Chef Raphael Bostic am Freitag

Einige der wichtigsten Marktbewegungen:

Aktien

• Der Stoxx Europe 600 stieg um 10 Uhr Londoner Zeit um 0,3 Prozent.

• S&P 500-Futures fielen um 0,4 %

• Nasdaq-100-Futures fielen um 0,4 Prozent

• Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average fielen um 0,8 Prozent

• Der MSCI Asia Pacific Index fiel um 1%

• Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 1,3%

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index blieb kaum verändert

• Der Euro stieg um 0,1 Prozent auf 1,0815 Dollar.

• Der japanische Yen stieg um 0,5% auf 156,92 pro Dollar

• Der Offshore-Yuan stieg um 0,3% auf 7,2532 pro Dollar.

• Das britische Pfund blieb bei 1,2713 Dollar, kaum verändert.

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg um 0,4 % auf 67.681,3 USD

• Ether fiel um 0,4 % auf 3.735,16 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um zwei Basispunkte auf 4,59 %.

• Die Rendite deutscher 10-Jahres-Anleihen sank um zwei Basispunkte auf 2,67 Prozent

• Die Rendite britischer 10-Jahresanleihen sank um drei Basispunkte auf 4,37 Prozent

Rohstoffe

• Der Preis für Brent-Öl änderte sich kaum

• Der Spotpreis für Gold fiel um 0,1 Prozent auf 2.335,55 Dollar pro Unze.

Diese Story wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Masaki Kondo und Chiranjivi Chakraborty.

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