Unilever brüllt zurück, als Hedgefonds-Chef Nelson Peltz sich einen Anteil schnappt

Unilever-Aktien erwachten wieder zum Leben, als die Anleger einen aktivistischen Hedgefonds begrüßten, der sich an dem Unternehmen beteiligte.

Die Aktien des Herstellers Hellmann’s und Marmite stiegen um 7,3 Prozent oder 268,5 Pence auf 3943,5 Pence.

Der Wert des FTSE-100-Giganten stieg zum ersten Mal seit seiner gescheiterten Übernahme des Consumer-Health-Bereichs von Glaxosmithkline wieder auf über 100 Milliarden Pfund.

Der Aufstieg erfolgte, nachdem bekannt wurde, dass der milliardenschwere Investor Nelson Peltz über seinen in New York ansässigen Hedgefonds Trian Partners eine Beteiligung an dem Unternehmen aufgebaut hatte.

Es ist nicht bekannt, wie viel Anteil Trian aufgebaut hat, aber es nimmt normalerweise Positionen zwischen 1 Prozent und 3,5 Prozent ein.

Damit wäre der Vermögensverwalter einer der fünf größten Anteilseigner von Unilever.

Es wird angenommen, dass der 6,3 Milliarden Pfund schwere Hedgefonds mit dem Kauf von Aktien begann, bevor die Angebote von Unilever für GSK Consumer Health bekannt wurden.

Analysten sagten jedoch, dass dies weiteren Druck auf den Vorstandsvorsitzenden von Unilever, Alan Jope, ausüben würde, dessen Führung wegen des gescheiterten Übernahmeversuchs in Höhe von 50 Milliarden Pfund in Frage gestellt wurde.

Jefferies-Analyst Martin Deboo sagte, Trians Engagement werde den Druck auf Jope und den Vorstand erhöhen.

Die Aktien von Unilever stürzten letzte Woche um bis zu 10 Prozent ab, als Analysten und Investoren den Deal rundweg ablehnten.

Zwei große Unilever-Aktionäre stellten Jopes Führungsrolle in Bezug auf den GSK-Ansatz öffentlich in Frage.

Terry Smith – dessen Fundsmith-Fonds 0,8 Prozent von Unilever besitzt – nannte die Saga eine „Nahtod-Erfahrung“ und stellte Fragen zur Qualität des Managements von Unilever.

Smith sagte, Unilever-Chefs – „oder jemand anderes, wenn sie den Job nicht wollen“ – sollten sich darauf konzentrieren, das bestehende Geschäft zu reparieren, bevor sie versuchen, andere zu kaufen.

Und Investmentmanager Flossbach von Storch, der 1 Prozent des Unternehmens besitzt, forderte Jope ebenfalls auf, an der Verbesserung der Leistung festzuhalten, anstatt kostspieligen Deals hinterherzujagen. Jope wurde auch heftig für das Umsatz- und Aktienkurswachstum von Unilever kritisiert.

Trian ist dafür bekannt, strategische und Governance-Änderungen bei Unternehmen voranzutreiben, an denen es beteiligt ist, und seine Beteiligung half den Aktien, die Verluste der letzten Woche wieder gutzumachen.

Deboo sagte, der Hedgefonds habe eine „lange und erfolgreiche Erfolgsbilanz“ bei der Erschließung von Wert in Unternehmen durch Splits und Spin-Outs.