Am Wochenende brach zwischen Sasha Ivanov, dem Gründer der Waves-Blockchain, und dem Handelsunternehmen Alameda Research ein Streit aus.
Ivanov behauptet hinterhältige Geschäfte, während Alameda anzudeuten scheint, dass es einfach hohe Finanzierungsraten ausgenutzt hat, um etwas Geld zu verdienen. Aber unabhängig davon, was tatsächlich passiert ist, hat der Streit zu einem umstrittenen Vorschlag innerhalb der Waves-Blockchain-Community geführt – einem, der Alameda schaden soll, aber auch große Auswirkungen auf jeden haben könnte, der mit dem nativen Token des Projekts handelt.
Gleichzeitig hat eine Stablecoin, die an den WAVES-Token gekoppelt sein sollte, ihre Bindung verloren – was weitere Bedenken hervorruft, dass in der Waves-Community etwas nicht stimmt.
Wie alles begann
Der Aufschrei begann, als Ivanov Alameda beschuldigte, den Preis von WAVES manipuliert zu haben.
Ivanov behauptete, Alameda habe sich Gelder über das Vires Finance-Protokoll geliehen, um WAVES zu shorten, und beschuldigte die Firma weiter, versucht zu haben, gegen den Token zu kämpfen, um andere Händler zum Verkauf zu ermutigen, was die angebliche Short-Position verstärkte.
Der Beweis? Iwanow behauptet Er fand eine Adresse in der Waves-Blockchain, die er mit Alameda verknüpft hatte und die sich über 30 Millionen Dollar in WAVES geliehen hatte. Er ging davon aus, dass die Gelder verwendet wurden, um den Token leerzuverkaufen.
FTX-CEO Sam Bankman-Fried – der Alameda 2017 gründete und bis Oktober 2021 CEO war – wies die Vorwürfe zurücknannte sie eine Verschwörungstheorie.
Wir haben uns an Waves und Alameda gewandt und werden diesen Artikel aktualisieren, falls wir eine Rückmeldung erhalten.
Was Alameda wahrscheinlich tat
Während Alameda sich nicht besonders in die Diskussion einmischte, enthüllte sie einen Hinweis, der erklären könnte, was vor sich ging.
„Die Leute sollten sich jetzt wirklich die Finanzierungsraten für WAVES ansehen“, twitterte Sam Trabucco, Co-CEO von Alameda.
Finanzierungsraten sind der Geldbetrag, der an Trader ausgezahlt wird, die Long- oder Short-Positionen eingehen. Wenn die Mehrheit der Teilnehmer long geht, zahlen sie im Wesentlichen einen kleinen Betrag ihrer offenen Trades an diejenigen, die short gehen. In diesem Fall können die Finanzierungsraten steigen und eine potenzielle Geldquelle für diejenigen darstellen, die den Token leerverkaufen. Dieser Mechanismus wird verwendet, um den Preis des ewigen Tokens auf dem Kassakurs zu halten.
In diesem Fall waren die Finanzierungsraten negativ. Es ist also möglich, dass Alameda eine Long-Position eingegangen ist, um von den hohen Negativzinsen zu profitieren. Eine gängige Strategie besteht hier jedoch darin, diese Position durch den Verkauf des Tokens auf dem Kassamarkt abzusichern. Wenn Alameda das getan hätte, hätte es ihnen ermöglicht, die Rendite aus den Finanzierungsraten zu kassieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren.
„Wenn Sie also Long-Täter, Short-Spots sind, kassieren Sie die Rendite/Finanzierung“, erklärte Larry Cermak, VP of Research bei The Block.
Ein umstrittener Vorschlag
Unabhängig davon, was vor sich ging, wurde in der Waves-Community – unterstützt von Ivanov – ein neuer Vorschlag gemacht, der auf Alameda abzielt.
Der Vorschlag fordert die Gemeinschaft auf, über eine Liquidationsrate von 0,1 % für alle abzustimmen, die WAVES und USDN – eine algorithmische Stablecoin namens Neutrino USD, die durch das WAVES-Token unterstützt wird – auf Vires Finance, dem größten Kreditprotokoll auf der Waves-Blockchain, geliehen haben . Laut Ivanovs Untersuchung würde dies auf Alamedas Gelder abzielen.
Wenn es bestanden wird, müsste Alameda nach Schätzungen von The Block Research wahrscheinlich 650.000 WAVES (30 Millionen US-Dollar) kaufen, um seine Position zu halten.
In Ivanovs Augen reicht der Vorschlag aus, um alle zu liquidieren, die WAVES leerverkaufen. Die sehr geringe Liquidationsrate von 0,1 % wird Leerverkäufer dazu zwingen, ihre Trades aufzulösen. Mit dem vorgeschlagenen Schwellenwert werden alle Positionen von jedem, der einen Kredit auf Vires aufgenommen hat, sofort geschlossen, sobald sich der Preis von WAVES leicht bewegt.
„Lasst uns das Ökosystem der Wellen vor Gier schützen“, Ivanov kommentiert zu dem Vorschlag unter Bezugnahme auf Alamedas angeblichen Leerverkauf auf WAVES.
Doch schon bald geriet der Vorschlag in die Kritik – vor allem von den eigenen Nutzern der Blockchain. Aus dem Community-Forum wiesen viele darauf hin, dass der Vorschlag, wenn er angenommen wird, nachteilig für die Benutzer von Vires Finance sein wird, die die Hauptlast der Liquidationen tragen werden.
„Das ist ein schrecklicher Vorschlag. Nur weil wir es nicht mögen, dass eine Partei eine große Short-Position eingenommen hat, heißt das nicht, dass wir das Protokoll ändern sollten, um sie zurückzudrängen“, sagte ein Community-Mitglied.
„Dieser Vorschlag widerspricht dem Ethos von DeFi, ist unglaublich kleinlich und schadet der langfristig glaubwürdigen Neutralität von Vires“, sagte ein anderer.
Die Abstimmung über den Vorschlag beginnt am 5. April und dauert fünf Tage.
Ein Stablecoin in Schwierigkeiten
Erschwerend kommt hinzu, dass der USDN-Token seine Bindung an den US-Dollar verloren hat.
Das USDN begann am 3. April gegen 17:30 Uhr UTC seine Dollarbindung zu verlieren, bevor es am 4. April, kurz vor Mittag UTC-Zeit, erheblich abstürzte. An seinem Tiefpunkt fiel er auf nur noch 82 Cent.
Ein Grund dafür scheint eine vor zwei Wochen vorgenommene Änderung zu sein, die bedeutet, dass nur Händler, die große Stake-Positionen von NSBT – dem Governance-Token von Neutrino – haben, direkt zwischen WAVES und USDN tauschen können. Dies bedeutet, dass nur wenige Unternehmen in der Lage sind, große Mengen an Token direkt untereinander auszutauschen, ohne Liquidität an Börsen zu verwenden.
Das andere Schlüsselelement scheint die Unsicherheit über den jüngsten Vorschlag zu sein, der die Waves-Community gespalten hat.
Auf die Frage, warum der Token seine Bindung auf Twitter verloren hat, antwortete Ivanov: „Schlecht [fear, uncertainty and doubt]. jemand wird viel Geld damit verdienen. und wir sind es natürlich nicht.“
Inzwischen hat sich der Stablecoin etwas erholt – bis auf 0,87 $ – aber er ist noch nicht über dem Berg.
© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Es wird nicht als Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- oder sonstige Beratung angeboten oder soll verwendet werden.