Skydance hat mit den Private-Equity-Firmen RedBird Capital Partners und KKR & Co. an einem Deal zum Kauf von National Amusements, der Holdinggesellschaft von Shari Redstone, gearbeitet. Es kontrolliert 77 % der stimmberechtigten Aktien von Paramount.
Aber dieser Deal hängt von der Fusion von Skydance mit Paramount ab, und die wahrscheinliche Struktur für eine Fusion wäre eine vollständige Privatisierung des größeren Medienunternehmens, sagten die Personen.
Redstone erwägt einen Verkauf, da sich die Medienlandschaft vom traditionellen Fernsehen hin zum Streaming verlagert. Obwohl Paramount Global seit Jahrzehnten ein profitables Geschäft betreibt, ist es kleiner als Netflix, Googles YouTube, Apple, Amazon und andere größere Streamer, die über größere Bilanzen verfügen, um sich Sport- und Unterhaltungsinhalte leisten zu können.
Es ist keine Übernahme gesichert und die Gespräche könnten scheitern.
Es ist unklar, ob Redstone für den Verkauf von National Amusements eine andere Prämie verlangen würde, als die übrigen Aktionäre von Paramount Global erhalten würden.
Skydance würde zusätzliches Kapital benötigen, um Paramount zu übernehmen, das eine Marktkapitalisierung von 8,2 Milliarden US-Dollar und etwa 15 Milliarden US-Dollar Schulden hat. Ein Teil dieser Finanzierung könnte von den Private-Equity-Partnern von Skydance und Larry Ellison, dem milliardenschweren Mitbegründer von Oracle und David Ellisons Vater, kommen. Skydance habe sich noch nicht um eine externe Finanzierung bemüht, da es noch nicht entschieden habe, ob es den Deal vorantreiben wolle, sagten die Personen.
Skydance sei nicht an einem Deal interessiert, bei dem es nur National Amusements, aber nicht die gesamte Paramount erwerben würde, sagten die Leute. Während ein solcher Deal Skydance die Kontrolle über Paramount verschaffen würde, würde er Paramounts Probleme als börsennotiertes Unternehmen nicht lösen, zu denen der Betrieb des wachsenden, aber verlustbringenden Streaming-Dienstes Paramount+ und der Betrieb rückläufiger linearer Kabelkanäle wie MTV, VH1 und Comedy gehören Central und Nickelodeon.
Sprecher von RedBird, Skydance, Paramount Global und National Amusements lehnten eine Stellungnahme ab.
Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat Warner Bros. Discovery auch vorläufige Gespräche über die Übernahme von Paramount Global geführt. Wenn Redstone an Skydance verkauft, wäre ein Motivationsfaktor ihre Befürchtung, dass Warner Bros. Discovery lieber mit NBCUniversal von Comcast fusionieren würde, sagte eine der Personen.
Puck berichtete zunächst über das Interesse von Skydance an der Übernahme von National Amusements. Das Wall Street Journal berichtete letzte Woche, dass Skydance an einem zweiteiligen Deal interessiert sei, der die Fusion von Skydance und National Amusements vorsehe. Bloomberg berichtete zunächst über den ersten Austausch von Unternehmensinformationen.
Offenlegung: Comcast NBCUniversal ist die Muttergesellschaft von CNBC.
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