Die größten Ölkonzerne der Welt erwirtschaften Rekordgewinne und verwenden einen großen Teil des Gewinns im Wert von mehreren zehn Milliarden Dollar, um ihre eigenen Aktien zurückzukaufen.
BP, Chevron, Exxon Mobil, Shell und TotalEnergies sind auf dem besten Weg, für das zweite Quartal Gewinne in Höhe von rund 60 Milliarden US-Dollar zu melden. Die Hälfte davon entfällt auf Chevron und Exxon, die am Freitag Rekordgewinne meldeten. Shell und TotalEnergies meldeten am Donnerstag Rekordgewinne, und Analysten erwarten nächste Woche ähnlich große Dinge von BP.
Ölgesellschaften haben von den hohen Energiepreisen profitiert, die gestiegen sind, seit Russland in die Ukraine einmarschiert ist, und das Angebot hat Mühe, mit der Nachfrage Schritt zu halten. Einige dieser enormen Einnahmen wurden in die Erweiterung des Betriebs, die Verbesserung von Technologien und die Einstellung von Mitarbeitern reinvestiert. Aber ein Großteil dieses Geldes ist auch in Aktienrückkäufe geflossen, die die Aktionäre in erster Linie belohnen, indem sie den Wert der Aktien eines Unternehmens steigern.
Die fünf Ölgiganten gaben in der ersten Jahreshälfte mehr als 20 Milliarden US-Dollar für Rückkäufe aus und werden in der zweiten Jahreshälfte wahrscheinlich noch mehr ausgeben.
„Es sagt aus, dass sie mit der Zukunft ihres Geschäfts zufrieden sind“, sagte Faisal A. Hersi, Energieanalyst bei Edward Jones, über die Rückkäufe.
Chevron, das in der ersten Jahreshälfte fast 4 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf eigener Aktien ausgab, erhöhte die Obergrenze seines Rückkaufziels für das Gesamtjahr von 10 Milliarden US-Dollar auf 15 Milliarden US-Dollar. Exxon, das im ersten Halbjahr 6 Milliarden US-Dollar für Rückkäufe ausgegeben hat, sagte am Freitag, es sei „auf Kurs“ mit einem Plan für Rückkäufe in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar in den Jahren 2022 und 2023, ein Ziel, das es vor einigen Monaten verdreifachte.
Shell sagte, es werde im dritten Quartal Aktien im Wert von 6 Milliarden US-Dollar zurückkaufen, und der Plan von TotalEnergies, Rückkäufe im Wert von 2 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal vorzunehmen, wurde im Vergleich dazu als übermäßig konservativ angesehen, sodass die Aktien des Unternehmens diese Woche nicht so stark gestiegen sind wie die anderen.
Die Anleger haben die Unternehmensgewinne in diesem Quartal genau im Auge behalten, da die Befürchtungen über die Auswirkungen einer möglichen Rezession auf die Geschäftsbedingungen zunehmen. Energieunternehmen zeichnen sich durch ihre Aufwärtstendenz aus, insbesondere im Vergleich zu ihren Kollegen in anderen Branchen. Große Banken, darunter JPMorgan Chase und Citigroup, gaben diesen Monat bekannt, dass sie Aktienrückkäufe aussetzen, um Kapital zu sparen und regulatorische Anforderungen zu erfüllen.
Dass Energieunternehmen unerwartete Gewinne zum Rückkauf von Aktien verwenden, ist doppelt umstritten. Präsident Biden hat Ölunternehmen beschuldigt, von den steigenden Energiepreisen zu profitieren, und Großbritannien, die Heimat von BP und Shell, hat eine Sondersteuer auf die „außergewöhnlichen“ Gewinne von Öl- und Gasunternehmen angekündigt. Geld für Rückkäufe auszugeben, anstatt in Expansion zu investieren oder Arbeitskräfte einzustellen, hat auch den Zorn der Politiker auf sich gezogen, wobei Senatorin Elizabeth Warren aus Massachusetts sie als „Manipulation“ bezeichnete und andere Demokraten eine Steuer auf Rückkäufe vorschlugen.